Fondul de investiții Mid Europa Partners, unul dintre cei mai mari investitori cu capital de risc din regiune, a confirmat oficial pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO că prețul plătit pentru achiziția rețelei de servicii medicale private Regina Maria depășește nivelul de 100 mil. euro.
De asemenea, creditul Erste pentru finanțarea parțială a achiziției este de 55 mil. euro. Nikolaus Bethlen, Partener Mid Europa Partners și omul care coordonează activitatea fondului de investiții a explicat în exclusivitate pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO mecanismele tranzacției.
”Noi vom plăti o sumă în numerar (cash consideration – lb. eng) pentru 100% din acțiuni. Finanțarea (pentru achiziție – n.r.) asigurată de Erste este 55 mil. euro”, afirmă reprezentantul Mid Europa Partners.
Nikolaus Bethlen, Partener Mid Europa Partners și coordonatorul operațiunilor fondului în România
Întrebat dacă valoarea achiziției depășește 100 mil. euro, conform estimărilor jurnalului de tranzacții MIRSANU.RO, Nikolaus Bethlen a răspuns: ”Presupunerea ta privind prețul este corectă”.
Mid Europa Partners a anunțat ieri achiziția pachetului integral al Regina Maria, al doilea jucător după cifra de afaceri pe piața serviciilor medicale private. Vânzătorii sunt fondul de investiții Advent International, cu 80% din acțiuni, și familia fondatorului companiei, Wargha Enayati, cu restul de 20% din acțiuni.
Mid Europa Partners a înaintat o ofertă și în 2010 pentru preluarea companiei, dar achiziția a fost finalizată atunci de către Advent International, unul dintre pionierii investițiilor cu capital de risc din România. Pe piața locală, Mid Europa revine după ce în urmă cu mai mulți ani și-a făcut exitul din operatorul de telefonie mobilă Connex, acum Vodafone România.
Acum, Mid Europa este din nou atrasă de achiziții pe piața românească.
”Facem planuri pe baza unei creșteri organice, precum și prin achiziții”, explică Nikolaus Bethlen.
”Ne uităm la un număr de sectoare pentru a face achiziții în România. În general, fiecare sector în afară de imobiliare este de interes pentru noi. De exemplu, retailul, bunurile de larg consum, transportul, logistica și serviciile medicale sunt sectoare de bază pentru noi”, spune reprezentantul Mid Europa Partners.
Dacă avem în vedere că Medlife, cel mai mare operator de servicii medicale private după cifra de afaceri, derulează tranzacția de exit a celui mai important acționar minoritar, fondul de investiții Value4Capital, ce deține 36% din acțiuni, precum și unele semnale care vin din zona altor mari jucători precum Medicover, se conturează un orizont de consolidare prin fuziuni și achiziții la vârful pieței de profil.
Atât Medlife, cât și Regina Maria și-au majorat puternic afacerile în ultimii cinci ani, mizând pe două fronturi, creștere organică și achiziții oportuniste de operatori locali și regionali de profil pentru a ajunge la o acoperire națională.
Astfel, Regina Maria în mandatul Advent început în februarie 2010 și-a majorat de 4 ori veniturile și de 3 ori nivelul EBITDA (câștigurile înregistrate înaintea plății dobânzilor, taxelor, deprecierii și amortizării), potrivit reprezentanților fondului american de investiții.
Mid Europa Partners, înființat în 1999, a strâns până acum fonduri de 4,2 mld. euro și este deținut 100% de către partenerii săi. Are birouri la Londra, Varșovia, Budapesta și Instanbul, de unde acoperă Europa Centrală și de Est plus Turcia. Europa Centrală este în principal în vizorul său, România fiind pe lista tranzacțiilor de oportunitate. Din echipa de aproximativ 27 de oameni, nouă sunt parteneri. Thierry Baudon este fondator și Managing Partner al Mid Europa Partners. Nikolaus Bethlen conduce biroul din Budapesta al fondului, pentru care lucrează din 2007.
Achiziția Regina Maria și investițiile curente sunt derulate prin Mid Europa Fund IV, fond de investiții ridicat în 2014 cu o capitalizare de 800 mil. euro și al patrulea ridicat de la înființarea firmei. Strategia MEP vizează, de regulă, investiții de capital între 75 și 200 mil. euro pe o perioadă între 3 și 6 ani în companii cu o valoare de întreprindere cotată între 100 și 500 mil. euro.
Atuurile Mid Europa Partners sunt profilul de investitor regional, precum și administrarea unui portofoliu puternic în sectorul serviciilor medicale private, din care fac parte grupul medical turcesc Kent Hospital Group, rețeaua poloneză de laboratoare Diagnostyka, rețeaua de laboratoare Alpha Medical din Cehia și Slovacia și furnizorul de suplimente nutritive Walmark. A deținut Lux Med, cea mai mare rețea privată de sănătate din Polonia.
Mid Europa a bifat până acum o listă de peste 31 de investiții, Regina Maria extinzând la 5 numărul companiilor din portofoliul regional de servicii medicale.
Din echipa Mid Europa care s-a ocupat de tranzacție au făcut parte Csanad Daniel, Tas Tobias, Albert Jelinek și Bartosz Malecki. Fondul a avut consultanți juridici firmele de avocatură White & Case și Bondoc & Asociatii, EY în rol de consultant financiar și Banca Comerciala Română (Erste Group) ca și consultant de fuziuni și achiziții. Echipa de avocați condusă de Lucian Bondoc, Managing Partner al Bondoc & Asociații, s-a ocupat de asistența juridică la nivel local. CITEȘTE AICI CINE SUNT CONSULTANȚII PĂRȚILOR IMPLICATE ÎN TRANZACȚIE.
Regina Maria a raportat pentru 2014 EBITDA de 8,3 mil. euro, iar estimarea conducerii companiei Regina Maria pentru 2015 este de 12 mil. euro, conform datelor făcute publice până acum. Afacerile Regina Maria în 2014 au fost de 55 mil. euro, ținta pentru acest an fiind 67 mil. euro.
Regina Maria are un portofoliu format din aproximativ 300.000 abonați, 22 de clinici în București și în țară, 4 spitale, 11 laboratoare și 5 centre de imagistică.
Pe piața serviciilor medicale private, Regina Maria concurează cu Medlife, Sanador și Medicover.
Vânzarea Regina Maria pune capăt unei activități de două decenii în România pentru Advent, jucător de talie globală în industria fondurilor de investiții, timp în care a investit în sectoare variate – bere, publicitate, producție de medicamente, producție de cărămizi, de vopseluri, clinici medicale.
