Arhive etichete: capital markets CEE

Emisiune de euroobligatiuni Raiffeisen Bank Romania de 500 mil. Euro la un cupon fix de 4,136% pe an in primii 5 ani

Raiffeisen Bank Romania, una dintre cele mai mari banci locale aflate in portofoliul grupului austriac Raiffeisen, a anuntat pe 20 ianuarie 2026 ca a plasat o emisiune de euroobligatiuni de 500 mil. Euro, ridicand astfel plafonul de finantari atrase de pe pietele de capital la circa 1,6 mld. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Euroobligatiunile eligibile nepreferentiale de tip senior ale Raiffeisen Bank Romania au fost subscrise la un cupon fix de 4,136% pe an in primii cinci ani, respectiv la o marja de 1,62 puncte procentuale peste rata de referinta la 5 ani in euro (mid-swap), respectiv cu aproximativ 0,35 – 0,38 puncte procentuale sub randamentul euroobligatiunilor cu maturitate similara emise de statul roman.

Emisiune de obligatiuni a subsidiarei locale a Raiffeisen este “o tranzactie de referinta pentru pietele de capital din Europa Centrala si de Est (ECE).”, sustin bancherii Raiffeisen Bank Romania.

Tranzactia a atras un interes semnificativ din partea a peste 180 de investitori institutionali internationali si locali, in principal fonduri de investitii, asiguratori si fonduri de pensii din Marea Britanie, Franta si regiunea DACH (Germania, Austria, Elvetia), generand al treilea cel mai mare registru de ordine, peste 2,8 mld euro registrul final si peste 3,3 mld euro registrul maxim, pentru o emisiune de obligatiuni eligibile MREL ale unei banci din Europa Centrala si de Est, precum si cea mai competitiva marja de finantare obtinuta de o banca din Romania pentru o emisiune de euroobligatiuni MREL, afirma emitentul.

Obligatiunile au fost evaluate de catre agentia de rating Moody’s cu calificativul Baa2, o treapta peste rating-ul suveran al Romaniei (Baa3), si urmeaza sa fie incluse in baza de fonduri proprii si datorii eligibile ale bancii, dupa aprobarea Bancii Nationale a Romaniei.

Tranzactia a fost intermediata de catre Bank of America, ING Bank N.V, Natixis si Raiffeisen Bank International in calitate de coordonatori principali globali si Raiffeisen Bank S.A. in calitate de coordonator asociat, obligatiunile urmand a fi listate pe bursa de la Luxemburg.

„Multumim tuturor investitorilor care ne-au sprijinit in aceasta tranzactie. Interesul semnificativ demonstrat de acestia confirma soliditatea modelului nostru de afaceri, bazat pe angajamentul de a sustine dezvoltarea durabila a economiei romanesti prin solutii financiare adecvate nevoilor clientilor nostri. In acelasi timp, succesul tranzactiei reprezinta si un semnal de incredere dat de investitori in legatura cu traiectoria anticipata si potentialul de crestere ale economiei romanesti, intr-un context global marcat de incertitudini economice si geopolitice. Obligatiunile emise ne consolideaza baza de fonduri proprii si datorii eligibile, oferindu-ne capacitatea de a sprijini economia locala cu finantari de aproximativ 2,5 mld euro.”, a declarat Alina Rus, Vicepresedinte si CFO al Raiffeisen Bank Romania.

Tranzactia reprezinta a noua serie de obligatiuni emise de Raiffeisen Bank Romania de la lansarea programului de emisiuni de obligatiuni EMTN, ridicand valoarea totala a finantarilor atrase de pe piata de capital la aprox. 1,6 mld. euro.

In cadrul programelor de capitalizate MREL, si alte banci locale majore precum Banca Transilvania si BCR, parte a grupului bancar austriac Erste, au anuntat in 2025 emisiuni de obligatiuni, cu nuanta ca Banca Transilvania s-a orientat la ultimele sale tranzactii catre titluri in format sustenabil.

Managerul croat de investitii InterCapital Asset Management a plasat 15 mil. Euro pe piata de capital din Romania prin lansarea ETF-ului din mai 2024

InterCapital Asset Management, cel mai mare manager independent de investitii din Croatia, a anuntat pe 30 iulie 2024 ca valoarea activelor administrate de catre instrumentul ETF introdus pe piata de capital din Romania a depasit 15 mil. Euro la 2 luni de la lansare, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Aceasta valoare include capitalul plasat de catre investitori de retail si institutional pe bursele de la Zagreb, Ljubljana si Bucuresti, au precizat reprezentantii InterCapital Asset Management. In Romania, valoarea activului net (NAV) al ETF-ului care se tranzactioneaza pe bursa de la Bucuresti a depasit 5,5 mil. Euro.

Managerul croat de investitii a lansat in mai 2024 ETF-ul InterCapital BET – TRN UCITS.

„Suntem recunoscatori investitorilor nostri din Romania care, in primele doua luni de la lansarea ETF-ului, ne-au permis sa atingem un prag semnificativ – peste 5,5 milioane de euro investite direct in ETF-ul nostru prin intermediul Bursei de Valori Bucuresti. Aceasta suma se adauga unui total de 15 milioane de euro directionate in actiuni de tip blue-chip din Romania prin intermediul ETF-ului nostru. Ambitiile noastre pentru acest an raman ridicate, avand ca tinta atingerea a 30 de milioane de euro in active administrate pana la sfarsitul anului. Rezultatele importante pe care le-am obtinut pana acum reprezinta si o baza solida pentru noile instrumente pe care intentionam sa le listam la BVB in viitorul apropiat, cum ar fi ETF-ul nostru care ofera expunere la titluri de stat romanesti cu maturitati intre 5 si 10 ani, pe care l-am listat recent pe Bursa de Valori din Zagreb”, a declarat Ivan Kurtovic, Presedintele Consiliului de Administratie al InterCapital Asset Management.

De la listarea pe Bursa de Valori Bucuresti, peste 350.000 de noi unitati de fond au fost emise de catre InterCapital. In aceasta perioada, NAV per unitate a crescut cu 6,4%, aproape de evolutia indicelui BET-TRN care s-a apreciat cu 6,6%. In plus, au fost platite dividende de catre noua companii incluse în indice – Banca Transilvania, Hidroelectrica, Romgaz, Nuclearelectrica, Electrica, Digi Communications, Transgaz, One United Properties si Transelectrica, care au contribuit impreună cu 3,1% dupa impozitare la aprecierea indicelui BET-TRN. 

Indicii românești au continuat performanța puternică între mai și iulie 2024, cu BET-TRN depasind majoritatea piețelor, crescand cu 6,6%. Comparativ, indicele bursier S&P 500 a oferit in aceasta perioada o crestere de 3,1%, in timp ce indicele bursier MSCI Europe (-1,0%), MSCI Emerging (-0,6%) si MSCI Frontier (-1,0%) au scazut. Toate aceste randamente au fost masurate in RON pentru comparabilitate. Indicele BET-TRN este superior tuturor acestor indici in termeni de Price-to-Earnings (P/E) si de randament al dividendelor. P/E de 10 al indicelui BET-TRN este semnificativ mai bun decat cel al MSCI Emerging (15,6) sau al S&P 500 cu P/E de 25,4. In plus, BET-TRN ofera un randament al dividendelor de 5,5% fata de un randament al indicilor de referinta care variaza de la 4,3% in cazul MSCI Frontier pana la 1,3% pentru indicele bursier S&P 500.

ETF-ul InterCapital BET-TRN UCITS a fost lansat pe 29 mai 2024 si este primul ETF care urmareste performanta indicelui BET-TRN, reflectand atat performanta emitentilor din cadrul indicelui BET, cat si reinvestirea dividendelor nete distribuite de acestea. In acest fel, ETF-ul ofera diversificare pe cele 20 de companii de tip blue-chip listate la Bursa de Valori Bucuresti, care includ atat actiuni defensive, cat si companii antreprenoriale locale dinamice.