Arhive etichete: Alpha Bank Romania

largest bank transactions romania

Grupul italian UniCredit a preluat cu un pret total de achizitie de 434 mil. Euro pachetul de 90% din Alpha Bank Romania in cadrul proiectului Unicorn si are doua achizitii in top 3 tranzactii M&A al pietei bancare locale. Banca Transilvania este in top 3 cumparatori de active bancare din Romania, dupa pretul total platit pentru achizitia a 4 banci locale care i-au adus o cota de piata cumulata de aproximativ 10% in portofoliu

Grupul italian UniCredit a preluat cu un pret total de achizitie de aproximativ 434 mil. Euro pachetul de 90,1% din actiunile Alpha Bank Romania de la grupul elen Alpha Holdings, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

UniCredit a finalizat pe 4 noiembrie 2024 tranzactia de preluare a Alpha Bank Romania in cadrul careia care a platit 254 mil. Euro in cash si a transferat un pachet de 9,9% din actiunile UniCredit Bank Romania, a carui valoare justa a fost calculata la 180 mil. Euro, pe baza determinarii unei valori juste a 100% din actiunile bancii folosind multiplii de tranzactionare pentru banci similare, tranzactii similare care au avut loc pe piata, respectiv modele de evaluare interna.

Daca avem in vedere pretul total de achizitie de 434 mil. Euro la care grupul italian UniCredit a preluat Alpha Bank Romania, rezulta ca subsidiara locala a grupului elen Alpha este a treia cea mai valoroasa banca de pe piata din Romania cumparata pana acum, dupa BCR pentru care grupul austriac Erste Bank a platit in octombrie 2006 un pret de 3,75 mld. Euro pentru preluarea pachetului de 61,88% din liderul pietei locale de la acea vreme, respectiv dupa subsidiara bancara locala a UniCredit dupa achizitia pachetului de 45,06% din actiunile fostei UniCredit Tiriac Bank (actuala UniCredit Bank Romania) de la Tiriac Holdings Limited – vehicul de investitii controlat de catre omul de afaceri Ion Tiriac, tranzactie finalizata in iunie 2015 tot de catre grupul italian in postura de cumparator, conform datelor centralizate de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

De asemenea, liderul pietei bancare din Romania, Banca Transilvania si-a accelerat cresterea si este in topul celor mai mari 3 cumparatori de active bancare din Romania, dupa ce a raportat 4 achizitii strategice de banci pentru ale caror participatii a platit in total circa 645 mil. Euro, daca luam in calcul exclusiv preturile de achizitie aferente participatiilor din bancile preluate, fara rambursarea unor linii de credit catre banci – mama sau alte obligatii preluate in cadrul tranzactiilor, conform calculelor jurnalului de tranzactii MIRSANU.RO pe baza informatiilor facute publice de catre cumparator.

Valoarea tranzactiei prin care UniCredit si-a majorat detinerea in banca sa locala pana la 95% in schimbul exitului lui Ion Tiriac nu a fost facuta publica. Tranzactia din 2015 a fost realizata in urma exercitarii unei clauze de tip put option de catre actionarul minoritar in cadrul unui contract de vanzare – cumparare incheiat mai inainte cu 10 ani, cand Ion Tiriac a cedat controlul bancii. Valoarea tranzactiei incheiate in 2015 a fost estimata de diferite surse din piata in jurul valorii de 700 mil. Euro, insa nu a fost confirmata de catre partile implicate in tranzactie.

Achizitia strategica a Alpha Bank Romania ii ofera ocazia grupului italian UniCredit sa urce in top 3 jucatori pe piata bancara din Romania cu o cota de piata estimata la circa 12% din sistemul bancar, calculata dupa activele totale.

Alpha Bank Romania era situata pe locul 9 in topul bancilor locale dupa activul net bilantier cu o cota de 2,93% in sistemul bancar romanesc la 31 decembrie 2023, conform datelor bancii centrale.

Vanzarea Alpha Bank Romania catre UniCredit face parte din proiectul Unicorn derulat de catre grupul elen, care cauta sa isi optimizeze operatiunile din mai multe linii de business prin tranzactii strategice.

Pe scurt, grupul italian ajunge in pozitie de top 3 banci din Romania dupa aproape 24 ani de la intrarea pe piata. UniCredit a intrat in Romania in 2001 prin achizitia bancii turcesti Demirbank.  In 2005, UniCredit a semnat contractul de achizitie a bancii germane HVB Bank, iar in 2006 HVB Bank fuziona cu Banca Tiriac, fondata de catre omul de afaceri Ion Tiriac. Dupa ce UniCredit a preluat HVB Bank in cadrul unei tranzactii internationale mai largi, numele bancii a devenit UniCredit Tiriac Bank, iar in 2015 italienii au preluat si pachetul de 45% din banca locala detinut de catre Ion Tiriac, fondatorul Bancii Tiriac.

De asemenea, in 2013, UniCredit a semnat achizitia portofoliului de clienti – persoane fizice (retail) si cel de private banking ak RBS Bank Romania, operatiune a bancii britanice Royal Bank of Scotland care cuprindea fosta banca olandeza ABN Amro Romania. In 2014, UniCredit a semnat tranzactia prin care RBS isi finaliza exitul de pe piata bancara din Romania, prin preluarea portofoliului corporate, după transferul unui portofoliu de active de aproximativ 260 mil. euro și depozite de circa 315 mil. euro aferente clientilor – companii.

Cresterea cotei de piata prin achizitii M&A de banci locale a fost dealtfel cartea castigatoare pentru a obtine si a-si consolida pozitia de lider al pietei bancare din Romania de catre Banca Transilvania.

Cel mai mare pret platit de catre Banca Transilvania pentru achizitia unei banci de pe piata locala a fost cel pentru preluarea OTP Bank Romania.

Banca Transilvania a finalizat pe 30 iulie 2024 achizitia pachetului de 100% din actiunile OTP Bank Romania, tranzactie prin care grupul bancar ungar de talie regionala OTP si-a facut exitul dupa 20 de ani de activitate pe piata locala.

Pretul final platit de catre Banca Transilvania catre vanzatorul din Ungaria a fost de 340,2 mil. Euro, iar liderul pietei bancare locale si-a trecut astfel in portofoliu inca o banca de top 10.

Exitul OTP din Romania a avut loc in contextul in care grupul ungar a intrat in Romania prin achizitia RoBank in 2004, apoi in 2014 a cumparat subsidiara locala a grupului portughez Millennium si a cautat ulterior si alte tinte de achizitie pentru a-si face loc cat mai sus in top 10 al bancilor la nivel local.

Insa in 2018, dupa semnarea contractului de achizitie a Banca Romaneasca de la grupul elen National Bank of Greece, grupul ungar nu a putut finaliza tranzactia si a fost blocat de catre banca centrala, care a respins intelegerea semnata de catre cumparatorul ungar impreuna cu vanzatorul elen. Ulterior, banca de stat EximBank a fost cea care a cumparat Banca Romaneasca de la greci, ceea ce a dus la formarea Exim Banca Romaneasca.

Banca Transilvania si-a continuat insa fara obstacole planurile de achizitii M&A, care i-au adus o cota de piata combinata de pana la 10% in portofoliu si cu care acum a ajuns un lider de piata detasat cu circa 23% din totalul activelor bancare din Romania.

Prima tranzactie strategica a BT a fost achizitia pachetului de 100% din actiunile Volksbank Romania, care a fost finalizata pe 7 aprilie 2015. Cumparatorul a platit un pret de 358 mil. RON (circa 81 mil. Euro) pentru pachetul de actiuni, din care 58 mil. Euro au fost virati intr-un cont escrow pentru a acoperi anumite riscuri ce se pot materializa intr-un orizont de timp de aproximativ un an de la data achizitiei.

Achizitia Volksbank Romania, cu care Banca Transilvania a urcat pe locul 3 pe piata bancara locala dupa valoarea activelor totale, a fost anuntata in premiera pe 3 decembrie 2014 de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO, informatie confirmata ulterior pe 10 decembrie la momentul semnarii tranzactiei.

In cadrul tranzactiei cu Volksbank, Banca Transilvania a rambursat in conturile vanzatorilor si finantari de 451 mil. Euro si 206 mil. CHF contractate anterior de catre Volksbank Romania.

O noua oportunitate a aparut pe piata ca urmare a crizei datoriilor cu care s-a confruntat Grecia in urma cu un deceniu. Bancile elene au fost fortate sa accepte o reducere a expunerilor pe pietele externe, iar asta a dus in anii urmatori la exitul a 3 din cele 4 mari banci grecesti din Romania.

Tranzactia Florence de vanzare a platformei financiare a Eurobank din Romania a fost finalizata pe 3 aprilie 2018 de catre Banca Transilvania in calitate de cumparator.

Pretul final platit de catre cumparator catre grupul elen Eurobank a fost de 980,28 mil. RON (circa 210 mil. Euro, calculat la cursul de schimb din aprilie 2018 – n.r.), conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Pentru preluarea pachetului de 99,15% din Bancpost, Banca Transilvania a platit un pret de circa 178,67 mil. Euro.

Pentru pachetul de 100% din ERB Retail IFN, cumparatorul a platit 40,42 mil. Euro, in timp ce pentru 100% din actiunile ERB Leasing pretul platit de catre Banca Transilvania a fost de 6,79 mil. Euro.

Cumparatorul a mai preluat atunci si un imprumut subordonat de 80 mil. Euro pentru Bancpost.

De cealalta parte, grupul Eurobank si-a putut completa exitul de pe piata bancara din Romania cu alte 50 mil. Euro retrase din capitalul social al Bancpost inainte de vanzare si cu un dividend special de 25 mil. Euro.

La momentul achizitiei Bancpost, Banca Transilvania era pe pozitia a doua la nivelul pietei bancare, dupa BCR.

Banca Transilvania a devenit ulterior lider, iar acum s-a detasat dupa achizitia OTP Bank Romania pe prima pozitie, care ii ofera acces la aproape un sfert din activele bancare totale locale.

O alta oportunitate bifata de catre banca cu sediul la Cluj a aparut in 2021, cand Banca Transilvania a decis sa cumpere platforma de servicii financiare a grupului polonez Getin.

Principalul activ din acest portofoliu era Idea Bank SA astfel ca tranzactia s-a conturat in jurul pachetului de 100% al bancii care avea o cota de piata de circa 0,5% si alaturi de care din perimetrul tranzactiei mai faceau parte si firmele de servicii financiare pe care aceasta le controleaza – Idea Investment SA, Idea Leasing IFN SA si Idea Broker de Asigurare SRL. Tranzactia a fost finalizata in octombrie 2021, iar grupul polonez Getin isi facea exitul din Romania dupa ce a incasat un pret de 222,66 mil. RON (circa 45 mil. Euro, calculat la cursul de schimb de atunci, n.r.), conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Intr-o privire mai larga, procesul de consolidare al pietei bancare din Romania a marcat exitul unor jucatori internationali de talia Credit Agricole, Royal Bank of Scotland (RBS), a unor investitori financiari precum fondul american de investitii JC Flowers, dar si exitul unor jucatori de talie regionala precum Volksbank, OTP, respectiv al bancilor grecesti NBG, Eurobank si Piraeus Bank.

Piata bancara este acum dominata pe de o parte de catre Banca Transilvania si bancile aflate in portofoliul statului roman – CEC Bank si Exim Banca Romaneasca, in timp ce un alt pol de putere este reprezentat de catre grupurile bancare internationale precum UniCredit, Societe Generale, ING Bank, Intesa si bancile austriece de talie regionala Erste si Raiffeisen.

Alpha Bank Romania ia un imprumut de 195 mil. RON pe 5 ani de la BERD

Alpha Bank Romania, subsidiara locala a grupulu bancar elen Alpha Bank, urmeaza sa contracteze un imprumut senior negarantat de 195 mil. RON (circa 40 mil. euro) cu o maturitate de 5 ani de la Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD), potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Alpha Bank Romania, institutie de credit cotata in top 10 banci locale dupa valoarea activelor, se alatura astfel unor banci mari precum Banca Transilvania si UniCredit Bank Romania, care, de asemenea, acceseaza imprumuturi de la BERD in cadrul programului RLF (Resilience and Livelihoods Framework).

Proiectul urmeaza sa fie supus aprobarii BERD pe 21 septembrie 2022 si este destinat finantarii companiilor eligibile din Romania care au fost direct sau indirect afectate  de razboiul din Ucraina.

Creditul este structurat pentru a asigura finantarea in moneda locala intr-un moment in care lichiditatea in lei a pietei este redusa si pentru diversificarea mixului de finantare intr-un context cu volatilitate ridicata.

Alpha Bank Romania se situa la 31 decembrie 2021 pe pozitia a opta pe piata bancara locala, cu o cota de 2,9% dupa valoarea activelor totale. Alpha Bank Romania este detinuta in proportie de 99,92% de catre Alpha Bank and Holdings SA din Grecia.

Alpha Bank Romania are un rating Ba1, insotit de perspectiva stabila, acordat de catre agentia de evaluare internationala Moody’s in august 2022.

Alpha Bank România a ieșit la vânzare cu cea mai mare tranzacție de credite neperformante de la începutul acestui an. Investitorii au pe masă un portofoliu de creanțe în jurul a 420 mil. Euro. PwC Grecia are mandatul de vânzare

Alpha Bank România, a opta bancă locală după activele raportate în 2016, a scos la vânzare credite neperformante totale estimate în jurul a 420 mil. Euro în cadrul celei mai mari tranzacții de profil de la începutul acestui an, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Portofoliul de împrumuturi al subsidiarei băncii elene include atât credite acordate companiilor în valoare de circa 370 mil. Euro, o altă componentă de aproximativ 50 mil. Euro fiind cea constituită din credite retail.

Surse din piață susțin că pachetul include atât credite de retail negarantate, cât și împrumuturi garantate.

Investitorii au posibilitatea de a depune oferte pentru ambele pachete de credite care compun portofoliul neperformant al Alpha Bank România. Tranzacția este așteptată să se încheie până la finele anului.

Mandatul de vânzare pentru acest portofoliu aparține consultanților PwC Grecia.

Reprezentanții Alpha Bank nu au făcut niciun comentariu până la momentul publicării acestui articol.

Piața tranzacțiilor cu credite neperformante a înregistrat de la începutul acestui an semnarea unui acord de către Kruk pentru achiziția unui portofoliu de circa 1,25 mld. lei (în jurul a 272 mil. Euro) în cadrul tranzacției Iris derulate de către BRD. De asemenea, Banca Transilvania se apropie de vânzarea unui portofoliu neperformant de circa 500 mil. Lei (peste 110 mil. Euro), în condițiile în care EOS poartă negocieri finale în cadrul tranzacției cu nume de cod Castrum, susțin surse din piață.

La acestea se adaugă, vânzările CEC Bank de credite neperformante, însă tranzacția derulată de către Alpha Bank cu o valoare nominală echivalentă în jurul a 2 mld. Lei este cea mai mare dintre cele derulate de la începutul anului.

Pe piața creditelor neperformante, activează investitori precum Deutsche Bank, AnaCap, APS, Kruk, Kredyt Inkaso, Intrum Justitia, EOS sau B2 Holding.

Alpha Bank România este cea mai mare subsidiară locală a unei bănci elene, în contextul în care celelalte trei sunt oficial în diferite stadii de vânzare. Banca Românească, aparținând NBG, este aproape de a-și schimba proprietarul, după ce OTP din Ungaria ș Banca Transilvania au depus oferte financiare îmbunătățite, la Bancpost se apropie termenul de depunere al ofertelor angajante pentru preluarea pachetului majoritar, în timp ce șeful grupului Piraeus a anunțat că până în 2020 subsidiara din România și altele din regiune vor fi vândute.

Tranzacțiile au loc în contextul în care băncile elene trebuie să își reducă drastic activitățile în regiune, conform acordului semnat cu Comisia Europeană.

Alpha Bank România avea la 31 martie o rată a creditelor neperformante de 13,7% în portofoliul său de împrumuturi, respectiv o rată a expunerii neperformante (NPE) de 20,8%, peste media înregistrată la nivelul pieței locale.

Alpha Bank România avea după primul trimestru un profit înainte de taxe de 8,3 mil. Euro, depozite de 1,75 mld. Euro, credite brute de 2,75 mld. Euro, o rețea de 130 de unități și 1.853 de angajați, conform ultimului raport al băncii – mamă.

La nivel de piață, Alpha Bank România ocupa poziția a opta după activul net bilanțier la finele lui 2016, cu o cotă de piață de 3,74%, conform datelor băncii centrale.

Alpha Bank Group impreuna cu Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare au infiintat in 1993 Banca Bucuresti SA, ca banca comerciala. Banca si-a inceput activitatea in anul 1994. La inceputul anului 2000, Banca București a fost redenumita Alpha Bank România pentru a sublinia apartenența la grup.

Piața locală a creditelor neperformante, estimată la 1,5 – 2 mld. euro în acest an, este una dintre cele mai dinamice din regiune, ceea ce a atras atenția unor investitori financiari mari de talie europeană și globală, precum și achiziții de operatori locali de către B2 Holding din Norvegia și Intrum Justitia din Suedia în ultimul an.

Alpha Bank România, printre finanțatorii grupului elen OTE pentru dezvoltarea rețelei de telefonie mobilă 4G și 4G+. Cine sunt băncile care au acordat un pachet de finanțare de 300 mil. Euro “părintelui” Telekom România

Alpha Bank România a făcut parte din sindicatul format de către BERD pentru acordarea unui împrumut de 150 mil. Euro pentru Cosmote Mobile Telecommunications Mobile, divizie a grupului elen de telecomunicații OTE – acționarul majoritar al Telekom România.

În total, OTE a primit un pachet de finanțare de 300 mil. Euro pentru acoperirea programului de investiții, respectiv a extinderii rețelei mobile 4G și 4G+, notează BERD.

Astfel, BERD a contribuit cu 85 mil. Euro la un împrumut sindicalizat de 150 mil. Euro, restul de 65 mil. Euro fiind ridicat de la bănci comerciale.

La acest împrumut au participat Eurobank Private Bank Luxembourg S.A., National Bank of Greece S.A., Raiffeisen Bank International AG, Alpha Bank România SA, Bank of China Limited Luxembourg Branch, Industrial and Commercial Bank of China ltd. Luxembourg Branch, Intesa Sanpaolo S.P.A., Hellenic Bank Public Company Ltd, Piraeus Bank S.A. și Nomura International plc.

Separat, grupul elen a semnat un acord de finanțare prin care Banca Europeană de Investiții (BEI) va asigura 150 mil. Euro pentru investiții.

“Investițiile noastre se adresează nevoilor în continuă evoluție ale societății și clienților noștri, pentru îmbunătățirea rețelelor și serviciilor de comunicații. Suntem departe și suntem cel mai mare investitor în telecomunicații din Grecia, care au investit peste 2 miliarde de euro în ultimii șase ani și ne-am angajat la încă 1,5 miliarde de euro până în 2020, pentru rețele de fibră optică și 4G / 4G +. Rețelele de generație următoare nu sunt un lux. Acestea sunt „condiția sine qua non” a erei digitale. Trebuie să abordăm nevoile digitale ale clienților și ale întreprinderilor într-un mod ecologic, pentru a asigura durabilitatea. Cooperarea noastră cu BEI și BERD ne va permite să realizăm strategia noastră și să construim rețelele „verzi” ale viitorului, o condiție prealabilă pentru creșterea durabilă a țării”, a spus Michael Tsamaz, Președinte și Director General Executiv al grupului OTE.

OTE este acționarul majoritar al Telekom România, marcă sub care activează companii diferite pe piața de telefonie fixă, telefonie mobilă, date și alte servicii de comunicații. La rândul său, grupul elen OTE are ca principal acționar pe gigantul german Deutsche Telekom, cu 40% din acțiuni.

În 2013, fosta Cosmote România (acum Telekom România Mobile Communications) a luat un credit sindicalizat de la BERD și un consorțiu de 7 bănci comerciale pentru finanțarea planului de investiții și a dezvoltării rețelei 4G.

Pe piața locală de profil, Telekom România concurează cu Orange, Vodafone, RCS & RDS și UPC România.