MIRSANU IPO CHALLENGE 2025

Companies. Transactions. Capital Markets.

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 10 aprilie MIRSANU IPO CHALLENGE 2025, a patra editie a unui eveniment de continut concentrat asupra tranzactiilor IPO, a emisiunilor de obligatiuni si a tendintelor care preocupa investitori, antreprenori si comunitatea pietelor de capital in ansamblu.

Argument.

Companiile din Europa Centrala si de Est (CEE) au venit cu tranzactii in ultimul an pe pietele din regiune si au aratat ca apetitul pentru oportunitatile de investitii de pe pietele publice permite incheierea cu succes a unor noi IPO-uri si ca sunt lichiditati pentru emisiunile de obligatiuni care cauta bani proaspeti, atat la investitorii institutionali internationali, cat si in buzunarele investitorilor de retail.

Premier Energy a mai adus un IPO de companie privata pe bursa de la Bucuresti in 2024 si a pus din nou pe masa tematica pietei de energie, subliniind inca o data potentialul de crestere venit de pe segmentul productiei de energie regenerabila.

Emisiunile de obligatiuni de la Banca Transilvania, CEC Bank, Romgaz si Autonom au tinut treaz interesul investitorilor pentru oportunitatile locale aparute pe segmentul de instrumente cu venit fix.

Bursa din Polonia a inregistrat cu succes recent 2 IPO-uri semnificative, care cumva sunt conectate si cu piata din Romania. Pe de o parte, reteaua de retail Zabka – folosita ca un studiu de caz pentru dezvoltarea retelei de retail locale Profi, in special pentru ca au avut intr-o etapa similara de crestere acelasi investitor financiar in spate, a devenit o companie publica, in contextul mai larg in care Zabka a intrat in Romania si are planuri locale de crestere. Pe de alta parte, celalalt IPO notabil a fost realizat pe firul unui exit al MidEuropa, un investitor de private equity de talie regionala, care tocmai a finalizat vanzarea Profi in Romania si se pregateste de un alt exit local estimat peste 1 mld. Euro, cel din reteaua de servicii medicale Regina Maria.

Banca Transilvania, CEC Bank si Romgaz se numara printre emitentii de obligatiuni asteptati sa revina in acest an pe piata bursiera cu noi tranzactii, insa “fereastra” de intrare este configurata in functie de evolutiile si conditiile pe care le vor oferi miscarile investitorilor de pe pietele financiare.

Un emitent recurent major de titluri pentru bursa de la Bucuresti, dar care a apelat in 2024 si la pietele internationale, este Ministerul de Finante, care are nevoie sa isi completeze resursele necesare pentru bugetul statului intr-un moment in care statul roman se imprumuta mai scump pe pietele externe, iar atentia emitentului s-a mutat mai recent dinspre investitorii institutionali externi catre investitorii locali de retail.

Intr-o privire mai larga, sentimentele investitorilor pe plan international inglobeaza si reticentele legate de perspectiva cresterii economice, respectiv de potentialele razboaie vamale dintre cele mai mari economii ale lumii – SUA, China si Uniunea Europeana (UE), pe langa ingrijorarile din anii anteriori legate de nivelul inflatiei si a costurilor de finantare, de proximitatea razboiului din Ucraina aflat in desfasurare de peste 3 ani.

Insa, investitorii si-au depasit emotiile si au pus bani in noi IPO-uri si emisiuni de obligatiuni, iar faptul ca ofertele de titluri din partea companiilor au inregistrat rate confortabile de suprasubscriere arata ca exista suficiente lichiditati pentru plasarea de noi tranzactii in piata de capital. Un exemplu recurent il ofera investitorii internationali din sectorul de real estate, listati pe bursele din Europa de Vest, care au venit cu noi emisiuni de obligatiuni verzi sau in format sustenabil, pentru a-si finanta partial planurile de investitii din Romania sau din alte piete din regiune pe segmentul parcurilor logistice si a spatiilor industriale.

Ce companii vor veni cu oferte de vanzare de actiuni catre investitori din pietele de capital in 2025? Ce fel de proiecte se finanteaza cu obligatiuni emise pe bursa? Ce evaluari sunt dispusi sa ofere investitorii pentru noile oportunitati tranzactionale? Ce prevaleaza in sentimentul investitorilor institutionali – nevoia unui randament superior pentru o investitie sau nevoia de a diversifica portofoliile prin includerea de instrumente de finantare verzi? Cine castiga acum lupta pentru atragerea antreprenorilor care au nevoie de lichiditati – creditele bancare, tranzactiile din pietele publice sau tranzactiile private M&A? Cine este mai aproape de a face tranzactii pe bursa – antreprenorii, companiile de stat sau fondurile de private equity? Ce structuri de tranzactii ar avea acum succes pe bursa?

• AUDIENTA – TARGET comunitatea formata din investitori, antreprenori, manageri de fonduri de investitii, investitori institutionali locali si internationali, executivi, consultanti, brokeri, avocati, alte parti interesate
• CATEGORIE DE INTERESE strategie corporativa, piete de capital, investitii, antreprenoriat, finantare, tranzactii corporative
• DATA 10.04.2025

Principalele topicuri

• Ce tendinte modeleaza evolutiile de pe pietele de capital
• Ce companii vor veni cu oferte de vanzare de actiuni catre investitori din pietele de capital in 2025
• Ce fel de proiecte se finanteaza cu obligatiuni emise pe bursa
• Ce evaluari sunt dispusi sa ofere investitorii pentru noile oportunitati tranzactionale
• Ce prevaleaza in sentimentul investitorilor institutionali – nevoia unui randament superior pentru o investitie sau nevoia de a diversifica portofoliile prin includerea de instrumente de finantare verzi
• Cine castiga acum lupta pentru atragerea antreprenorilor care au nevoie de lichiditati – creditele bancare, tranzactiile din pietele publice sau tranzactiile private M&A
• Cine este mai aproape de a face tranzactii pe bursa – antreprenorii, companiile de stat sau fondurile de private equity
• Ce structuri de tranzactii au succes pe bursa in actualul context de piata
• Cum se misca mixul equity – debt in portofoliile investitorilor institutionali

Profil speakeri

• Investitori
• Lideri de afaceri
• Manageri de fonduri
• Top management companii
• Autoritati
• Consultanti

De ce sa participi

• Fii conectat la deciziile si tendintele principalilor jucatori din piata de capital
• Afli direct de la sursa ce teme sunt de interes pentru liderii de pe pietele de capital
• Un timp bine investit
• Ai acces la continut relevant privind tranzactiile IPO si cu emisiuni de obligatiuni
• Iti extinzi aria profesionala cu perspective noi de interes de la investitori, lideri de companii, exponenti ai autoritatilor din pietele de capital, consultanti de top
• Gasesti noi oportunitati de afaceri

Cei interesati sa participe sau sa fie parteneri ai evenimentului MIRSANU IPO 2025 sunt invitati sa ne contacteze la office@mirsanu.ro.

Accesul la eveniment se va face pe baza de invitatie sau pe baza unei taxe de acces la eveniment de 500 RON (100 Euro).

Despre MIRSANU.RO

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO este primul produs media romanesc de stiri, analize, interviuri si opinii dedicat exclusiv tranzactiilor si profesionistilor din acest domeniu. Ofera informatii din aria tranzactiilor corporative pe trei directii principale – fuziuni si achiziții (M & A), finantari si tranzactii pe piata de capital.

Platforma de media MIRSANU.RO organizeaza incepand cu 2018 seria de evenimente corporate MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT impreuna cu jucatori – cheie din tranzactiile de M&A, finantare, tranzactii pe pietele de capital, tranzactii real estate si alte tranzactii corporative majore din Romania si Europa Centrala si de Est. In 2022, a lansat conferintele MIRSANU IPO CHALLENGE, dedicata tranzactiilor si comunitatii pietelor de capital, si THE SUSTAINABILITY CHALLENGE, eveniment dedicat impactului politicilor de sustenabilitate asupra mediului de afaceri. Din 2024, in portofoliul de evenimente al MIRSANU.RO a intrat si MIRSANU INVESTORS SUMMIT – un eveniment anual dedicat diferitelor categorii de investitori corporativi.