Arhive etichete: BCR bonds

BCR a majorat volumul de obligatiuni emise in noiembrie 2025 pana la 770 mil. Euro dupa ce a atras de la investitorii institutionali inca 500 mil. Euro in urma celei de-a doua emisiuni de obligatiuni corporative. Grupul bancar austriac Erste a plasat in acest an catre investitori mai multe emisiuni corporative la nivelul subsidiarelor sale din Europa Centrala si de Est

BCR, una dintre cele mai mari banci locale si subsidiara a grupului austriac Erste Bank, a anuntat pe 20 noiembrie 2025 ca a incheiat cu succes o noua emisiune de obligatiuni de 500 mil. Euro, ceea ce ridica volumul de obligatiuni corporative emise in noiembrie 2025 la circa 770 mil. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Banca a atras deja 1,125 mld. RON (circa 220 mil. Euro) in emisiunea de obligatiuni plasata pe 11 noiembrie 2025, la care se adauga inca aproximativ 2,5 mld. RON din ultima emisiune, ridicand totalul titlurilor de datorie plasate catre investitori in noiembrie 2025 la 3,625 mld. RON.

Tranzactia a generat una dintre cele mai competitive marje de finantare obținute in ultimii ani de o banca din Romania pentru o emisiune eligibila MREL, reflectand interesul ridicat al investitorilor si încrederea in soliditatea BCR, sustin reprezentantii emitentului.

Peste 130 de investitori institutionali si-au manifestat interesul pentru tranzactie, iar cererea a depasit semnificativ valoarea oferita, depasind 2 mld. Euro la inchiderea registrului.

Interesul investitorilor a fost puternic inca de la deschidere, depasind 1,5 mld. Euro in primele ore, ceea ce a permis ajustarea marjei finale la 35 bps (puncte de baza, 0,35% – n.r.) sub randamentul titlurilor guvernamentale in Euro, cu maturitate de 5 ani (interpolat), au precizat reprezentantii BCR.

Emisiunea a fost intermediata de catre bancile de investitii Bank of America, BNP Paribas, Citi, Erste Group si JP Morgan, iar obligatiunile urmeaza sa fie listate la Bursa de Valori din Viena si, ulterior, la Bursa de Valori Bucuresti.

Noua emisiune are o maturitate de 6 ani, cu optiune de rascumparare anticipata dupa 5 ani.

Aceasta tranzactie se inscrie in strategia BCR de a extinde si a completa curba de randament a bancii, care presupune emisiuni periodice, menite sa acopere intervalele lipsa dintre maturitati si sa sustina formarea transparenta a pretului pe piata. Prin aceasta abordare, banca isi consolideaza structura maturitatilor si ancoreaza un cost de finantare eficient pe termen lung, afirma reprezentantii BCR.

Potrivit estimarilor acestora, noile obligatiuni vor primi ratingurile Baa2 din partea agentiei de evaluare Moody’s, respectiv BBB+ din partea Fitch, in linie cu programul de obligatiuni al bancii.

BCR a plasat emisiuni de obligatiuni corporative in noiembrie 2025, dupa ce Erste Group a plasat in luna august a acestui an o emisiune de obligatiuni de 750 mil. Euro, iar alte subsidiare ale grupului din regiune au venit pe piata cu propriile emisiuni de obligatiuni corporative.

Astfel, Slovenska Sporitelna a avut in 2025 doua emisiuni de obligatiuni ipotecare, fiecare in valoare de 500 mil. Euro, din care o tranzactie a fost executata in ianuarie, iar cealalta in septembrie 2025.

De asemenea, Ceska Sporitelna a plasat in septembrie 2025 o emisiune de obligatiuni senior non preferentiale de 500 mil. Euro, cu maturitatea de 7 ani si optiune de rascumparare anticipata dupa 6 ani.

Intr-o privire mai larga, ultimele 5 luni din 2025 au fost pana acum o perioada fertila pentru emisiunile de obligatiuni corporative ale entitatilor locale, daca avem in vedere emisiunea de obligatiuni sustenabile a Bancii Transilvania valoare de 1,5 mld. RON (aproape 300 mil. Euro) din iunie, urmata apoi de emisiunea de obligatiuni verzi de 500 mil. Euro a Electrica, precum si de catre emisiunile recente de obligatiuni ale Digi in valoare de 600 mil. Euro sau emisiunea de obligatiuni de 500 mil. Euro plasata de catre Romgaz in noiembrie 2025.

 

 

 

Dealmakers. New buyers. International sellers.” Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 4 decembrie evenimentul MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2025 pentru jucatorii din fuziuni si achizitii (M&A), finantari, pietele de capital, real estate si NPL

BCR a plasat o noua emisiune de obligatiuni de 1,125 mld. RON cu scadenta la 6 ani si la o dobanda de 7,718% pe an

BCR, una dintre cele mai mari banci locale si subsidiara a grupului bancar austriac Erste Bank, a anuntat pe 11 noiembrie 2025 ca a plasat o noua emisiune de obligatiuni in valoare de 1,125 mld. RON (221 mil. Euro) cu scadenta la 6 ani, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Noua emisiune de obligatiuni lansata de BCR consta in obligatiuni senior nepreferentiale cu posibilitatea rascumpararii anticipate dupa 5 ani, in noiembrie 2030.

Emisiunea urmeaza sa fie listata la Bursa de Valori Bucuresti si se inscrie in demersurile BCR de a genera dezvoltare economica durabila, prin sustinerea proiectelor de digitalizare si inovare care creeaza valoare adaugata si fac diferenta in societate.

Plata cuponului este anuala, iar dobanda este de 7,718% pe an, conform datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Procesul de construire a registrului de ordine a evidentiat un interes puternic din partea investitorilor. In primele ore dupa deschidere au fost inregistrate ordine de peste 750 mil. RON, suma care a crescut la peste 1,2 mld. RON la inchiderea primei zile de bookbuilding. Nivelul ridicat al cererii a permis stabilirea unei marje de 85 bps (85 puncte de baza, respectiv 0,85% – n.r.), semnificativ redusa fata de nivelul indicativ initial, de 90-100 bps, au precizat reprezentantii bancii.

Noua emisiune de obligatiuni BCR a inregistrat “cel mai redus spread inregistrat de o banca din Romania in ultimii ani pentru emisiuni senior nepreferentiale”, sustin reprezentantii subsidiarei locale a Erste Bank.

Emisiunea a primit un rating Baa2 din partea agentiei de evaluare financiara Moody’s (in linie cu ratingul acordat Programului Multi Emitent de Obligatiuni pentru astfel de emisiuni) si BBB+ din partea agentiei internationale de evaluare Fitch.

Prin aceasta tranzactie, BCR continua procesul de aliniere la cerintele Uniunii Europene privind fondurile proprii si pasivele eligibile (MREL) si isi consolideaza rolul de pilon de stabilitate in sistemul bancar romanesc si regional.

De la lansarea primului program de obligatiuni, BCR a atras finantari totale de peste 9,8 mld. RON, contribuind activ la dezvoltarea pietei locale de capital si la conectarea economiei romanesti la investitorii prezenti la BVB.

Intr-o privire mai ampla, emisiunea de obligatiuni BCR se inscrie intr-o serie mai larga de emisiuni de obligatiuni corporative emise in acest an, dupa tranzactiile realizate in a doua parte a acestui an de catre Electrica, Digi si Romgaz, toate acestea fiind companii listate pe piata principala a bursei de la Bucuresti.

BCR lanseaza o noua emisiune de obligatiuni nepreferentiale de 1 mld. RON la o dobanda de 7,55%

Banca Comerciala Romana (BCR), a doua banca dupa marimea activelor si subsidiara a grupului austriac Erste Bank, a anuntat pe 11 decembrie 2023 ca a atras 1 mld. RON (200 mil. Euro) de la investitori dupa lansarea unei noi emisiuni de obligatiuni nepreferentiale, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Emisiunea consta in obligatiuni senior nepreferentiale cu o maturitate de 6 ani si urmeaza sa fie listata la Bursa de Valori Bucuresti. Obligatiunile au primit un rating pe termen lung de BBB+ din partea Fitch si Baa2 din partea Moody’s.

Procesul de book building a evidențiat un interes puternic din partea investitorilor, astfel incat in primele ore dupa deschidere au fost inregistrate ordine de peste 500 mil. RON, valoare care a crescut la 1,2 mld. RON, sustin reprezentantii bancii. Astfel, randamentul de 100 bps (100 puncte de baza, 1% – n.r.) peste randamentul titlurilor de stat s-a translatat intr-o rata a dobanzii de 7,55%, care reflecta performanța solida a BCR.

Emisiunea s-a adresat marilor investitori institutionali, iar dimensiunea a fost substantial mai mare fata de suma anuntata.

“Prin lansarea acestei noi emisiuni de obligatiuni, de 1 miliard de lei, BCR isi reafirma angajamentul fata de dezvoltarea durabila a pietei locale de capital, care are impact direct in cresterea prosperitatii si a economiei Romaniei. Fiecare astfel de reusita ne onoreaza si ne ghideaza in scalarea oportunitatilor de investitii responsabile, cu impact real in societate. Alaturi de colegii mei din BCR, le multumim investitorilor si partenerilor de la Bursa de Valori Bucuresti pentru ca impreuna cream valoare pe termen lung in Romania, pentru Romania”, a declarat Sergiu Manea, CEO Banca Comerciala Romana (BCR).

In ultimii trei ani, banca a emis obligatiuni in valoare de circa 8 mld. RON, fiind unul dintre principalii emitenti activi de la Bursa de Valori Bucuresti. Valoarea cumulate a celor 10 emisiuni de obligatiuni listate de BCR la BVB este de 8,6 mld. RON.

Noua emisiune de obligatiuni s-a dovedit una de succes inca de la inceput, in conditiile in care, dupa aproximativ trei ore de la deschidere, registrul de ordine era acoperit, suma minima comunicata initial fiind de 500 mil. RON (100 mil. Euro). Dupa alte cateva ore, registrul de ordine a fost supra-subscris semnificativ, ceea ce a dus la decizia inchiderii mai devreme a ofertei si la cresterea valorii emisiunii la 1 mld. RON.

Prin aceasta emisiune, BCR a mai facut un pas inainte in procesul de conformare cu reglementarile UE privind capacitatea minima pe care trebuie sa o detina bancile pentru a absorbi pierderile, cerintele minime pentru fonduri proprii si pasive eligibile (MREL) si ghidurile MREL, in conformitate cu strategia de rezolutie.

BCR a vandut obligatiuni de 1 mld. lei pe bursa de la Bucuresti la o dobanda anuala de 3,9% si anunta ca va reveni cu noi astfel de tranzactii

Lasă un răspuns

BCR, a doua banca locala dupa active si subsidiara a grupului austriac Erste, a listat pe 31 mai 2021 o emisiune de obligatiuni de 1 mld. Lei (peste 200 mil. Euro) pe bursa de la Bucuresti la o dobanda anuala de 3,9%,  intarind astfel trendul prin care bancile apeleaza la astfel de tranzactii pentru strangerea de lichiditati de la investitorii de pe piata de capital.

Cu cateva zile mai inainte, Raiffeisen Bank SA a vandut obligatiuni cu o maturitate de 5 ani la o dobanda anuala cu putin peste 3% in valoare de peste 400 mil. Lei.

Titlurile BCR au scadenta in 2028 si se adauga unei alte emisiuni de obligatiuni de 600 mil. Lei emisa de BCR in decembrie 2019.

„Cele doua emisiuni de obligatiuni in lei in valoare totala de 1,6 miliarde de lei, realizate cu succes de echipa BCR, sunt exemple al angajamentului nostru de a contribui la dezvoltarea pietei de capital din Romania. Vom continua sa avem astfel de actiuni in mod recurent. Interesul investitorilor in aceste emisiuni ne dau incredere ca Bursa de Valori Bucuresti va deveni mai atractiva si va atrage tot mai multe runde de finantare care sa contribuie la sustinerea economiei”, a declarat Sergiu Manea, CEO Banca Comerciala Romana.

Emisiunea cuprinde 2000 de obligatiuni, cu o valoare nominala de 500.000 de lei si a fost procesata in sistemul de tranzactionare al BVB in data de 19 mai 2021. Agentia de rating Fitch a acordat emisiunii de obligatiuni ratingul BBB+.

„Valoarea emisiunii de obligatiuni BCR demonstreaza, inca o data, capacitatea pietei de capital si a investitorilor de a finanta economia locala. In ultimii doi ani si jumatate am avut la BVB peste 60 de runde de finantare, actiuni si obligatiuni, prin care peste 2,7 miliarde de euro au mers spre sustinerea companiilor romanesti. BCR isi depaseste astazi propriul record, stabilit in urma cu un an si jumatate tot aici, la bursa de la Bucuresti. Ne bucuram ca BCR este un partener important al BVB si ca impreuna putem finanta economia romaneasca”, a declarat Radu Hanga, Presedintele Bursei de Valori Bucuresti.

Pe langa Ministerul de Finante Publice si primarii, bancile sunt printre cei mai activi emitenti de obligatiuni de pe bursa locala avand in vedere tranzactiile derulate de Patria Bank, Banca Transilvania, Raiffeisen, Unicredit Bank SA, BCR, Alpha Bank Romania, respectiv International Investment Bank. O alta categorie aparte de emitenti de obligatiuni este constituita de catre antreprenorii, care vad in aceste tranzactii o sursa de diversificare a mixului de finantare, printre cei care au apelat recent la acest instrument de debit numarandu-se Autonom Services si Agricover Holding, respectiv companiile de dezvoltare si investitii imobiliare precum Impact, NEPI sau Globalworth.

„Importanta succesului emisiunii si a listarii obligatiunilor BCR la Bursa de Valori Bucuresti nu se rezuma doar la valoare, care de altfel este foarte relevanta pentru viitorul pietei de capital romanesti. Emisiunea a fost procesata acum doua saptamani in sistemul bursei, fapt care demonstreaza capacitatea infrastructurii pietei de a sustine runde de finantare de amploare ale emitentilor, precum si ale intermediarilor”, a declarat Adrian Tanase, CEO Bursa de Valori Bucuresti.

BCR a raportat pentru 2020 un profit net de 780 mil. Lei la nivel de banca, respectiv de 814 mil. Lei la nivel de grup, ambele rezultate fiind in crestere fata de valorile inregistrate in 2019, in ciuda crizei Covid19 care a dominat anul trecut intregul peisaj economic. BCR a inregistrat in 2020 o marja operationala de circa 50%  calculat ca raport intre veniturile operationale si profitul operational.