Liderul pietei locale de pensii private NN Pensii si EBRD au preluat 12,6% din actiunile producatorului alimentar Cris-Tim Family Holding dupa ce au luat o cota de peste 36% din pachetul de actiuni oferit in cadrul IPO-ului derulat pe bursa de la Bucuresti, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Listarea a propulsat astfel managerul de pensii private NNFPAP in pozitia de cel mai mare actionar al companiei antreprenoriale dupa familia Timis, preluand astfel 7,61% din actiunile Cris-Tim. De asemenea, EBRD a raportat pe 4 noiembrie 2025 ca a investit 13,1 mil. Euro la IPO, ceea ce ii aduce o participatie de 5,01% din Cris-Tim.

Veniturile din IPO vor fi directionate catre programul de investitii al companiei si va sustine strategia de extindere si modernizare a facilitatilor de productie, intarind pozitia Cris-Tim pe segmentele de procesare a carnii si ready – meal si va urmari achizitii selective care vor permite consolidarea pozitiei pe piata si diversificarea portofoliului de produse, conform reprezentantilor EBRD.

Compania antreprenoriala Cris-Tim Family Holding a anuntat pe 30 octombrie 2025 ca a finalizat cu succes IPO-ul derulat pe bursa de la Bucuresti, obtinand peste 89 mil. Euro de la investitori la o capitalizare de piata de circa 262 mil. Euro si un multiplu P/E de aproape 15,2x, conform calculelor jurnalului de tranzactii MIRSANU.RO, pe baza rezultatelor financiare transmise de catre companie.

Fondurile de pensii locale au fost grupul de investitori cu cea mai mare participare la IPO-ul derulat de catre Cris-Tim in perioada 17 – 29 octombrie 2025, in timp ce EBRD a fost singurul investitor institutional international care a investit in cadrul tranzactiei, sustin surse din piata de capital. Listarile de companii de pe piata principala a bursei, in ritm de un IPO pe an in 2024 si in 2025, dupa o pauza de cativa ani dupa 2021, aduc oportunitati limitate de diversificare a portofoliilor managerilor de fonduri de pensii, ale caror active cresc intr-un ritm puternic, ceea ce face o sarcina din ce in ce mai dificila in ultimii ani pentru acestia sa isi limiteze investitiile exclusiv in perimetrul pietei locale de capital.

Intrarea investitorilor care au participat la IPO in actionariatul companiei antreprenoriale ar urma sa duca la largirea Consiliului de administratie, format din 3 persoane, cu statut de membri non-independenti catre un board format din 5 persoane – din care 2 membri non-independenti (un executiv si un non-executiv) la care se adauga 3 membri independenti, decizie care va fi supusa votului in adunarea generala a actionarilor Cris-Tim Family Holding, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Familia Timis, care a fondat si conduce compania infiintata in urma cu 33 de ani, a fost de acord cu aplicarea codului de conduita de pe Bursa de Valori Bucuresti pentru imbunatatirea modelului sau de guvernanta corporativa.

Succesiunea companiei de la prima generatie la a doua generatie, in urma careia pozitia de CEO al Cris-Tim Family Holding a fost preluata de catre Radu Timis Jr., marcheaza acum si trecerea afacerii de familie de la statutul de companie privata la cea de companie publica, in urma finalizarii cu succes a IPO-ului care a deschis astfel usa intrarii in companie a unor investitori institutionali mari precum EBRD si NN.

EBRD, unul dintre cei mai mari investitori institutionali din Romania, a participat la IPO-ul Cris-Tim care ii permite o diversificare a portofoliului sau de sectoare, dupa ce anterior s-a remarcat prin participarea si la alte listari de pe bursa de la Bucuresti – atat la companii de stat precum Electrica (energie), cat si la companii private precum Digi (telecom) sau Premier Energy, care dispune de un portofoliu solid de active pe segmentul de energie regenerabila.

Intr-o privire mai ampla, EBRD este un investitor activ intr-o gama mai larga de tranzactii derulate pe bursa de la Bucuresti, dar si pe alte burse din regiune, participand inclusiv la emisiunile de obligatiuni corporative emise de catre companii de stat sau private.

IPO-ul Cris-Tim a atras o paleta larga de investitori institutionali locali, inclusiv fonduri de investitii din industria de asset management si a marcat un interes – record pe transa investitorilor de retail, care in final au primit fata de alocarea initiala de 15% din actiunile oferite la IPO o alocare finala de peste 19%.

IPO-ul coordonat de catre bancherii de investitii de la BCR si BRD a avut o structura mixta prin care o majorare de capital a fost combinata cu vanzarea unui pachet minoritar de catre familia Timis, care a semnalat ca intentioneaza sa isi pastreze participatia majoritara in companie si dupa listarea Cris-Tim pe piata reglementata a bursei de la Bucuresti. Casa de avocatura Clifford Chance Badea asigura serviciile de asistenta juridica pentru emitent.

Suma totala estimata a fi incasata de ofertant dupa plata tuturor cheltuielilor este de circa 88,5 mil. RON venituri nete ce pot fi incasate de catre emitent, respectiv circa 350,9 mil. RON venituri nete care pot fi incasate de catre actionarul vanzator, incluzand optiunea de supra-alocare, au precizat reprezentantii sindicatului de intermediere. Procentul reprezentat din suma estimata a fi obtinuta este de circa 96,7%, au adaugat bancherii de investitii de la BCR si BRD.

Familia Timis, fondatoarea afacerii Cris-Tim, mai controleaza prin Rangeglow Limited un pachet de 65,49% in urma finalizarii IPO-ului.

In cadrul tranzactiei de listare a Cris-Tim au fost plasate 8.522 ordine, iar numarul total de actiuni alocate in cadrul ofertei au fost de 27.790.000.

Pe transa investitorilor institutionali, au fost alocate 22.496.667 de actiuni la un pret de 16,5 RON per titlu. Pe transa investitorilor de retail au fost plasate 5.293.333 actiuni, din care 5.077.901 actiuni alocate la un pret de 15,675 RON per titlu, respectiv 215.432 actiuni alocate la un pret de 16,5 RON per titlu.

Tranșa investitorilor de retail a inregistrat o suprasubscriere record pentru o oferta publica initiala derulata pe piata de capital locala, respectiv de 42 de ori. Dupa realocarea a aproape 5% din actiunile disponibile in oferta din tranșa investitorilor institutionali catre cea de retail, suprasubscrierea pe tranșa de retail este de 32 de ori.

Indicele de alocare finala a actiunilor va permite unui investitor de retail care a plasat ordin de subscriere de 1.000 de actiuni va primi in final circa 31 de actiuni CFH.

Oferta de actiuni a Cris-Tim a fost suprasubscrisa atat pe transa de investitori de retail, cat sip e transa de investitori institutionali, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Capitalizarea bursiera anticipata a companiei este de aproximativ 1,33 mld. RON (circa 262 mil. Euro).

IPO-ul Cris-Tim este al treilea ca marime derulat de catre o companie privata pe bursa de la Bucuresti in intervalul 2006 – 2025, dupa cel realizat de catre Digi Communications in 2017, respectiv dupa cel al Premier Energy din 2024.

Cris-Tim si-a declarat ca obiectiv dublarea cifrei de afaceri in 5 ani prin crestere organica si tranzactii M&A fata de nivelul de 1,12 mld. RON raportat pentru 2024.

Planul de achizitii M&A vizeaza exclusiv companii din Romania, in contextul in care pe piata fragmentata de profil sunt mai multe afaceri de vanzare.

Tintele sale M&A pentru anii urmatori sunt un producator relevant de produse Ready – Meals, cu capacitate de scalare si distributie nationala, un producator de mezeluri specializat in fabricarea de produse sub marca proprie, cu prezenta consolidate in retelele de retail si un producator cu cota de piata semnificativa pe segmentul comertului modern (IKA), activ in categoriile de brand propriu si value for money.