Arhive etichete: BCR Pensii CEECAT

Sursa: MIRSANU.RO.

CEECAT Capital anunta prima inchidere a fondului III la 135 mil. Euro dupa ce a strans circa 80 mil. Euro de la EIF si EBRD pentru noul sau fond regional de private equity. Exitul CEECAT Capital din reteaua de retail La Cocos a adus incasari de 3,3 mil. Euro pentru Transilvania Investments, ceea ce ridica totalul distributiei de capital catre investitorii in fondul de private equity CEECAT Fund II in jurul a 40 mil. Euro

Managerul regional de fonduri de private equity CEECAT Capital a anuntat pe 10 septembrie 2026 prima inchidere a noii sale platforme de investitii CEECAT Capital Fund III la 135 mil. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

CEECAT Capital Fund III are o dimensiune – tinta de 200 mil. Euro si vizeaza sa atinga un plafon maxim de capital de 250 mil. Euro la momentul inchiderii finale a noului fond de investitii.

Prima inchidere a ultimei generatii de fonduri de private equity administrate de catre CEECAT Capital a fost sustinuta de catre doi investitori institutionali – cheie precum European Investment Fund (EIF), care a subscris 40 mil. Euro, o parte din aceasta venind prin intermediul Planului National de Redresare și Rezilienta al Romaniei, in timp ce Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (EBRD) a aprobat pe 25 februarie 2026 o investitie de capital de pana la 40 mil. Euro pentru CEECAT Fund III.

Prima inchidere a noului fond regional de private equity al CEECAT Capital vine la 6 luni distanta de finalizarea exitului din reteaua locala de retail La Cocos, dupa ce consortiul format de fondurile de investitii CEECAT Fund II, Morphosis Capital II si EBRD au vandut in martie 2026 participatia lor totala majoritara de 56% din compania Supermarket La Cocos SA catre investitorul strategic german Schwarz – proprietarul retelelor de retail Lidl si Kaufland.

Ca efect al realizarii exitului CEECAT Capital din reteaua La Cocos, Transilvania Investments (ex- SIF Transilvania) a incasat in primul semestru din 2026 o distributie de capital de 3,3 mil. Euro, aferenta participatiei detinute in cadrul fondului de private equity CEECAT Fund II, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO, ceea ce ridica nivelul total al distributiei de capital in jurul a 40 mil. Euro din banii obtinuti de pe urma vanzarii La Cocos catre investitorii in fondul regional de private equity CEECAT Fund II.

Exitul La Cocos a adus bani pentru EBRD pe doua rute – atat pe traseul de co-investitor direct in reteaua de retail, cat si indirect in calitatea sa de investitor LP in fondurile de private equity CEECAT Fund II si Morphosis II. De asemenea, EIF s-a numarat printre investitorii – cheie in cele doua fonduri de investitii care si-au finalizat recent vanzarea participatiilor detinute in La Cocos catre Schwarz.

Noul fond CEECAT Fund III a beneficiat, de asemenea, de un sprijin solid din partea investitorilor existenti (Limited Partners – LPs), alaturi de noi angajamente din partea unor birouri de familie și a unor investitori institutionali, sustine managerul de fond.

„Prima inchidere a Fondului III este un semnal puternic al increderii continue a investitorilor in Europa Emergenta și in strategia CEECAT. Majoritatea investitorilor noștri existenti și-au reinnoit angajamentele, pe baza performantei Fondului II și a rezultatelor obtinute prin exituri, iar acestora li s-au alaturat noi investitori institutionali și family offices. Ne propunem sa sustinem companii locale cu rezultate dovedite, care activeaza in sectoare fragmentate, și sa le transformam in platforme regionale prin consolidare transfrontaliera, favorizand dezvoltarea lor la scara regionala. Capitalul ar trebui sa se indrepte catre companii cu o perspectiva credibila de extindere, nu doar sa urmareasca expunerea pe o singura tara. Pe masura ce procesul de aderare la UE se accelereaza in zona Balcanilor de Vest, iar economiile regiunii converg cu cele din Europa de Vest, credem ca urmatorul deceniu apartine companiilor care pot opera dincolo de granite.”, a spus Anthony Stalker, Partener al CEECAT Capital.

Fondul III va continua strategia urmata de CEECAT de la lansarea CEECAT Fund II in 2021.

Oportunitatea de investitii este sustinuta de tendinte structurale de durata – integrarea tot mai profunda a economiilor din Europa Centrala și de Est in lanturile de aprovizionare europene, convergenta consumului, reluarea dinamicii procesului de aderare la UEși o baza exceptionala de specialiști in știinta, tehnologie, inginerie și matematica (STEM), care permite companiilor sa concureze cu mult dincolo de pietele lor de origine.

La fel ca in cazul fondului regional de private equity CEECAT Fund II, este de asteptat ca strategia de investitii a fondului succesor sa vizeze tranzactii pentru preluarea unor participatii majoritare in proportie de 65% din investitii, cu tichete de investitii de capital de 15 – 20 mil. Euro in IMM-uri si companii cu capitalizare medie din regiune, cu o alocare disciplinata si echilibrata a capitalului pe durata unei perioade de investitii de 5 ani.

Noul fond de investitii CEECAT Fund III vizeaza pe langa o capitalizare mai mare fata de fondul precedent si o geografie mai extinsa, care va viza inclusiv Polonia – cea mai mare piata din Europa Centrala si de Est, dar are in plan si deschiderea a inca unui birou in regiune pe langa reteaua de 5 birouri déjà existente.

Astfel, geografia de investitii a CEECAT Fund III ia in calcul piete precum Polonia, Cehia, Slovacia, Ungaria, Lituania, Letonia, Estonia, Romania, Moldova, Bulgaria, Ucraina, Rusia, Belarus, Slovenia, Croatia, Serbia, Bosnia si Herzegovina, Muntenegru, Macedonia de Nord, Kosovo, Albania si Turcia, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

CEECAT Capital Fund II a investit in 9 companii din seectoare precum tehnologie, servicii financiare, productie, servicii pentru companii și retail, iar in 2026 pe langa exitul total din La Cocos, managerii fondului de investitii afirma ca alte doua exituri derulate la companii din portofoliu se afla intr-un stadiu avansat, fiind asteptata finalizarea acestora in urmatoarele luni.

CEECAT Fund II a raportat prima inchidere a fondului la 120 mil. Euro in aprilie 2021, din care investitia de capital din partea EBRD a fost de 30 mil. Euro. CEECAT Fund II a avut inchiderea finala in 2022, dupa ce a strans un capital total de 154 mil. Euro de la investitori, sub tinta sa maxima de 200 mil. Euro.

 

BCR Pensii si Transilvania Investments, printre investitorii LP din fondul de investitii CEECAT Fund II, care a marcat in martie 2026 exitul total din La Cocos

Pe langa investitorii institutionali – cheie EIF si EBRD, CEECAT Capital a strans in universul sau de investitori LP pentru fondul regional de private equity CEECAT Fund II si fonduri de pensii din regiune, birouri de familie sau administratori de active din Europa de Vest.

Printre investitorii institutionali locali cooptati ca investitori LP in CEECAT Fund II s-au numarat BCR Pensii si Transilvania Investments (ex – SIF Transilvania).

Astfel, Transilvania Investments a incasat in primul semestru din 2026 o distributie de capital de 3,3 mil. Euro aferenta participatiei detinute la fondul de private equity CEECAT Fund II dupa finalizarea in martie 2026 a vanzarii participatiei pe care fondul o detinea in reteaua de retail La Cocos in cadrul unei tranzactii mai largi prin care consortiul format de CEECAT Capital, Morphosis Capital si EBRD au vandut pachetul lor total de 56% din companie catre investitorul strategic german Schwarz, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO, ceea ce ridica totalul distributiei de capital realizate de catre CEECAT Fund II catre investitorii sai in jurul a 40 mil. Euro.

Transilvania Investments are o detinere de 8,47% din fondul de investitii CEECAT Fund II, calculata la nivelul capitalului angajat (commited capital). Investitia Transilvania Investments in capitalul fondului de private equity CEECAT Fund II intra in top 8 participatii ale managerului local de investitii, avand o pondere de 3,3% din total activ administrat de catre Transilvania Investments la 30 iunie 2026. Cele mai mari expuneri in portofoliul de investitii administrat de catre Transilvania Investments sunt alocate catre participatii lichide in mari companii listate pe bursa de la Bucuresti, printre care se gasesc Banca Transilvania, BRD Groupe Societe Generale sau OMV Petrom.

Participatia Transilvania Investments de 7,516% detinuta in vehiculul de investitii CCL CEECAT Fund II SCSp administrat de catre CEECAT Capital a fost evaluata la un nivel de valoare unitate de fond (VUAN) de 17.956.138 Euro la 30 iunie 2026, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Istoricul investitiei Transilvania Investments in fondul de private equity CEECAT Fund II incepe in 2022, cand managerul local de investitii alternative a investit peste 6,5 mil. Euro in capitalul noului fond regional al CEECAT Capital.

Investitia Transilvania Investments in vehiculul de investitii prin care opereaza CEECAT Fund II a continuat in 2023 cu o investitie de peste 2,8 mil. Euro, apoi in scopul maximizarii profitului si al diversificarii portofoliului a urmat in 2024 o investitie de peste 1,7 mil. Euro, respectiv o investitie de peste 0,96 mil. Euro in 2025, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

La 30 iunie 2026, detinerea de capital a Transilvania Investments in cadrul fondului CEECAT Fund II a ajuns la 94,16 mil. RON (17,96 mil. Euro), in scadere fata de nivelul de 108,28 mil. RON (21,24 mil. Euro) inregistrat la 31 decembrie 2025.

Platile facute anual de catre Transilvania Investments au fost realizate in cadrul tragerilor de capital ale fondului regional de private equity CEECAT Fund II, care avea nevoie de banii aferenti angajamentelor de investitii (committed capital) asumate de catre investitorii LP la momentul strangerii fondului de investitii pentru a-i plasa in achizitia de participatii in companii si in constructia de portofoliu in cadrul perioadei sale de investitii.

In acest context, a aparut si oportunitatea de investitie in reteaua antreprenoriala de comert La Cocos, valorificata prin achizitia semnata in 2024.

Un alt investitor institutional local care a intrat in fondul CEECAT Fund II a fost BCR Pensii, manager de fonduri de pensii private care a investit si in fondul de private equity BlackPeak Southeast Europe Growth Equity Fund.

BCR Pensii a intrat ca investitor LP in fondul regional al CEECAT Capital in 2022, cand a raportat o valoare a investitiei de 21,2 mil. RON in cadrul portofoliului sau.

Valoarea actualizata a investitiei BCR Pensii la fondul de private equity CEECAT Fund II a fost majorata ulterior la 49,5 mil. RON in decembrie 2023, iar ulterior la peste 81 mil. RON la finele anului 2024, ajungand la peste 100 mil. RON la 31 decembrie 2025, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Investitia BCR Pensii la CEECAT Fund II este evaluata la 126 mil. RON, avand o pondere de 0,77% in activul total al fondului la 30 aprilie 2026.

Consortiul de investitori financiari format de CEECAT Capital, Morphosis Capital si EBRD a incheiat in august 2024 contractul pentru preluarea participatiei de 56% din compania Supermarket La Cocos SRL, detinuta in proportie de 100% de catre antreprenorul Iulian Nica, care a ramas cu un pachet de 44% din companie dupa vanzare. EBRD a anuntat in august 2024 ca a alocat o investitie de capital de 10 mil. Euro pentru a putea prelua direct o participatie minoritara in companie in calitate de co-investitor.

Ulterior, formatul de comert si modelul de afaceri al retelei La Cocos au atras atentia investitorului strategic german Schwarz, care, la scurt timp dupa finalizarea tranzactiei de vanzare a pachetului majoritar din La Cocos de catre consortiul de investitori financiari, a semnat in iunie 2025 preluarea retelei locale de retail.

Proprietarul retelelor de retail Lidl si Kaufland a notificat apoi catre Consiliul Concurentei tranzactia prin care urma sa preia o participatie de 70% din companie, restul participatiei de 30%  ramanand in mainile antreprenorului Iulian Nica, anuntul finalizarii tranzactiei venind pe 3 martie 2026.

Dupa exitul din reteaua de retail La Cocos, CEECAT Capital mai are in portofoliul sau local afacerea de solutii decorative Modulo, unde a cumparat in decembrie 2021 pachetul majoritar al companiei.

 

 

 

 

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 30 septembrie evenimentul MIRSANU SUSTAINABILITY CHALLENGE 2026 pentru a dezbate cu lideri de afaceri, finantatori, investitori si alte parti interesate strategiile companiilor si impactul pe care tendintele economice, geopolitice si politicile ESG il au asupra sustenabilitatii afacerilor

 

Radu Craciun, BCR Pensii: Avem angajamente de investitii de 24 mil. Euro in fondurile de private equity administrate de catre BlackPeak Capital si CEECAT Capital

Managerul de fonduri de pensii BCR Pensii are angajamente ca va investi capital de 24 mil. Euro in noile fonduri de investitii ale BlackPeak Capital si CEECAT Capital, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

„Avem commitments (angajamente de investitii – n.r.) de 24 mil. Euro in fonduri de private equity”, a declarat Radu Craciun, CEO al BCR Pensii, la un eveniment organizat pe 10 mai 2023 la Bucuresti de catre managerul de capital privat BlackPeak Capital. Acesta a adaugat ca fondul de pensii pe care il conduce este printre putinii din sectorul pensiilor private care a investit in active de tip private equity.

„Vrem sa putem investi mai mult in private equity”, a mai spus Radu Craciun, care ocupa si pozitia de presedinte al Asociatiei pentru Pensiile Administrate Privat din Romania (APAPR).

In Romania, segmentul investitiilor facute de catre fondurile de pensii in sectorul de private equity este unul nesemnificativ, desi la nivel international fondurile de pensii sunt unul dintre cei mai mari investitori de capital in fonduri de private equity.

Intrebat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO, CEO-ul BCR Pensii a detaliat: „Avem commitment-uri (angajamente de a investi capital) de 24 mil. Euro in doua fonduri de investitii, unul al BlackPeak Capital si altul al CEECAT Capital. In fondul de investitii administrat de catre BlackPeak Capital, angajamentul nostru este de 8 mil. Euro”.

In 2022, obligatiunile si alte clase de active s-au situat sub asteptarile investitorilor, pe fondul cresterii dobanzilor de referinta, insa aurul a fost o investitie cu un randament atractiv.

Structura activului Fondului de Pensii Administrat Privat BCR indica o pondere in portofoliul de investitii de doua treimi a titlurilor de stat (66,42%), ponderi semnificative in portofoliu avand si detinerile de actiuni (18,96%), obligatiuni corporative fara garantia statului (5,27%), respectiv fonduri de investitii (actiuni si instrumente cu venit fix) cu 3,59%, potrivit situatiilor financiare la 31 decembrie 2022. De asemenea, investitiile in fonduri de marfuri (aur) au avut 1,32% din portofoliu, pondere comparabila cu cea totalizata de investitiile imobiliare si cele plasate in obligatiuni municipale. Investitiile private de capital ocupa o pondere de numai 0,35% din intregul portofoliu administrat de catre BCR Pensii.

BCR Pensii este investitor LP (Limited Partner) in fondul de private equity BlackPeak Southeast Europe Growth Equity Fund, care a finalizat cu succes in iunie 2022 strangerea unui capital total de 126 mil. Euro. Fondul de capital privat domiciliat in Luxemburg are printre investitori institutii financiare internationale precum EIF, EBRD, IFC, precum si investitori institutionali din regiune precum Erste Asset Management sau fonduri de pensii din regiune. Noul fond de investitii administrat de catre BlackPeak Capital a intrat pe piata din Romania in noiembrie 2021, cand a preluat un pachet minoritar de actiuni in Verdino Green Foods, start-up pornit de catre antreprenorii Raul Ciurtin si Eberhart Raducanu pe nisa productiei alimentare de produse din proteine vegetale.

De asemenea, BCR Pensii este investitor LP si intr-un alt fond de private equity dedicat regiunii din care face parte si Romania, administrat de catre CEECAT Capital. In octombrie 2022, CEECAT Capital a finalizat cu succes inchiderea noului sau fond de investitii, CEECAT Fund II, cu o capitalizare de 154 mil. Euro. Pana la momentul inchiderii noului fond, CEECAT Capital II a semnat angajamente de capital de 74 mil. Euro (peste jumatate din capitalul atras in noul fond) pentru 6 investitii in 4 piete din regiune – Romania, Bulgaria, Serbia si Turcia. Printre investitorii care au pus capital in CEECAT Fund II, domiciliat in Luxemburg, se numara EIF, EBRD, fonduri de pensii din regiune, family offices, precum si administratori de active din Europa de Vest. In decembrie 2021, CEECAT Capital a cumparat in Romania pachetul majoritar de actiuni al Modulo Decorative Solutions, producator de solutii de placare cu piatra decorativa.

 

 

 

 

MIRSANU IPO CHALLENGE 2023

Equity. Debt. Capital markets.

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 25 mai MIRSANU IPO CHALLENGE 2023, a doua editie a unui eveniment de continut concentrat asupra tranzactiilor IPO, a emisiunilor de obligatiuni si a tendintelor care preocupa investitori, antreprenori si comunitatea pietelor de capital in ansamblu.Detalii aici despre eveniment.