Investitorul strategic franco – italian EssilorLuxottica a anuntat pe 30 iulie 2024 achizitia pachetului de 100% din actiunile companiei Optical Investment Group, ceea ce ii asigura o pozitie de top pe piata magazinelor de optica din Romania, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Tranzactia M&A confirma inca o data ruta urmata si de alte fonduri de private equity, care intra in sectoare cu potential rapid de crestere prin achizitia unor afaceri antreprenoriale carora le asigura un spatiu de crestere pe termen mediu pana la semnarea unui exit catre un investitor strategic, inchizand astfel un ciclu de evolutie al unei afaceri cu atingerea statutului unei companii mature.

Vanzatorul este Innova Capital, unul dintre cei mai mari manageri de fonduri cu capital privat din Europa Centrala si de Est, care s-a remarcat in perioada post-Covid pe piata locala ca fiind si unul dintre cei mai activi jucatori in aria fuziunilor si achizitiilor.

Valoarea tranzactiei nu a fost dezvaluita de catre partile implicate.

“Suntem incantati sa primim Optical Investment Group in reteaua noastra, un jucator bine conturat pe piata optica din Romania cu o echipa de conducere experimentata si cu o cunoastere profunda a dinamicii locale. Permitandu-ne sa crestem mai departe prezenta noastra de retail in regiunea Europei Centrale si de Est, aceasta achizitie sustine obiectivele noastre de a ridica piata din Romania si de a extinde accesul la o ingrijire a vederii de calitate mare in beneficiul tuturor partilor noastre interesate”, a declarat Francesco Milleri, Presedinte si Director General Executiv al EssilorLuxottica.

Optical Investment Group, unul dintre liderii sectorului de magazine de optica din Romania, este o platforma creata in 2019 de catre Innova Capital, care a cumparat in urma cu 5 ani atat Optiblu, liderul de atunci al pietei de profil, cat si Optiplaza, jucatorul nr. 2 ca marime, si apoi le-a fuzionat intr-o singura companie.

„Suntem bucurosi sa vedem ca afacerea a crescut si s-a dezvoltat in ultimii 5 ani si si-a intarit pozitia de conducere pe piata din Romania. Suntem increzatori ca aceasta va continua sa infloreasca si sa creasca multi ani de acum incolo, ca parte a familiei globale EssilorLuxottica”, a spus Leszek Muzyczyszyn, Senior Partner al Innova Capital.

EssilorLuxottica, un jucator de talie globala, a semnat un contract de achizitie a pachetului de 100% din actiunile companiei Optical Investment Group, din care aproximativ 83% din actiuni vor fi cumpate de la fondul de investitii Innova/6, iar un pachet de 17% este vandut de catre un grup de actionari individuali minoritari, sustin surse apropiate tranzactiei.

Cumparatorul urmeaza sa isi finanteze achizitia Optical Investment Group din propriul cash, conform unor surse din piata. Potrivit acestora, EssilorLuxottica se va concentra pe consolidarea achizitiei, insa va sta cu un ochi si catre oportunitatile M&A care pot aparea pe piata din Romania.

Optical Investment Group opereaza pe piata locala de profil prin intermediul celei mai mari retele care cuprinde 99 de unitati, grupate sub trei marci – OPTIblu, Optiplaza si O51.

Tranzactia este asteptata sa fie finalizata in trimestrul 4 din 2024, dupa obtinerea avizelor necesare si indeplinirea unor conditii care insotesc acordul dintre cele doua parti.

Casa de avocatura RTPR a oferit servicii de consultanta juridica de partea vanzatorului pentru Innova Capital.

Pe 11 iulie 2019, Innova Capital a cumparat 100% din actiunile Optical Network, liderul de atunci al pietei de profil care avea sub administrare o retea de 55 de magazine de optica, dintre care 37 de unitati sub marca OPTIblu si alte 18 magazine Klarmann. Pe 23 iulie 2019, Innova Capital a anuntat si achizitia pachetului de 100% din actiunile Optiplaza, al doilea jucator pe piata de profil la acea vreme cu o retea de 42 de magazine.

Achizitiile Innova Capital din urma cu 5 ani de pe piata magazinelor de optica din Romania au fost insotite in 2019 de contractarea unui pachet de finantare de la UniCredit Bank, format din mai multe facilitati, din care trei insumau o valoare totala de circa 7,3 mil. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Piata locala a magazinelor de optica ofera in continuare spatiu de consolidare si inregistreaza rate de crestere de doua cifre.

Optical Investment Group a raportat pentru 2023 o cifra de afaceri de 175 mil. RON (35 mil. Euro), in crestere cu peste 10% fata de anul anterior si cu 28% fata de 2021, la un personal constant in ultimii ani, in jurul a 550 de oameni.

Pe piata de profil, activeaza si alti jucatori semnificativi, printre care reteaua Lensa dezvoltata de catre antreprenorul Daniel Craciun, a carui companie a ajuns la un rulaj anual in jurul a 40 mil. Euro si a inregistrat un salt anual al cifrei de afaceri de peste 50%.

EssilorLuxottica este un jucator de talie globala care a raportat venituri de aproape 13,3 mld. Euro in primul semestru din 2024, in crestere cu 2,9% fata de perioada similara a anului trecut, si un profit net de 1,4 mld. Euro comparabil cu rezultatul din aceeasi perioada din 2023. Compania franco – italiana este angajata intr-o campanie de M&A cu care cauta sa isi mareasca viteza de crestere, tranzactia din Romania venind la cateva luni vreme dupa achizitia Washin din Japonia, si dupa ce pe 17 iulie a anuntat doua achizitii majore – plata a 1,5 mld. USD in cash pentru achizitia marcii Supreme de la VF Corporation, respectiv cumpararea unui pachet de 80% din compania germana Heidelberg Engineering.

EssilorLuxotica a raportat pentru 2023 venituri totale de peste 25 mld. Euro, in crestere cu 7% fata de 2022, si numara circa 190.000 de angajati la nivel global in zone precum America de Nord, EMEA, Asia – Pacific si America Latina. EssilorLuxottica, un gigant nascut in 2018 din fuziunea companiei franceze Essilor cu italienii de la Luxottica, are o capitalizare bursiera actuala de peste 97 mld. Euro pe bursa Euronext de la Paris.

Exitul Innova Capital de la Optical Investment Group vine dupa o serie de achizitii derulate prin care si-a largit portofoliul din Romania in 2023 prin achizitia Netopia si preluarea pachetului majoritar in compania antreprenoriala EMI, fondata de catre antreprenorul Jerome France.

In cazul Netopia, Innova Capital isi extinde amprenta pe piata terminalelor de procesare de plati dupa ce in 2020 a cumparat PayPoint Romania. Tiparul achizitiilor Innova Capital de pe piata terminalelor de procesare de plati aminteste de achizitiile din 2019, care i-au permis crearea unui singur jucator pe piata magazinelor de optica prin combinarea a doua retele majore de profil.

La tranzactia de preluare a pachetului de 51% din actiunile EMI, Innova Capital intra intr-o piata noua, cea a sistemelor industriale, care este inca la un nivel incipient de consolidare.

Exitul Innova Capital de la Optical Investment Group vine la doi ani dupa exitul din EnergoBit, Innova Capital fiind unul dintre cei mai activi manageri de fonduri de private equity pe piata din Romania din ultimii ani.

Innova Capital are un istoric indelungat pe piata din Romania, avand in portofoliu de-a lungul timpului afaceri precum Orange Romania, Provus, La Fantana.

Puterea de foc a managerului de private equity de talie regionala pentru tranzactii M&A a fost recent improspatata, dupa ce a anuntat in iunie 2024 inchiderea noului fond de investitii Innova/7 la o capitalizare finala de 407 mil. Euro, depasind tinta initiala de 350 mil. Euro intr-un context in care multi manageri de private equity se confrunta cu dificultati in strangerea de capital si inchiderea de noi platforme de investitii in spatiul Europei Centrale si de Est. Noul fond regional al Innova Capital se numara deja printre fondurile care au primit bani din facilitatea dedicata fondurilor de investitii a programului PNRR, administrat de catre Fondul European de Investitii (EIF) si guvernul Romaniei.

Strategia de investitii a Innova Capital urmareste achizitia de pachete de control in companii din Europa Centrala si de Est cu valoare de intreprindere in marja 25 – 150 mil. Euro cu tichete de capital de de circa 25 – 40 mil. Euro per investitie.