Arhive etichete: Christian Tour BVB

Sursa: MIRSANU.RO.

Compania de turism Christian Tour intra pe bursa de la Bucuresti cu cel mai mic IPO din ultimii 20 de ani derulat pe piata principala. Investitorii de retail confirma ca au devenit un pol de putere financiara capabil sa imparta in mod egal cu investitorii institutionali listari locale de un anumit calibru

Compania privata de turism Christian Tour a finalizat cu succes listarea pe bursa de la Bucuresti in cadrul unei tranzactii totale de aproximativ 149 mil. RON (in jurul a 28,4 mil. Euro), fiind cel mai mic IPO ca valoare derulat in ultimii 20 de ani pe piata principala a bursei locale, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Valoarea totala a tranzactiei derulata de catre Christian Tour include si optiunea de supra-alocare, care a fost exercitata, au precizat pe 29 mai 2026 reprezentantii companiei.

Din banii atrasi de la investitorii de pe piata de capital o suma bruta de 121,8 mil. RON (peste 23 mil. Euro) va reveni companiei de turism pentru a-si executa strategia de crestere, care in etapa urmatoare este axata pe crestere organica, transformare digitala si consolidarea pietei de profil prin oportunitati de fuziuni si achizitii (M&A) atent selectate, sustin reprezentantii Christian Tour.

Pretul final al ofertei, in valoare de 1,895 RON per actiune stabileste o capitalizare de piata anticipata a Christian Tour de aproximativ 410 mil. RON (peste 78 mil. Euro).

Oferta publica a companiei s-a derulat in perioada 21 – 28 mai 2026, perioada in care au fost oferite actiuni Christian Tour atat catre investitori de retail, cat si catre investitori institutionali, gradul final de subscriere atingand 121%, au precizat reprezentantii Christian Tour. Indicele de alocare pentru tranșa destinata investitorilor de retail a fost de aproximativ 0,67675, in urma exercitarii optiunii de supra-alocare.

Potrivit acestora, free-float-ul anticipat al companiei la momentul listarii este estimat sa reprezinte aproximativ 37,4% din capitalul social.

Structura tranzactiei a inclus atat o vanzare de actiuni din partea actionarilor existenti, insa componenta dominanta a IPO-ului Christian Tour ramane majorarea de capital.

„Capitalul atras prin acest IPO ne ofera posibilitatea de a actiona mai rapid și de a gandi la o scara mai mare. Vom accelera investitiile in tehnologie, infrastructura digitala, experienta clientilor și dezvoltare operationala, urmarind totodata achizitii strategice care pot crește cota noastra de piata și ne pot extinde in continuare activitatea. In acest moment, avem deja discutii avansate cu mai multi jucatori din piata pentru posibile achizitii, iar obiectivul nostru este sa consolidam in jurul Christian Tour cel mai mare ecosistem de travel construit vreodata. Digitalizarea ramane unul dintre pilonii centrali ai strategiei noastre de dezvoltare. Lucram deja la lansarea unei aplicatii de tip trip builder cu integrari multiple si  interactiuni in timp real facilitate de Inteligenta Artificiala, prima de acest tip din Romania, prin care utilizatorii iși vor putea construi și personaliza singuri vacantele, intr-un mod simplu, intuitiv și complet digital. Este un proiect gandit cu precadere pentru noile generatii de turiști, in special Generatia Z, care consuma travel diferit, sunt permanent conectati și iși doresc experiente rapide, flexibile și customizate direct din telefon.”, a declarat Cristian Pandel, Fondator și CEO al Christian Tour.

In cadrul procesului de alocare, nu au fost realocate actiuni intre tranșa destinata investitorilor de retail și cea destinata investitorilor institutionali, au precizat reprezentantii companiei.

Astfel, un numar total de 80.692.629 de actiuni au fost plasate in cadrul ofertei, cuprinzand 65.998.056 de actiuni nou-emise, 13.294.573 de actiuni existente oferite spre vanzare de catre CPM Cambridge Holding S.R.L. – vehiculul de investitii detinut integral de Cristian Pandel, fondatorul Christian Tour, precum și 1.400.000 de actiuni existente alocate in cadrul optiunii de supra-alocare.

BT Capital Partners a avut mandatul de intermediere al IPO-ului Christian Tour,in timp ce PwC a actionat in calitate de auditor, iar firma de avocatura Filip & Company a oferit servicii de consultanta juridica.

IPO-ul Christian Tour finalizat cu succes semnaleaza investitorilor ca pe piata principala a bursei de la Bucuresti este loc si de tranzactii al caror tichet coboara sub 30 mil. Euro. Anterior acestei tranzactii, listarea unui pachet de 10% din actiuni de catre compania de stat Transelectrica – unicul transportator de electricitate din Romania – in cadrul unei tranzactii in valoare de aproape 35 mil. Euro era cel mai mic IPO derulat pe piata reglementata a BVB din 2006 incoace, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO pe baza datelor facute publice de catre companii.

Christian Tour este a patra companie privata care se listeaza pe bursa de la Bucuresti – dupa Premier Energy (2024), Cris-Tim Family Holding (2025) si Electro-Alfa International (2026) – de la IPO-ul record de aproape 1,9 mld. Euro realizat in iulie 2023 de catre compania de stat Hidroelectrica prin vanzarea unei participatii de 20% din companie.

Pe de alta parte, IPO-ul Christian Tour semnaleaza ca pana la un anumit calibru al tranzactiei, investitorii de retail pot constitui un pol de putere financiara capabil sa ia dintr-o listare locala o cota comparabila cu cea a investitorilor institutionali.

“Sa nu uitam ca si retailul joaca, este o forta. In ultimii ani, a dovedit ca poate sa inchida cu succes oferte doar din retail”,  a declarat pe 21 mai 2026 Cristian Pascu, presedintele Asociatiei pentru Pensiile Administrate Privat din Romania (APAPR), la evenimentul MIRSANU IPO CHALLENGE, organizat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

APAPR reprezinta industria fondurilor de pensii private, cel mai puternic pol de capital investitional din Romania, care in mai 2026 a ajuns la aproximativ 45 mld. Euro active sub administrare, din care o pondere de pana la 27% este reprezentata de investitiile fondurilor locale de pensii private in actiuni ale companiilor listate la BVB.

La IPO-urile anterioare derulate pe piata principala a BVB, investitorii de retail au primit transe de circa 15 – 20% din valoarea ofertei publice, insa listarile recente ale Cris-Tim Family Holding si Electro-Alfa International au inregistrat subscrieri – record pe acest segment al ofertei, semnaland apetitul si disponibilitatea de a lua o cota mai mare la nivelul intregii tranzactii.

Tranzactionarea actiunilor Christian Tour este estimata sa inceapa in jurul datei de 22 iunie 2026, sub simbolul bursier TRIP.

Fondata in anul 1997, agentia de turism Christian Tour a devenit una dintre cele mai importante platforme integrate de turism din Romania. Christian Tour face parte dintr-un grup de firme care include si operatorul de transport aerian AnimaWings.

Pe 30 aprilie 2026, AnimaWings a anuntat ca a incheiat un acord strategic prin care un grup de investitori institutionali format de catre BT Asset Management (parte a grupului financiar Banca Transilvania), Winners Holding Investments – vehicul cu un portofoliu de investitii in diferite sectoare economice – si Evergent Investments (fost SIF Moldova) urmeaza sa preia o participatie de 50% in cadrul companiei aeriene fondate de catre Marius si Cristian Pandel, care raman actionari ai AnimaWings.

Christian Tour a raportat pentru 2025 ca a generat vanzari la data rezervarii de aproximativ 983 mil. RON, in creștere cu aproximativ 14% comparativ cu 2024 și cu aproape 41% fata de 2023. Veniturile din contractele cu clientii, recunoscute conform standardelor IFRS, au ajuns la 803 mil. RON in 2025, in timp ce EBITDA s-a ridicat la aproximativ 45,1 mil. RON, iar profitul net a ajuns la aproximativ 31,9 mil. RON.

Christian Tour testeaza cu IPO piata principala a bursei de la Bucuresti in trimestrul 2 din 2026. Compania antreprenoriala din sectorul turistic vizeaza o tranzactie care combina o majorare de capital cu vanzarea unui pachet de actiuni din partea actionarului majoritar

Compania antreprenoriala din sectorul turistic Christian Tour si-a anuntat pe 16 aprilie 2026 intentia de a lansa o tranzactie IPO pe piata reglementata a bursei de la Bucuresti, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Tranzactia este preconizata sa aiba loc in trimestrul 2 din 2026.

Structura IPO-ului Christian Tour vizeaza o majorare de capital pentru a sustine finantarea planurilor de dezvoltare si investitii combinata cu o vanzarea unui pachet de actiuni din partea actionarului majoritar al companiei.

Capitalul atras prin componenta de majorare a capitalului social din cadrul Ofertei este destinat sustinerii urmatoarei etape de crestere a Christian Tour, prin consolidarea capacitatilor sale tehnologice, extinderea platformei turistice si sustinerea dezvoltarii operationale.

Un pilon central al strategiei Companiei este accelerarea transformarii sale digitale, cu accent pe dezvoltarea unei platforme Online Travel Agency (OTA) scalabile, pentru a imbunatati distributia in mediul online si a facilita accesul clientilor la servicii de calatorie printr-un ecosistem digital integrat.

In plus, Christian Tour intentioneaza sa isi consolideze pozitia de piata prin crestere organica si achizitii selective, sa extinda capacitatea operationala si sa optimizeze capitalul de lucru, continuand sa investeasca in dezvoltarea brandului, fidelizarea clientilor si extinderea canalelor sale de distributie pentru a sustine cresterea pe termen lung si scalabilitatea.

„Timp de aproape trei decenii, Christian Tour a crescut odata cu piata turismului din Romania. Ceea ce a pornit din dragostea mea pentru calatorii a evoluat intr-o afacere de turism de referinta, construita pe increderea clientilor nostri si pe pasiunea echipei noastre. Turismul ofera perspective favorabile pe termen lung, fiind un sector modelat de dorinta oamenilor de a calatori, de a explora si de a crea experiente memorabile. De-a lungul anilor, am avut privilegiul de a ajuta sute de mii de romani sa descopere destinatii din intreaga lume”, a declarat Cristian Pandel, Fondator si CEO al Christian Tour.

“Astazi, piata intra intr-o noua etapa de dezvoltare. Cererea pentru calatorii ramane robusta, sectorul turismului din Romania se extinde, iar activitatea de consolidare confirma relevanta strategica tot mai mare a acestei industrii. Credem ca acesta este momentul potrivit  pentru urmatoarea etapa in dezvoltarea Christian Tour,  si pentru avansul pietei de capital din Romania. Prin aceasta listare, ne dorim dezvoltarea unei companii de turism puternice, cu radacini locale, sustinuta de capital autohton si de investitori care cred in potentialul pe termen lung al acestui sector. Ambitia noastra este sa consolidam pozitia Christian Tour de jucator referinta in turismul din Romania, cu dimensiunea, capacitatea si performanta pentru a concura intr-o industrie internationala tot mai dinamica.”, a adaugat antreprenorul Cristian Pandel.

Oferta de actiuni a companiei Christian 76 Tour S.A. va cuprinde o oferta publica adresata investitorilor de retail si investitorilor institutionali precum si investitorilor eligibili din afara SUA.

IPO-ul Christian Tour pe piata principala a bursei de la Bucuresti este coordonat de catre BT Capital Partners.

Oferta de actiuni a Christian Tour pe bursa de la Bucuresti depinde de aprobarile din partea autoritatilor de reglementare si a conditiilor de piata.

In cazul realizarii cu succes a tranzactiei lansate de catre Christian Tour, aceasta ar reprezenta primul IPO al unei companii din sectorul turistic pe piata principala a bursei de la Bucuresti.

Valul de IPO-uri de companii antreprenoriale pe piata reglementata a bursei de la Bucuresti declansat dupa listarea Hidroelectrica in 2023 a dus la realizare unor IPO-uri de succes in 2024 de catre compania de energie Premier Energy, a companiei de familie din sectorul alimentar Cris-Tim Family Holding in 2025 si listarea in trimestrul 1 din 2026 al companiei de echipamente si servicii de pe piata de energie Electroalfa International, pe fondul unei sustineri puternice a fondurilor locale de pensii private, a investitorilor institutionali internationali precum EBRD si a unui interes din ce in ce mai puternic din partea investitorilor locali de retail.

Investitorii institutionali locali din randul fondurilor de pensii private si a fondurilor de investitii din din industria de asset management ca asteapta listarea unor sectoare noi din economia romaneasca, care sa le permita o diversificare a portofoliilor pe care le administreaza.

Christian Tour a generat in 2025 vanzari la data rezervarii de aproximativ 983 mil. RON, venituri totale conform IFRS de 807 mil. RON si EBITDA ajustata de aproximativ 44,4 mil. RON, deservind aproape 369.000 de calatori

Fondata in 1997, Christian Tour a evoluat dintr-o agentie de turism antreprenoriala intr-unul dintre cele mai recunoscute branduri de turism din Romania. In prezent, compania opereaza o platforma turistica diversificata, axata in principal pe turismul de tip outbound, facilitand experiente de calatorie internationale pentru turistii romani si, totodata,promovand Romania ca destinatie pentru vizitatorii straini.

Una dintre premisele de la care pleaca Christian Tour cu acest pariu pentru IPO pe piata bursiera de la Bucuresti este cererea in crestere a consumatorilor romani pentru calatorii internationale.

Numarul romanilor care au efectuat calatorii a crescut cu peste 30% in 2024 fata de 2023, acesta fiind cel mai rapid ritm de crestere in Uniunea Europeana, potrivit Eurostat. Cheltuielile efectuate in strainatate de calatorii romani au ajuns la peste 9,5 mld. Euro in 2025, de la 8,9 mld. Euro in 2024, ceea ce reprezinta o crestere de 7%, potrivit datelor bancii centrale prezentate de catre Christian Tour.

Reprezentantii companiei spun ca Christian Tour a inregistrat in 2025 o crestere de circa 14% fata de 2024 la vanzarile la data rezervarii. Vanzarile la data rezervarii reprezinta valoarea totala a serviciilor turistice vandute in cursul anului, indiferent de momentul in care sunt prestate serviciile de calatorie.

Veniturile Christian Tour din contractele cu clientii, recunoscute in conformitate cu Standardele IFRS in functie de momentul prestarii serviciilor de calatorie si de rolul companiei de principal sau agent, au ajuns in 2025 la o crestere de 32% fata de 2024.

Christian Tour a raportat EBITDA ajustata de aproximativ 44,4 mil. RON in 2025, comparativ cu 31,8 mil. RON in 2024.  Marja bruta a companiei a crescut la aproximativ 94,3 mil. R fata de 71 mil. RON in 2024, respectiv 63,1 mil. RON in 2023.

Compania a inregistrat in 2025 un profit net de aproximativ 31,9 mil. RON, comparativ cu 26,2 mil. RON in 2024.

 

 

 

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 21 mai evenimentul MIRSANU IPO CHALLENGE 2026 pentru investitori, antreprenori si comunitatea pietelor de capital