Arhive etichete: achizitie CTP

Tranzactia prin care investitorul imobiliar CTP intentioneaza sa preia 6 companii ale grupului P3 in Romania a ajuns in analiza Consiliului Concurentei. Componenta datoriilor are o pondere de circa doua treimi din portofoliul imobiliar local al P3, evaluat peste 265 mil. Euro

CTP, liderul pietei de logistica si spatii industriale din Europa continentala, a notificat Consiliul Concurentei cu achizitia a 6 companii P3 din Romania, in cadrul uneia dintre cele mai mari tranzactii incheiate pe acest segment de piata, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Consiliul Concurentei a anuntat pe 13 februarie 2025 ca analizeaza tranzactia prin care CTP Property B.V. din Olanda intentioneaza sa preia un set de companii care detin si opereaza parcul logistic P3 Bucharest A1 din zona comunei Chiajna, pozitionat langa autostrada Bucuresti – Pitesti.

Din perimetrul tranzactiei din Romania dintre grupurile CTP si P3 fac parte companiile P3 Bucharest Alpha S.R.L., P3 Bucharest Beta S.R.L., P3 Bucharest Delta S.R.L., P3 Bucharest Infrastructură S.R.L., P3 Bucharest Lambda S.R.L. si P3 Bucharest Gamma S.R.L.

Grupul P3, jucator de talie europeana pe piata de logistica si spatii industrial, a fost cumparat in 2016 de catre fondul suveran de investitii GIC din Singapore, unul dintre cei mai importanti investitori institutionali de acest tip din lume.

Grupul P3 detine in Romania in total 8 companii, pe langa setul de firme ajuns in analiza autoritatii concurentiale, activand, de asemenea, P3 Bucharest Sigma SRL si compania de management P3 Logistic Parks Romania Management SRL, conform ultimului raport anual al companiei.

Activele totale ale portofoliului P3 din Romania au fost evaluate la finele primului semestru din 2024 la 265,018 mil. Euro. Componenta imprumuturilor este dominanta pentru portofoliul local al P3, care la o valoare de peste 164 mil. Euro, are o pondere de circa doua treimi in total.

Vanzarea setului de active P3 din Romania marcheaza un nou avans al CTP in Romania si consolideaza pozitia acestuia de lider in lupta sa cu WDP, dar si cu alti investitori de profil interesati de achizitii de portofolii pe segmentul pietei locale de logistica si spatii industriale.

Vanzarea portofoliului P3 din Romania era asteptata de catre consultantii de pe piata imobiliara, in contextul in care exista un pipeline de tranzactii estimat la circa 500 mil. Euro pe muchia dintre finalul lui 2024 si inceputul anului 2025, conform declaratiilor lui Robert Miklo, Director Investment Services la Colliers Romania, facute in decembrie in cadrul MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2024, eveniment organizat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

CTP isi continua astfel strategia sa de extindere care combina dezvoltarea organica si achizitiile strategice, dupa ce a anuntat in mai 2024 achizitia unui portofoliu de la Globalworth in cadrul unei tranzactii de peste 168 mil. Euro, iar in 2023 a preluat un portofoliu de la FM Logistic in cadrul unei tranzactii estimate in jurul a 60 mil. Euro.

CTP a investit peste 1 mld. Euro in Romania, care este una dintre pietele sale de baza.

Stocul local de logistica si spatii industriale a ajuns la finele lui 2024 la 7,58 mil. metri patrati, din care aproape jumatate este concentrat in jurul Bucurestiului, conform datelor prezentate de catre consultantii Cushman & Wakefield Echinox. Potrivit acestora, rata de crestere a stocului a fost anul trecut de circa 27%.

CTP si-a reimprospatat recent “puterea de foc” pentru a-si asigura lichiditatile necesare pentru achizitii si planurile sale de crestere, dupa ce in noiembrie 2024 a semnat cu un sindicat format din 15 banci coordonat de catre Citi si ING contractarea unei facilitati revolving de 1,3 mld. Euro cu maturitate de 5 ani. Banii au fost folositi partial la refinantarea facilitatii revolving anterioare de 550 mil. Euro.

Grupul imobiliar listat pe bursa Euronext, cu o capitalizare de piata de peste 7,7 mld. Euro, apeleaza frecvent la o gama larga de surse de lichiditate, atat propriul cash, cat si credite bancare sau emisiuni de obligatiuni, pentru a-si administra mixul de finantare necesar asigurarii dezvoltarii proiectelor sale, dupa cum explica in iunie 2024 Richard Wilkinson, CFO al grupului CTP, in cadrul MIRSANU INVESTORS SUMMIT, eveniment organizat de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Liderul pietei logistice CTP a anuntat finalizarea achizitiei unui portofoliu din Romania al Globalworth, lider pe segmentul de spatii de birouri

CTP, cel mai mare dezvoltator de spatii industriale si logistice listat din Europa, a anuntat pe 28 mai 2024 achizitia unui portofoliu in Romania de la Globalworth, cel mai important investitor pe piata spatiilor de birouri din Europa Centrala si de Est, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Portofoliul care face obiectul tranzactiei este format din proprietati industriale care cumuleaza o suprafata de 270.000 mp GLA (suprafata inchiriabila bruta) si 30 ha de teren in 6 locatii din Romania.

Potrivit reprezentantilor CTP, portofoliul cumparat are in componenta sa 6 parcuri industriale, oferind un mixt adecvat de locatii in vecinatatea parcurilor CTP (Bucuresti, Arad), precum si locații complementare care consolideaza prezenta cumparatorului in zona prin locatiile de la Pitesti, Oradea si Timisoara.

„Aceasta achizitie extinde semnificativ portofoliul nostru din Romania prin adaugarea a peste 270.000 mp si introduce 40 de noi nume in lista noastra diversificata de chiriasi. Suntem mandri sa primim fiecare nou chirias in familia CTP. In plus, achizitia include 30 de hectare de teren excedentar, ceea ce ne permite sa ne continuam angajamentul fata de dezvoltarea organica in vestul Romaniei. Aceasta dezvoltare nu va aduce beneficii doar chiriasilor nostri, ci va contribui pozitiv si pentru comunitatile locale.” , a declarat Remon Vos, CEO si fondator al CTP Group.

Achizitia reprezinta o etapa semnificativa pentru portofoliul romanesc al CTP pentru ca atinge pragul de 2,91 milioane mp GLA al depozitelor moderne sustenabile Clasa A. De asemenea, această expansiune pozitioneaza CTP pentru crestere si extindere continua, adauga reprezentantii cumparatorului.

“Prin vanzarea acestor active secundare, Globalworth isi reafirma angajamentul de a se concentra asupra segmentului cladirilor de birouri, unde detine avantaje competitive atat la nivel local, cat si regional. Aceasta decizie strategica va facilita alocarea mai multor resurse catre extinderea operatiunilor noastre principale, pentru a inova si a oferi plus valoare chiriasilor si actionarilor nostri. De asemenea, ne va creste semnificativ lichiditatea, oferind companiei capitalul necesar pentru a profita de oportunitatile strategice viitoare”, a declarat Dennis Selinas, CEO al Globalworth.

Globalworth, unul dintre cei mai mari proprietari de spatii de birouri din Europa Centrala si de Est (CEE), a anuntat pe 11 martie 2024 ca a ajuns la un acord de vanzare pentru o parte din portofoliul sau de parcuri logistice catre grupul CTP intr-o tranzactie cu o valoare totala de peste 168 mil. Euro, din care un pret de baza de 70 mil. Euro, care exclude capitalul de lucru si ajustarile ulterioare asociate imprumuturilor bancare garantate de 98,2 mil. Euro, precum si alte ajustari. Vanzatorul mai preciza la acel moment ca portofoliul de logistica agreat pentru vanzare catre CTP era compus din 5 parcuri logistice/ light industrial cu 10 facilitati in Timisoara, Arad, Oradea, Pitesti precum si un pachet majoritar in doua unitati mici de business in Bucuresti.

CTP este lider pe piata spatiilor industriale si logistice din Romania, iar Globalworth este lider pe piata spatiilor de birouri din Romania. CTP este listata pe bursa Euronext de la Amsterdam unde are o capitalizare de piata de 7,37 mld. Euro. Globalworth este listata pe bursa de la Londra, unde are o capitalizare bursiera de circa 647 mil. Euro.

Globalworth a anuntat vanzarea unui portofoliu de parcuri industriale din Romania catre CTP intr-o tranzactie de peste 168 mil. Euro

„Portofoliul de logistica detinut integral este compus din 5 parcuri logistice/ light industrial cu 10 facilitati in Timisoara, Arad, Oradea, Pitesti precum si un pachet majoritar in doua unitati mici de business in Bucuresti. Vanzarea sa este in linie cu focusul companiei catre intarirea lichiditatii si reflecta faptul ca acesta este considerat un activ care nu este de baza in portofoliul grupului.”, au precizat reprezentantii vanzatorului.

Profiturile atribuite companiilor de proiect (SPV – n.r.) care fac parte din portofoliul de logistica vandut au fosr de 7,6 mil. Euro la 31 decembrie 2022, excluzand castigurile sau pierderile rezultate din evaluarea investitiilor imobiliare.

Pretul de baza ce urmeaza sa fie platit catre Globalworth este de 70 mil. Euro, care exclude capitalul de lucru si ajustarile ulterioare asociate imprumuturilor bancare garantate de 98,2 mil. Euro, precum si alte ajustari.

„Pretul final urmeaza sa fie determinat in functie de soldul imprumutului garantat si soldul capitalului de lucru la data finalizarii tranzactiei si va fi platit in cash pana la finele lui mai 2024. Veniturile din vanzare vor fi folosite de catre companie pentru scopuri corporative generale”, au declarat reprezentantii Globalworth.

CTP, lider pe piata spatiilor industriale si de logistica din Romania, este o companie de talie continentala si este unul dintre cei mai importanti cumparatori M&A de active pe piata imobiliara locala. In 2023, CTP a raportat achizitia unui set de active ale FM Logistic, in cadrul unei tranzactii estimate peste 60 mil. Euro de catre surse din piata.

In 2023, cea mai mare tranzactie de pe piata imobiliara din Romania a fost achizitia unui portofoliu de 25 de parcuri de retail al Mitiska REIM de catre investitorul britanic M Core pentru un pret de circa 220 mil. Euro, care a avut o pondere de circa 40 – 45% in totalul investitiilor inregistrate pe piata de profil locala in intregul an.

CTP preia un portofoliu de 3 parcuri industriale de la FM Logistic intr-o tranzactie estimata de pana la 70 mil. euro

CTP, lider pe piata spatiilor industriale si logistice din Europa, a anuntat pe 30 martie 2023 achizitia unui portofoliu format din parcuri industriale de la compania FM Logistic, care va continua sa fie chirias CTP pe termen lung, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Portofoliul pentru care CTP a semnat achizitia depaseste 100.000 metri patrati si este format din trei locatii – Bucuresti, Pitesti si Timisoara, intarind pozitia CTP pe axa strategica de transport Bucuresti – Pitesti. Noua achizitie mareste portofoliul administrat de catre CTP in Romania dincolo de pragul de 2,5 mil. metri patrati de depozite moderne sustenabile de clasa A, sustine cumparatorul.

Valoarea tranzactiei nu a fost facuta publica de catre partile implicate. De asemenea, nici perioada contractului de inchiriere pe termen lung nu a fost precizata.

Pretul de achizitie al portofoliului FM Logistic pe care il va prelua CTP este estimat pana la 70 mil. euro, sustin surse din piata.

Ultimul raport anual al CTP indica pentru piata din Romania un nivel mediu al chiriei anuale de 49,2 euro pe metru patrat si un prime yield (randament) anual de 7,35% ceea ce la achizitia unui portofoliu de 100.000 metri patrati, calculele ar indica un pret mediu de achizitie de circa 67 mil. euro.

Reprezentantii CTP nu au facut niciun comentariu pe tema pretului de achizitie al portofoliului FM Logistic pana la publicarea acestui articol.

Tranzactia de vanzare si lease back a fost structurata si implementata de echipa de tranzactii a CTP Romania, cu sprijinul intern al departamentelor financiar si de administrare a proprietatii.

„Filozofia noastra se bazeaza pe dezvoltarea unor parteneriate solide, iar actiunile noastre valorifica acest concept de baza. Dam startul unei aliante strategice cu un operator logistic profesionist si specializat, FM Logistic, cu o istorie in Romania de peste 20 de ani. Rezultatul este achizitia unui portofoliu de ultima generatie, cu depozite eficiente, care completeaza stocul nostru existent si ne consolideaza prezenta in locatii-cheie, care sunt percepute din ce in ce mai mult ca hub-uri regionale”, a spus Ana Dumitrache, Managing Director CTP Romania.

Potrivit reprezentantilor CTP, portofoliul achizitionat are un surplus de teren in toate cele trei locatii, care vor permite o dezvoltare organica a investitiei.

Compania FM Logistic a fost infiintata in Franta, in 1967, in Franta, pentru a a furniza servii aprovizionare in Europa, deservind clienti din sectoarele produselor de larg consum, comert cu amanuntul, frumusete si cosmetica, productie industriala si sectoare medicale. In Romania, FM Logistic isi desfasoara activitatea incepand din anul 2003.

„Inceperea parteneriatului pe termen lung cu CTP va permite echipei din Romania a FM Logistic sa se concentreze pe aspectele operationale si pe cele direct legate de clienti, pastrand portofoliul existent de clienti si ramanand deschisi pentru noi extinderi pe masura ce oportunitatile apar. FM Logistic va continua sa dezvolte lanturile de aprovizionare sustenabile din Romania, iar principala directie strategica ramane furnizarea de servicii cu valoare adaugata, asigurand continuitatea afacerii pe masura ce trecem la noul mod de lucru”, a declarat Alexander Pavlov, Country Managing Director FM Logistic Romania.

Tranzactia imobiliara a fost consiliata de CBRE Romania, care a reprezentat vanzatorul.

„Suntem incantati ca am asistat FM Logistic in crearea unui parteneriat cu unul dintre cei mai reputati proprietari din piata imobiliara si credem ca aceasta tranzactie aduce cu sine o pozitionare si mai puternica pentru FM Logistic in atingerea obiectivelor de business. Este totodata dovada ca piata din Romania este pregatita pentru tranzactii de tip sale and lease back (vanzare si inchiriere ulterioara) si ca proprietarii cei mai mari sunt adesea si cei mai dinamici”, spune Mihai Patrulescu, Head of Investment Properties CBRE Romania.

CTP a raportat pe 2022 pentru portofoliul sau din Romania venituri totale de 101 mil. Euro si un profit de 89 mil. euro, conform raportului sau anual. La nivel de grup, CTP avea la finele lui 2022 fluxuri de numerar de peste 660 mil. Euro in scadere fata de anul anterior, cand acestea se situau la 892,8 mil. Euro. Cash flow-ul din activitatile de finantare au ajuns la 837,2 mil. euro in 2022, dupa emisiunea de obligatiuni de 700 mil. Euro de la inceputul anului, si au fost contractate noi finantari. In 2023, CTP a semnat extinderea unei facilitati de credit de la 400 mil. euro la 500 mil. euro. EBITDA a crescut in 2022 de la 285 mil. Euro la 371 mil. Euro, conform reprezentantilor CTP.

La nivel local, CTP concureaza cu alti jucatori de profil precum WDP sau VGP, segment de piata unde CTP sustine ca are o cota de piata de 37%, potrivit datelor facute publice pentru anul 2022. CTP este o afacere antreprenoriala listate pe bursa Euronext Amsterdam, unde capitalizarea sa bursiera este in jurul a 5,3 mld. Euro.