APS EBRD Arhive | MIRSANU.RO

Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (EBRD) si investitorul ceh de talie regional APS Holding au anuntat pe 11 mai 2026 ca lanseaza o platforma pentru achizitia de portofolii de credite neperformante (NPL) de pe pietele din regiune, inclusiv Romania, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

EBRD intentioneaza sa investeasca pana la 75 mil. Euro in noul program de co-investitii in achizitia de portofolii NPL si active in dificultate alaturi de APS Holding, precum si alaturi de alti co-investitori.

Noua platforma regionala are in plan sa mobilizeze un capital de aproximativ 250 mil. Euro pentru investitii pe pietele din Europa Centrala, de Est si de Sud – Est. Programul de achizitii de portofolii NPL si active in dificultate este asteptat sa se concentreze mai intai pe Romania si pe pietele din Polonia, Croatia, Ungaria si Bulgaria, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

„APS este onorata sa colaboreze cu EBRD in aceasta initiativa strategica deosebit de importanta”, a declarat Martin Machoň, CEO si fondator al APS Holding. „Aceasta colaborare reflecta angajamentul comun pentru consolidarea sistemelor financiare. Faptul ca EBRD ne-a incredintat un mandat discretionar complet demonstreaza robustetea si relevanta istoricului nostru si angajamentul fata de standarde profesionale si etice ridicate.”, a adaugat acesta.

„Cu obiectivul de a investi pana la 250 mil. Euro in urmatorii trei ani, ne propunem sa sprijinim solutionarea activelor aflate in dificultate si sa permitem bancilor sa restabileasca finantarea economiei reale. Rolul nostru este de a contribui la stabilitatea si lichiditatea sistemelor financiare, in special in conditii macroeconomice mai dificile.”, a punctat Martin Machoň din partea APS.

Programul este conceput pentru o durata de 10 ani, cu posibilitatea de extindere pana la 15 ani, reprezentand un angajament institutional pe termen lung pentru stabilitatea regionala.

„Suntem incantati sa continuam sa sprijinim APS in solutionarea creditelor neperformante in regiune prin intermediul acestui program”, a declarat Alexander Saveliev, director al departamentului Institutii financiare nebancare din cadrul EBRD. „Programul va permite o utilizare mai robusta si mai eficienta a capitalului, va imbunatati functionarea pietelor de credite neperformante si va sprijini rezolvarea eficienta a situatiilor dificile, contribuind astfel la stabilitatea economica generala a regiunii.”, a mai spus reprezentantul investitorului institutional international.

EBRD poate co-investi pana la o cota de 30% in cadrul tranzactiilor individuale derulate sub umbrela programului NPL Resolution Framework II al institutiei financiare internationale.

„APS Holding va participa prin intermediul fondurilor si conturilor pe care le gestioneaza, inclusiv subfondurile APS Credit Fund SICAV, a.s. si APS Special Opportunities Fund.. Programul poate include, de asemenea, co-investitori terti. Totusi, in aceasta etapa, nu dezvaluim identitatea niciunui investitor suplimentar specific”, au declarat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO reprezentantii APS.

Potrivit acestora, majoritatea finantarii suplimentare va fi asigurata de catre fondurile dé investitii mentionate.

APS estimeaza ca o cota de circa 30% din totalul investitiilor de 250 mil. Euro sa ajunga pe piata din Romania, au declarat in exclusivitate pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO reprezentantii investitorului ceh de talie regionala ceea ce inseamna ca un capital in jurul a 75 mil. Euro ar putea fi plasat in achizitia de portofolii locale de NPL si alte active aflate in dificultate.

Prima tranzactie a noii platforme regionale pe piata de profil din Romania este asteptata in acest an de catre reprezentantii APS.

Tandemul de co-investitori format de catre APS si EBRD a inregistrat recent o achizitie importanta pe piata NPL din Romania. Grupul financiar elen Piraeus a anuntat pe 2 mai 2024 finalizarea vanzarii unui portofoliu de expuneri neperformante din Romania catre grupul ceh APS Group, in timp ce EBRD a finantat preluarea directa a unei participatii de 30% din portofoliu, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO. Astfel, EBRD a investit alaturi de APS Group in preluarea portofoliul NPL Delta, a carui marime totala este de circa 400 mil. Euro.

Grupul ceh APS investeste si administreaza portofolii NPL pe o piata de profil locala, in care activeaza si alti jucatori internationali precum Kruk (Polonia), EOS (Germania), B2 Impact (Norvegia) sau AxFina – care a fost cumparatorul operatiunilor din Romania ale grupului suedez Intrum.

APS, jucator fondat in 2004, a devenit unul dintre principalii investitori si administratori de active din Europa, activa in 16 tari si cu o prezenta in crestere in Europa de Vest si America de Nord. In prezent, APS administreaza portofolii cu o valoare nominala ce depaseste 12,5 mld. Euro si se situeaza printre primii trei jucatori din sectorul sau in Europa Centrala.

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 21 mai evenimentul MIRSANU IPO CHALLENGE 2026 pentru investitori, antreprenori si comunitatea pietelor de capital

Grupul financiar elen Piraeus a anuntat pe 2 mai 2024 finalizarea vanzarii unui portofoliu de expuneri neperformante din Romania catre grupul ceh APS Group, in timp ce EBRD a finantat preluarea directa a unei participatii de 30% din portofoliu, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Astfel, EBRD a investit alaturi de APS Group in preluarea portofoliul NPL Delta, a carui marime totala este de circa 400 mil. Euro.

Vanzarea portofoliului NPL Delta al grupului bancar elen Piraeus a fost anuntata pe 26 aprilie 2023 de catre jurnalul de tranzactii, care a informat in premiera pe 30 aprilie 2024 despre achizitia portofoliului NPL Delta de catre grupul ceh APS, respectiv implicarea ca EBRD in calitate de investitor in finantarea achizitiei pachetului de imprumuturi din Romania al grupului Piraeus.

Portofoliul contine un pachet de circa 2.000 de imprumuturi clasificate ca neperformante si subperformante, din care o parte sunt credite negarantate, iar altele reprezinta imprumuturi garantate cu active imobiliare drept colateral, acordate anterior de catre banca greceasca Piraeus pe piata din Romania.

Tranzactia Delta este primul proiect care intra sub incidenta noului program EBRD, denumit NPL Resolution Framework II, prin care institutia financiara internationala investeste in portfolii NPL. Ponderea NPL in sistemul bancar al Romaniei a fost de circa 2,65% in 2023, potrivit datelor EBRD.

“Suntem mandri ca am finalizat aceasta tranzactie cu EBRD, ceea ce reprezinta o realizare semnificativa intr-una din pietele noastre de baza”, a declarat Viktor Tóth, Chief Investment Officer al APS Investments. “Colaborarea dintre EBRD si APS a fost instrumentala in navigarea acestei tranzactii complexe”, a mai spus acesta.

Ponderea APS in ceea ce priveste finantarea si participatia preluata in portofoliul NPL Delta este de circa 70%.

“Suntem incantati sa continuam colaborarea noastra cu APS pentru a sustine o rezolutie de succes a portofoliilor bancare neperformante in regiunile noastre comune. Aceasta tranzactie aduce o contributie importanta la piata secundara de credite din Romania, care formeaza o parte critica a unui sistem financiar care functioneaza bine”, a comentat Alexander Saveliev, Director Servicii Financiare Specializate in cadrul EBRD.

Tranzactia a fost finalizata dupa ce a primit toate aprobarile necesare.

Vanzatorul in tranzactie, grupul elen Piraeus, a anuntat ca pretul total de vanzare al portofoliului NPL Delta ajunge la aproximativ 34% din valoarea contabila bruta (gross book value).

La un gross book value raportat de 0,16 mld. Euro rezulta ca pretul de achizitie al portofoliului NPL Delta este de circa 54 mil. Euro, ceea ce reprezinta un pret per portofoliu in jurul a 14 centi la fiecare euro valoare nominala, respectiv un discount de aproximativ 86% din valoarea expunerii creditelor din portofoliu, conform calculelor jurnalului de tranzactii MIRSANU.RO pe baza datelor facute publice de catre partile implicate in tranzactie.

In ceea ce priveste mandatul de vanzare al portofoliului NPL Delta, consultantii EY Londra au lucrat in tranzactie de partea Piraeus Group, sustin surse din piata.

Portofoliul a fost clasificat pentru vanzare la 30 iunie 2023, potrivit Piraeus Bank SA.

Tranzactia Delta are loc in contextul unui proces accelerat de curatire a bilantului derulat in ultimii ani de catre grupul bancar elen Piraeus Bank.

Piraeus Bank a fost in mai multe tranzactii NPL semnificative din Romania inainte de exitul sau de pe piata locala. In 2018, grupul elen Piraeus Bank a finalizat vanzarea operatiunilor sale bancare din Romania catre fondul de investitii american JC Flowers, iar EBRD a fost la acea vreme investitor alaturi de JC Flowers la achizitia Piraeus Bank Romania. Grupul elen Piraeus a incasat atunci 44 mil. Euro din vanzarea subsidiarei sale din Romania la tranzactia de exit.

In prezent, este in curs de finalizare tranzactia de exit a JC Flowers din Romania, prin care fosta Piraeus Bank Romania integrata apoi in First Bank, va ajunge in proprietatea bancii italiene Intesa Sanpaolo.

APS este unul dintre cei mai importanti investitori in achizitia de portofolii NPL de la banci si are servicii de management a datoriilor in 15 tari. APS administreaza acum peste 100 portofolii NPL cu o valoare nominala totala de peste 11 mld. Euro.

Istoria tranzactiilor NPL pe ruta Piraeus Bank (Grecia) – APS (Cehia) a marcat un moment important in 2018, cand grupul ceh si-a lansat operatiunile pe piata elena cu cea mai mare tranzactie din istoria sa de pana atunci, un portofoliu neperformant de credite (NPL) cu o valoare nominala de 2,3 mld. Euro cumparat de la banca greceasca.

Pe piata NPL din Romania, activeaza jucatori puternici precum Kruk (Polonia), APS (Cehia), EOS (Germania), DDM Holding sau B2 Holding (Norvegia).

Fondata in 2004, APS a devenit in 2015 o companie detinuta integral de catre Martin Machon, CEO si anterior actionar minoritar, dupa ce a preluat pachetul majoritar de actiuni detinut de Slavia Capital. In anii 2014 – 2018, APS s-a remarcat alaturi de Kruk ca fiind printre principalii cumparatori de portofolii NPL ai marilor banci din Romania, pe fondul operatiunilor de curatire a bilanturilor de activele neperformante acumulate.