MIRSANU.RO

publicat la: 13.06.2017  11:26

Fondul de investiții condus de Papalekas a plasat o emisiune de obligațiuni de 550 mil. Euro pentru refinanțarea datoriilor și finanțarea planurilor de creștere din România și din regiune. BT Capital Partners are mandat pentru listarea obligațiunilor Globalworth pe bursa de la București în următoarele 30 de zile. Titlurile pe 5 ani au o dobândă de 2,875% și sunt prima tranzacție de eurobonduri a fondului lui Papalekas

 


Fondul de investiții imobiliare Globalworth, condus de Ioannis Papalekas, a plasat cu succes o emisiune de eurobonduri în valoare de 550 mil. Euro, destinată rearanjării structurii datoriilor, precum și finanțării planurilor de creștere, inclusiv în România.

Titlurile au o maturitate de 5 ani până pe 20 iunie 2022 și poartă o dobândă fixă de 2,875% pe an, care va fi plătită investitorilor anual începând cu 20 iunie 2018.

Compania a început demersurile pentru admiterea titlurilor pentru listare la bursa de valori din Irlanda, piață pe care urmează să fie tranzacționate. Emisiunea de titluri în euro a Globalworth este notată BB+ cu perspectivă stabilă de către analiștii Standard & Poor’s, reespectiv Ba2 cu perspectivă stabilă de către agenția de evaluare Moody’s.

Oferta inițială de 500 mil. euro a fost suprasubscrisă de 1,2 ori pe fondul interesului investitorilor ceea ce a determinat emitentul să vândă în final titluri în valoare de 550 mil. euro, susțin surse din piață. Printre investitori se află Pimco, precum și alte fonduri de investiții globale care cumpără titluri cu venit fix.

Banii încasați din vânzarea titlurilor vor fi folosiți pentru a plăti anumite datorii ale companiei, precum și pentru scopuri generale corporative.

Deutsche Bank AG, J.P. Morgan Securities plc și UBS Limited au fost joint bookrunners ai tranzacției, în timp ce BT Capital Partners S.A. și Rand Merchant Bank, divizie a FirstRand Bank Limited au acționat în calitate de Co-manageri. BT Capital Partners este mandatată să intermedieze listarea obligațiunilor Globalworth pe bursa de la București în termen de 30 de zile, adică până la jumătatea lunii iulie.

„Suntem încântați de interesul puternic arătat de investitorii internaționali în tranzacția noastră inaugurală de eurobonduri și o tranzacție de vânzare de obligațiuni de referință  pentru o companie de investiții imobiliare active în regiunea Europei Centrale și de Est. Cu această tranzacție, simplificăm cu mult structura datoriilor noastre de capital, reducem semnificativ costul mediu de îndatorare și creștem mai departe fondurile pentru faza următoare de creștere a noastră în România și în regiunea mai extinsă a Europei Centrale și de Est, predominant în Polonia”, a spus Dimitris Raptis, Director General Adjunct și Chief Investment Officer al Globalworth.

Jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO a scris pe 6 iunie că Globalworth, cel mai activ investitor pe piața de birouri din România, a mandatat băncile de investiții Deutsche Bank, JP Morgan și UBS pentru aranjarea unei serii de întâlniri în Europa cu investitori în titluri cu venit fix în vederea unei tranzacții de vânzare de obligațiuni în euro cu o maturitate intermediară.

Întâlnirile cu investitorii au fost planificate începând cu 31 mai.

Globalworth, aflată într-un demers investițional de amploare în ultimii ani, a căutat în paralel cu oportunitățile de achiziții și de dezvoltare să își reducă costurile de finanțare și să își întărească propriul capital prin atragerea de fonduri proaspete de la acționari noi.

Astfel, în 2016, Globalworth a vândut obligațiuni de 180 mil. Euro către Canada Pension Plan Investment Board și Cairn Capital, iar într-o tranzacție separată și-a majorat capitalul cu 200 mil. Euro, majorare la care au participat Growthpoint din Africa de Sud, care a devenit principalul acționar al companiei, și Oak Hill Advisors.

Aceste operațiuni la care s-a adăugat contractarea de noi finanțări bancare au permis fondului de investiții să-și înlocuiască datorii pe termen scurt cu credite pe termen lung, iar costul mediu al datoriilor să scadă cu 0,9% până la 5,3%.

Portofoliul Globalworth era evaluat la 977,5 mil. Euro la 31 decembrie 2016, din care campania de achiziții din ultimii ani a avut o contribuție majoră.

Globalworth este cel mai puternic jucător pe piața de birouri, fondul de investiții sud – african NEPI pe segmentul comercial, iar CTP a investit masiv în ultimii ani în sectorul de logistică. Randamentele atractive din piața imobiliară atrage însă și jucători noi, care au lichidități disponibile și caută plasamente atrăgătoare pe termen lung. Astfel, Dedeman, liderul pieței de bricolaj cu o cifră de afaceri de circa 1 mld. Euro în 2015, a anunțat recent că a semnat un antecontract pentru achiziția proiectului de birouri AFI Park pentru 164 mil. Euro, achiziția Dedeman fiind anunțată în premieră pe 16 ianuarie de către jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.

Globalworth, fond de investiții listat pe bursa de la Londra, a înregistrat în 2016 venituri de 68,2 mil. euro (față de 44,8 mil. euro în 2015), un cost net de finanțare de circa 32 mil. euro și un profit de 11,3 mil. euro.

Ultimele tranzacții indică crearea unui nou jucător rezultat din fuziunea NEPI și Rockcastle, respectiv acționari noi în Globalworth, în contextul în care ambii jucători, NEPI și Globalworth, cu portofolii al căror centru de greutate este România, caută să își întărească profilul de jucători majori la nivelul întregii regiuni din Europa Centrală și de Est.

În noiembrie 2015, NEPI a lansat o tranzacție de vânzare de obligațiuni în euro de 400 mil. euro la o dobândă fixă de 3,75% pentru titluri cu scadența în 2021.


0 Comentarii

Spune-ti parerea

Articole Similare:

Fuziuni Şi Achiziții

Fondul american de investiții Advent a cumpărat distribuitorul de produse industriale Novo Tech SA din Cluj de la fondul francez de investiții PAI Partners. Preluarea companiei locale cu afaceri de 9 mil. Euro și cu o rată de creștere anuală de 25%, parte a unei tranzacții globale de 1,25 mld. Euro

 

Fondul francez de investiții PAI Partners a vândut distribuitorul de produse industriale Novo Tech SA din Cluj – Napoca fondului american de investiții Advent International, conform informațiilor disponibile pentru jurnalul de tranzacții MIRSANU.RO.


Pieţe de capital

Fondul Proprietatea a vândut 2,56% din OMV Petrom pentru aproximativ 87 mil. Euro. Fondul de investiții, aflat într-o fază accelerată de exituri în paralel din mai multe companii locale mari, și-a înjumătățit într-un an participația deținută la liderul pieței petroliere

 

Fondul Proprietatea a vândut un pachet de 2,56% din OMV Petrom, liderul pieței petroliere locale, tranzacție în urma căreia veniturile brute sunt de 399,85 mil. Lei (87 mil. Euro), a anunțat, astăzi, vânzătorul.

Astfel, FP  Citeşte articolul integral