Grupul financiar elen a anuntat pe 2 mai 2024 finalizarea vanzarii unui portofoliu de expuneri neperformante din Romania catre grupul ceh APS Group, in timp ce EBRD a finantat preluarea directa a unei participatii de 30% din portofoliu, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Astfel, EBRD a investit alaturi de APS Group in preluarea portofoliul NPL Delta, a carui marime totala este de circa 400 mil. Euro.

Vanzarea portofoliului NPL Delta al grupului bancar elen Piraeus a fost anuntata pe 26 aprilie 2023 de catre jurnalul de tranzactii, care a informat in premiera pe 30 aprilie 2024 despre achizitia portofoliului NPL Delta de catre grupul ceh APS, respectiv implicarea ca EBRD in calitate de investitor in finantarea achizitiei pachetului de imprumuturi din Romania al grupului Piraeus.

Portofoliul contine un pachet de circa 2.000 de imprumuturi clasificate ca neperformante si subperformante, din care o parte sunt credite negarantate, iar altele reprezinta imprumuturi garantate cu active imobiliare drept colateral, acordate anterior de catre banca greceasca Piraeus pe piata din Romania.

Tranzactia Delta este primul proiect care intra sub incidenta noului program EBRD, denumit NPL Resolution Framework II, prin care institutia financiara internationala investeste in portfolii NPL. Ponderea NPL in sistemul bancar al Romaniei a fost de circa 2,65% in 2023, potrivit datelor EBRD.

“Suntem mandri ca am finalizat aceasta tranzactie cu EBRD, ceea ce reprezinta o realizare semnificativa intr-una din pietele noastre de baza”, a declarat Viktor Tóth, Chief Investment Officer al APS Investments. “Colaborarea dintre EBRD si APS a fost instrumentala in navigarea acestei tranzactii complexe”, a mai spus acesta.

Ponderea APS in ceea ce priveste finantarea si participatia preluata in portofoliul NPL Delta este de circa 70%.

“Suntem incantati sa continuam colaborarea noastra cu APS pentru a sustine o rezolutie de succes a portofoliilor bancare neperformante in regiunile noastre comune. Aceasta tranzactie aduce o contributie importanta la piata secundara de credite din Romania, care formeaza o parte critica a unui sistem financiar care functioneaza bine”, a comentat Alexander Saveliev, Director, Servicii Financiare Specializate in cadrul EBRD.

Tranzactia a fost finalizata dupa ce a primit toate aprobarile necesare.

Vanzatorul in tranzactie, grupul elen Piraeus, a anuntat ca pretul total de vanzare al portofoliului NPL Delta ajunge la aproximativ 34% din valoarea contabila bruta (gross book value). 

La un gross book value raportat de 0,16 mld. Euro rezulta ca pretul de achizitie al portofoliului NPL Delta este de circa 54 mil. Euro, ceea ce reprezinta un pret per portofoliu in jurul a 14 centi la fiecare euro valoare nominala, respectiv un discount de aproximativ 86% din valoarea expunerii creditelor din portofoliu, conform calculelor jurnalului de tranzactii MIRSANU.RO pe baza datelor facute publice de catre partile implicate in tranzactie.

In ceea ce priveste mandatul de vanzare al portofoliului NPL Delta, consultantii EY Londra au lucrat in tranzactie de partea Piraeus Group, sustin surse din piata.

Portofoliul a fost clasificat pentru vanzare la 30 iunie 2023, potrivit Piraeus Bank SA.

Tranzactia Delta are loc in contextul unui proces accelerat de curatire a bilantului derulat in ultimii ani de catre grupul bancar elen Piraeus Bank.

Piraeus Bank a fost in mai multe tranzactii NPL semnificative din Romania inainte de exitul sau de pe piata locala. In 2018, grupul elen Piraeus Bank a finalizat vanzarea operatiunilor sale bancare din Romania catre fondul de investitii american JC Flowers, iar EBRD a fost la acea vreme investitor alaturi de JC Flowers la achizitia Piraeus Bank Romania. Grupul elen Piraeus a incasat atunci 44 mil. Euro din vanzarea subsidiarei sale din Romania la tranzactia de exit.

In prezent, este in curs de finalizare tranzactia de exit a JC Flowers din Romania, prin care fosta Piraeus Bank Romania integrata apoi in First Bank, va ajunge in proprietatea bancii italiene Intesa Sanpaolo.

APS este unul dintre cei mai importanti investitori in achizitia de portofolii NPL de la banci si are servicii de management a datoriilor in 15 tari. APS administreaza acum peste 100 portofolii NPL cu o valoare nominala totala de peste 11 mld. Euro.

Istoria tranzactiilor NPL pe ruta Piraeus Bank (Grecia) – APS (Cehia) a marcat un moment important in 2018, cand grupul ceh si-a lansat operatiunile pe piata elena cu cea mai mare tranzactie din istoria sa de pana atunci, un  portofoliu neperformant de credite (NPL) cu o valoare nominala de 2,3 mld. Euro cumparat de la banca greceasca.

Pe piata NPL din Romania, activeaza jucatori puternici precum Kruk (Polonia), APS (Cehia), EOS (Germania), DDM Holding sau B2 Holding (Norvegia).

Fondata in 2004, APS a devenit in 2015 o companie detinuta integral de catre Martin Machon, CEO si anterior actionar minoritar, dupa ce a preluat pachetul majoritar de actiuni detinut de Slavia Capital. In anii 2014 – 2018, APS s-a remarcat alaturi de Kruk ca fiind printre principalii cumparatori de portofolii NPL ai marilor banci din Romania, pe fondul operatiunilor de curatire a bilanturilor de activele neperformante acumulate.