Arhive etichete: energy loans Romania

Distributions energy financings Romania main-2

Investitorii strategici din sectorul de distributie de electricitate au contractat din ianuarie 2023 pana acum credite noi in jurul a 1 mld. Euro de la banci pentru modernizarea infrastructurii si pentru a face fata cresterii capacitatilor de productie de energie regenerabila

Companiile Delgaz Grid, Distributie Energie Electrica Romania (DEER), Retele Electrice Muntenia, Retele Electrica Banat si Retele Electrice Dobrogea, au contractat din ianuare 2023 pana acum credite noi totale de la banci in jurul a 1 mld. Euro, a caror destinatie prioritara este modernizarea si extinderea infrastructurii de retea, conform informatiilor analizate si centralizate de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Distribuitorii de energie aflati in portofoliile Electrica, ale concernului german E.ON, respectiv ale grupului grecesc PPC – proaspat intrat pe piata din Romania, au contractat finantari bancare noi de minim 953 mil. Euro in perioada ianuarie 2023 – iulie 2024. Datele analizate nu includ si componentele de majorare ale unor imprumuturi deja existente, credite intragrup sau imprumuturi ale Distributie Energie Oltenia SA – companie aflata in portofoliul administrat de catre Macquarie Asset Management, unicul investitor financiar cu pozitie de actionar majoritar care activeaza in sectorul de distributie de electricitate.

Pe o piata a creditarii corporate concentrata in Romania mai ales in jurul refinantarilor, sectorul de distributie de electricitate este un pol al finantarilor noi bancare, in contextul in care companiile de profil au in derulare programe intensive de investitii in dezvoltarea retelelor, modernizare, digtalizare, dar si extinderi de capacitate, necesare sa sustina boom-ul de proiecte noi din domeniul productiei de energie din surse solare si eoliene.

Cea mai mare finantare noua contractata recent de o companie de distributie este creditul sindicalizat de circa 3 mld. RON (600 mil. Euro) contractat in 2023 de catre Delgaz Grid, care administreaza operatiunile de distributie de electricitate si gaze naturale controlate de catre concernul german E.ON in Romania.

EBRD a participat la acest imprumut cu 80 mil. Euro (400 mil. RON) in cadrul unui sindicat la care au participat sapte banci comerciale. Printre bancile care au intrat in tranzactia de finantare sindicalizata se numara banci precum BRD Groupe Societe Generale, ING Bank Romania, UniCredit Bank Romania, BCR, Banca Transilvania sau Alpha Bank Romania (banca aflata in curs de fuziune pe piata locala cu UniCredit Bank Romania). 

Banii au ca destinatie modernizarea si extinderea retelei de electricitate pe care Delgaz Grid o opereaza in nord-estul Romaniei.

De asemenea, Delgaz Grid a mai semnat in ianuarie 2023 un imprumut in valoare de 275 mil. RON (circa 55 mil. Euro) cu Raiffeisen Bank Romania, potrivit unor informatii publicate anterior de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Compania locala a E.ON a raportat pentru 2023 cele mai mari investitii din ultimii 18 ani in retelele de distributie de gaze naturale si energie electrice, acestea depasind 177 mil. Euro, sustinute din surse proprii si fonduri europene atrase, din care cira 92 mil. Euro au mers in proiectele derulate pe segmentul distributiei de electricitate.

Pentru 2024, Delgaz Grid si-a propus un buget de investitii de aproape 154 mil. Euro din surse proprii si fonduri UE atrase, din care 82,4 mil. Euro au ca destinatie reteaua de distributiei de electricitate.

E:ON a preluat in Romania in urma cu doua decenii distributia de gaze naturale din jumatatea de nord a Romaniei castigand licitatia pentru privatizarea Distrigaz Nord, iar ulterior a semnat si contractul de privatizare pentru Electrica Moldova, tranzactii care i-au permis sa formeze prin fuziunea celor doua operatiuni crearea primului distribuitor integrat de energie electrica si gaze naturale din Romania.

O alta tranzactie majora de finantare a fost semnata in iulie 2024, cand distributiile regionale de electricitate Retele Electrice Muntenia, Retele Electrica Banat si Retele Electrice Dobrogea, toate avand ca proprietar grupul Public Power Corporation (PPC) din Grecia, au anuntat contractarea unui credit sindicalizat de circa 1 mld. RON (aproape 200 mil. Euro), din care jumatate din bani – adica 100 mil. Euro – sunt imprumutati de catre EBRD, institutie financiara internationala care detine o participatie de 2,2% din grupul PPC.

Alte 100 mil. Euro au fost imprumutate de catre bancherii de la ING Bank Romania, BCR si Banca Transilvania. 

Banii au ca destinatie modernizarea si digitalizarea infrastructurii de distributie pentru a le permite acestora sa absoarba din ce in ce mai mult din capacitatile de energie regenerabile puse in functiune.

Finantarea de circa 1 mld. RON este impartita de cele 3 companii,in sensul ca distributia de electricitate Muntenia (care acopera si Bucurestiul) si cea din Banat primesc fiecare cate 350 mil. RON, iar catre distributia de energie electrica din Dobrogea sunt alocate circa 300 mil. RON, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

De mentionat ca grupul grec PPC intentioneaza sa fuzioneze cele trei distributii regionale de electricitate in cadrul unei singure entitati care sa coordoneze aceasta activitate la nivelul pietei din Romania.

PPC (Grecia) a finalizat in 2023 achizitia setului de active din Romania detinut anterior de catre grupul italian Enel in cadrul unei tranzactii in care a platit circa 1,240 mld. euro la o valoare de intreprindere a companiilor locale preluate  de circa 1,9 mld. euro (100% din actiunile companiilor Enel din Romania care au fost obiectul tranzactiei).

Grupul elen este astfel un investitor strategic venit in valul al doilea pe piata distributiei de energie din Romania, avand in vedere ca a preluat distributiile de electricitate pe care grupul italian le-a cumparat initial in cadrul proceselor de privatizare derulate in urma cu aproape 20 de ani.

PPC a anuntat o strategie ambitioasa de expansiune pe piata, care vizeaza achizitia si dezvoltarea unui portofoliu puternic de productie de energie verde.

De asemenea, Distributie Energie Electrica Romania (DEER) a anuntat in 2023 semnarea unei finantari totale de 240 mil. RON (48 mil. Euro) cu EBRD. Institutia financiara internationala detine un pachet de 5% din compania – mama, Electrica SA, dobandit in urma participarii la IPO-ul derulat in 2014.

Printre alte acorduri de finantare semnate anul trecut, compania care administreaza operatiunile de distributie ale grupului Electrica a anuntat si semnarea in decembrie 2023 a unui contract de finantare de 250 mil. RON (circa 50 mil. Euro) cu banca de stat Exim Banca Romaneasca. Statul roman este, de asemenea, principalul actionar al Electrica SA, companie listata pe bursele de la Bucuresti si Londra in care EBRD este actionar minoritar semnificativ.

Programul de investitii la nivel consolidat al grupului Electrica dedicat activitatii de distributie de electricitate este estimat pentru 2024 la 865 mil. RON (in jurul a 173 mil. Euro).

Pe langa resursele proprii si creditele bancare atrase de la banclle comerciale  si institutiile financiare internationale, o pondere importanta in mixul de finantare al distributiilor de electricitate o reprezinta fondurile europene, inclusiv banii atrasi din Fondul pentru Modernizare.

Necesarul de investitii in sectorul de distributie este unul urias pe termen mediu, avand in vedere tintele climatice la nivelul Uniunii Europene, si implicit la nivelul Romaniei.

Este nevoie pana in 2030 minim de o triplare a investitiilor in retelele distribuitorilor de energie fata de investitiile de 13,5 mld. RON (circa 2,7 mld, Euro) din ultimii 6 ani, potrivit unor estimari prezentate in octombrie 2023 de catre Federatia Asociatiilor Companiilor de Utilitati din Energie (ACUE).

Piata de energie electrica in ansamblu reprezinta, de altfel, principalul motor pe piata finantatorilor corporate noi, avand in vedere apetitul bancherilor si pentru creditele acordate pentru proiecte de productie de energie verde din surse solare si eoliene, care inregistreaza cea mai ampla dinamica pe segmentul investitiilor noi.