Fondurile de investitii de talie regionala administrate de catre Invenio Partners si Accession Capital Partners (ACP) au semnat achizitia unui pachet de circa 60% din actiunile lantului de cafenele 5 to go, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Tranzactia asigura exitul partial al cofondatorilor Radu Savopol si Lucian Badila, care au vandut o participatie totala de circa 35%, potrivit datelor facute publice.

De asemenea, investitorul de capital privat Mozaik Investments cedeaza un pachet de 25% din afacerea 5 to go, prefigurand astfel exitul din compania antreprenoriala.

Inainte de tranzactia semnata cu consortiul de cumparatori Invenio Partners – ACP, Mozaik Investments detinea o participatie de 35%, in timp ce cofondatorii controlau anterior tranzactiei pachetul majoritar de 60% din companie. Actionarul minoritar Marian Alecu ramane ca si inainte de tranzactie cu 5% din afacerea 5 to go.

Tranzactia a fost semnata la o valoare de intreprindere de circa 30 mil. Euro, care corespunde unui multiplu de circa 7x – 9x EBITDA, estimat pentru piata de profil.

Consortiul format de fondurile de investitii administrate de catre Invenio Partners si Accession Capital Partners urmeaza sa plateasca la finalizarea tranzactiei asadar un prêt de achizitie estimat in jurul valorii de 18 mil. Euro pentru pachetul de 60% din lantul de cafenele 5 to go, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Achizitia afacerii antreprenoriale 5 to go este realizata prin intermediul unui vehicul de investitii 5tg invest, inregistrat pe 4 decembrie 2024. Vehiculul de investitii a fost construit pentru realizarea tranzactiei de catre fondurile administrate de catre Invenio Partners si Accession Capital Partners (ACP).

Managerul de capital privat Invenio Partners administreaza doua fonduri de private equity si growth equity, prin care tinteste achizitii de companii pe pietele din Europa de Sud – Est, cu focus pe Bulgaria, Romania si Serbia. Tichetul de capital urmarit de Invenio Partners este de pana la 10 mil. Euro per tranzactie. Din echipa Invenio Partners face parte din 2022 si consultantul si investitorul Tony Romani pe pozitia de membru al Comitetului de investitii si Senior Advisor, acesta avand si responsabilitati privind dezvoltarea si administrarea operatiunilor din Romania ale managerului regional de capital privat.

ACP este un investitor de capital privat cu un specific diferit fata de fondurile clasice de private equity pentru ca abordarea sa in tranzactii vizeaza o combinatie de capital (equity) cu finantarea de tip mezanin, prin care adreseaza compania – tinta cu un imprumut ce poate fi convertit la scadenta in actiuni in respectiva companie.

ACP a anuntat in iunie 2024 ca a finalizat strangerea noului sau fond regional de investitii AMC V, care a inchis la un nivel de 336 mil. Euro angajamente de capital, cel mai mare fond ridicat vreodata de catre ACP (fost Mezzanine Management). Tichetul de achizitie urmarit de catre fondul de investitii AMC V este in marja 10 – 35 mil. Euro per tranzactie, in care combina cele doua componente – capital (equity) si finantare mezanin.

Invenio Partners ar urma sa devina cel mai mare actionar in afacerea 5 to go la finalizarea tranzactiei, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Dealtfel, dintre cei doi cumparatori, numai Invenio Partners a publicat comunicatul tranzactiei in care include declaratiile cofondatorilor si ale managerului bulgar de capital privat.

“Acest parteneriat este un moment pivotal pentru 5 to go. INVENIO si ACP aduc expertiza extensiva care se aliniaza cu viziunea noastra de inovatie si crestere sustenabila”, a declarat Radu Savopol. “Suntem gata sa exploram noi piete si sa continuam povestea de succes pe care am inceput-o in 2015”.

“Cu fundatia pusa de catre Mozaik Investments si dedicarea echipei noastre, am construit un model unic de franciza. Acest nou capitol ne va permite sa ajungem la 1.000 de locatii in Romania si sa devenim un jucator major European in industria cafelei”, a spus Lucian Badila.

“Cu sprijinul inestimabil din partea lui Mozaik, Radu, Lucian si echipa lor au construit o icoana de retail contemporan in Romania. Noi la Invenio suntem nerabdatori sa ii sustinem pentru a realize viziunea lui Radu de a face 5 to go lider pe piata retelelor de cafenele din Europa”, a declarat Elvin Guri, CEO al Invenio Partners. Marko Mitrovic, partner in cadrul ACP, a scos in evident focusul puternic al comunitatii companiei si potentialul sau de crestere.

Firmele de avocatura Dentons si Schoenherr au oferit asistenta juridica la achizitie de partea cumparatorilor Invenio Partners si ACP Partners, in timp ce consultant financiara si de taxe a fost asigurata de catre KPMG Romania.

Tranzactia face obiectul unor aprobari din partea autoritatilor competente si este asteptata sa fie finalizata in primul trimestru din 2025.

Semnarea acordului de vanzare cu consortiul format de fondurile de investitii administrate de catre Invenio Partners si ACP este rezultatul unui proces competitiv de vanzare a retelei antreprenoriale 5 to go, pentru care si-au exprimat interesul 8 fonduri de investitii, potrivit datelor facute publice.  Tranzactia de vanzare a 5 to go s-a derulat intr-un peisaj in care mai multe fonduri locale  si regionale de private equity au fost selectate in programul PNRR sau au anuntat in 2024 un prim closing (inchidere) pentru noile platforme operationale de capital, unele dintre ele anuntand deja primele achizitii.

Reteaua de cafenele 5 to go, cea mai mare din piata de profil din Europa de Est, a depasit recent 600 de locatii.

Parteneriatul cu noii investitori, care vor deveni noii actionari majoritari ai 5 to go, urmareste extinderea retelei de cafenele pe piete – cheie din Europa de Sud – Est, Spania si alte tari europene cu diaspora romaneasca semnificativa, urmand astfel o ruta de extindere frecventata anterior de catre grupul de telecomunicatii  Digi si alte companii romanesti.