International Finance Corporation (IFC), parte a grupului Bancii Mondiale, a anuntat pe 8 mai 2026 ca a semnat achizitia unei participatii de pana la 10% din Carpathia Pensii de la grupul austriac Vienna Insurance Group (VIG), miscare prin care investitorul financiar international intra direct pe piata pensiilor private din Romania, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.
Institutia financiara internationala are astfel oportunitatea de a deveni actionar minoritar semnificativ in cadrul celei de-a patra companii de management a pensiilor private din Romania, cu active sub administrare in valoare de peste 4 mld. Euro si peste un milion de clienti in portofoliu, potrivit datelor prezentate de catre vanzatorul austriac.
De asemenea, tranzactia se inscrie intr-un cadru regional mai larg in care investitorul financiar global deruleaza un parteneriat mai amplu pe pietele din Europa Centrala si de Est cu compania austriaca VIG, liderul pietei de asigurari din Austria si unul dintre cele mai mari grupuri de asigurari din regiune.
“Suntem incantati sa extindem si pe piata din Romania parteneriatul nostru cu IFC, care s-a dovedit deja a fi unul de succes. Participarea planificata a IFC in societatea noastra de administrare a fondurilor de pensii private in Romania ne consolideaza pozitia pe piata locala a pensiilor si va sprijini strategia de dezvoltare de produse si de digitalizare a Carpathia Pensii. Impreuna vom face pasi importanti pentru a consolida sistemul de pensii private facultative din Romania, care este inca insuficient dezvoltat, in pofida unei tendinţe de crestere.”, a spus Peter Höfinger, Vicepresedinte al Vienna Insurance Group, responsabil pentru activitatea companiilor VIG din Romania.
Investitia de capital a IFC in Carpathia Pensii urmeaza sa se faca sub forma achizitiei de actiuni secundare de la investitorul strategic austriac VIG, care detine 100% din actiunile managerului local de pensii private.
Proiectul Neptune RO CP al IFC urmeaza sa fie supus aprobarii board-ului institutiei financiare internationale pe 8 august 2026.
„Pensiile private le permit oamenilor sa economiseasca pentru viitor, consolideaza stabilitatea financiara si stimuleaza dezvoltarea pietei de capital — elemente cheie pentru pietele emergente si societatile in curs de imbatranire. Prin transformarea economiilor pe termen lung in investitii productive pe termen lung, ele sustin direct si indirect crearea de locuri de munca si cresterea economica. Investitia noastra planificata in Carpathia Pensii vizeaza extinderea accesului la pensiile private facultative si sustinerea dezvoltarii pietei prin inovaţie digitala si educatie financiara”, a declarat Vittorio Di Bello, directorul grupului institutiilor financiare pentru Europa, America Latina si Caraibe din cadrul IFC.
Institutia financiara globala isi extinde cu aceasta achizitie amprenta directa asupra sectorului de pensii private din regiune, dupa ce a preluat in 2022 o participatie de 9,9% din actiunile Doverie, manager de fonduri de pensii private din Bulgaria.
IFC a cumparat in cadrul proiectului Dolphin participatia minoritara la Doverie de la compania austriaca VIG pentru 22,79 mil. USD, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.
Doverie, cel mai mare manager de fonduri de pensii private din Romamia, avea active sub administrare de 2,3 mld. Euro la 30 iunie 2022, cu un portofoliu de peste 1,2 milioane de clienti in portofoliu.
Ulterior, IFC a mai facut in 2025 inca un pas semnificativ pe piata financiara din regiune, prin semnarea achizitiei unui pachet de aproximativ 20% din companiile USG si Kniazha din Ucraina.
IFC a alocat 5,72 mil. USD pentru achizitia participatiei minoritare la jucatorul pozitionat in top 9 companii de asigurari non – viata din Ucraina, Kniazha.
Pe piata pensiilor private din Romania, anuntul IFC de semnarea a unei achizitiii de participatie minoritara la Carpathia Pensii vine la putin timp de la intrarea grupului Bancii Transilvania pe piata de fonduri de pensii private prin achizitia BRD Pensii – jucator activ pe Pilonul 2 si Pilonul 3 de pensii, de la grupul financiar francez Societe Generale.
Contraprestatia achitata, ca si pret de achizitie al BRD Pensii, de catre grupul Bancii Transilvania a fost de 55,5 mil. RON (circa 11 mil. Euro), conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.
EBRD, o alta institutie financiara internationala majora, este un actionar minoritar – cheie al Bancii Transilvania, noul jucator intrat pe segmentul Pilonului 2 de pensii.
Carpathia Pensii, pol de tranzactii M&A pe piata pensiilor private
Achizitia raportata de catre IFC la Carpathia Pensii confirma profilul de pol pentru tranzactiile M&A pe piata pensiilor private din Romania.
Istoria Carpathia Pensii incepe in anul 2007, cand a fost infiintata compania BT Aegon Fond de Pensii SA sub forma unui joint venture intre grupul Bancii Transilvania si investitorul financiar olandez Aegon.
In 2009, Aegon a cumparat participatia de 50% din BT Aegon Fond de Pensii SA de la Banca Transilvania pentru 44,69 mil. RON (peste 10 mil. Euro), managerul de pensii private fiind redenumit ulterior tranzactiei Aegon Pensii.
In 2013, Aegon are oportunitatea unei achizitii prin care isi extinde in anul urmator operatiunile pe piata financiara din Romania. Astfel, grupurile olandeze Aegon si Achea au anuntat in urma cu 12 ani transferul portofoliilor locale de asigurari de viata si pensii private administrate de catre Eureko la Aegon.
Aegon Pensii cu un portofoliu de pensii private lansat pe Pilonul 2 al pensiilor private oblogatorii trece in 2014 si pe Pilonul 3 de pensii, cel al pensiilor private facultative.
In decembrie 2015, Aegon preia in administrare si clientii Fondului de Pensii Facultative Eureko Confort.
In 2020 insa, investitorul strategic olandez Aegon anunta o miscare strategica de amploare prin semnarea vanzarii operatiunilor din Europa Centrala si de Est catre compania austriaca Vienna Insurance Group (VIG).
Astfel, cumparatorul a anuntat un pret de achizitie de 830 mil. Euro pentru pachetul de active al Aegon din Ungaria, Polonia, Romania si Turcia, care includea firme de asigurari, companii de administrare a fondurilor de pensii, companii de asset management si firme de servicii.
Aegon a anuntat in 2023 ca a finalizat vanzarea operatiunilor din Polonia si Romania pentru 125 mil. Euro.
Portofoliul VIG din Romania se intinde atat pe piata asigurarilor, cat si pe piata pensiilor private. Pe piata asigurarilor, grupul austriac opereaza cu 3 companii – firma de asigurari non – viata Omniasig, firma de asigurari de viata BCR Life si Asirom. Pe piata locala a asigurarilor, VIG este lider de piata, cu o cota de piata de 23,3% in trimestrul 1 si trimestrul 3 din 2025. Pe segmentele de asigurari de viata si de asigurari non – viata, VIG ocupa pozitia secunda.
Piata pensiilor private din Romania reprezinta cel mai puternic pol de capital investitional local, care a strans pana acum sub administrare peste 40 mld. Euro, cel mai puternic jucator fiind NN Pensii, parte a grupului financiar olandez NN. Fondurile de pensii private au un rol- cheie pe piata de capital din Romania, fiind principalii investitori institutionali locali atat in tranzactii IPO sau emisiuni de obligatiuni, cat si in companiile listate pe piata principala a bursei de la Bucuresti.
Vienna Insurance Group este o companie listata pe bursele de la Viena, Praga si Budapesta, cu o capitalizare bursiera de peste 8,5 mld. Euro. Actionarul majoritar al VIG este fondul mutual Wiener Stadtische Versicherungsverein cu o participatie de circa 72%.
