Grupul mexican Grupo Bimbo a cumparat pachetul de 100% din afacerea Vel Pitar, lider in sectorul de panificatie din Romania, la o valoare de intreprindere de 8 x EBITDA, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.
Grupo Bimbo a finalizat pe 9 ianuarie 2023 prin doua subsidiare ale sale achizitia Vel Pitar, vanzator fiind investitorul american de capital NCH, care controleaza un portofoliu diversificat de participatii din Romania ancorat preponderent in sectorul imobiliar, agricultura, sectorul financiar si servicii.
Tranzactia marcheaza intrarea Grupo Bimbo, unul dintre liderii la nivel global in industria de panificatie, pe piata din Romania si reprezinta a doua achizitie a unui jucator major local de catre un investitor strategic mexican de talie globala, dupa achizitia Caroli in 2017 de catre Sigma Alimentos.
Vel Pitar SA a raportat o cifra de afaceri de 586 mil. RON (119 mil. Euro), in crestere cu 5% fata de anul anterior, si un profit net de 68,5 mil. RON (13,9 mil. Euro) in 2021, potrivit ultimului bilant facut public.
Pentru NCH, tranzactia de la Vel Pitar continua seria de exituri conform cu strategia sa de valorificare a participatiilor pe care le detine in portofoliu, printre cele mai vizibile miscari recente numarandu-se vanzarea de terenuri agricole catre danezii de la First Farms in 2020 sau vanzarea unui pachet de active grupat in jurul portalului Imobiliare.ro in 2016 catre compania elvetiana de media Ringier.
De cealalta parte, grupul mexican Grupo Bimbo isi extinde amprenta la nivel global si majoreaza la 34 numarul de piete geografice in care opereaza. Grupo Bimbo este deja activ in regiune prin operatiunile sale din Rusia si Ucraina, piete in care a intrat in 2017 dupa achizitia de 650 mil. USD (echivalentul a peste 9 x EBITDA) a platformei internationale East Balt Bakeries de la investitorul financiar american One Equity Partners, parte a gigantului global JP Morgan.
Grupo Bimbo a raportat pentru 2022 vanzari nete de 19,8 mld. USD si un EBITDA ajustat la 2,7 mld. USD, in timp ce capitalizarea sa bursiera depaseste 23 mld. USD. Grupul mexican a finalizat recent vanzarea afacerii mexicane Ricolino la o valoare de intreprindere de 1,37 mld. USD catre rivalul sau global Mondelez International, tranzactie cu impact direct atat asupra profitabilitatii sale, cat si asupra gradului sau net de indatorare, care coboara la 1,5 x EBITDA ajustat.
Un raport GlobalData din 2021 estima piata produselor de panificatie din Romania la aproximativ 5,5 mld. USD, cu un consum mediu per capita peste cel inregistrat la nivel global.
Pe piata de profil, Vel Pitar concureaza atat cu jucatori de talie internationala precum GoodMills, grup de morarit si panificatie in spatele caruia se afla grupul financiar austriac Raiffeisen, dar si cu puternice afaceri antreprenoriale locale precum grupul Boromir.
Vel Pitar a fost formata in 2001 prin fuziunea a patru fabrici din industria de morarit si panificat ie – Mopariv Valcea, Berceni Bucuresti, Granpan Tecuci si Panegrano Cluj, intrate incepand cu 1999 in portofoliul fondului de investitii Broadhurst administrat de catre NCH.
NCH este un grup american de investitii fondat in 1993 de catre investitorii George Rohr si Moris Tabacinic, care a strans pana acum aproximativ 6 mld. USD de la investitori. NCH este sustinut de o baza larga de investitori de tip Limited Partners in fondurile administrate printre care BERD, investitorul institutional olandez PGGM precum si importanti investitori americani atat institutii, cat si fonduri de pensii ale unor mari companii sau universitati.
NCH a administrat investitii de 1,5 mld. USD in agricultura in Europa de Est si are in portofoliu terenuri agricole de aproximativ 640.000 hectare in Rusia, Ucraina, Romania si alte piete din regiune.