Banca Transilvania, cea mai mare banca de pe piata locala dupa marimea activelor, a anuntat pe 21 octombrie 2025 finalizarea cu succes a primei sale emisiuni de obligatiuni AT1 (caoital de rang 1 suplimentar) prin care a atras 500 de mil. Euro de pe pietele financiare internationale la un cupon de 7,125% pe an, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.
Tranzactia reprezinta cea mai mare emisiune de obligatiuni AT1 din Europa Centrala si de Est, sustin reprezentantii Bancii Transilvania.
Emisiunea a beneficiat de un sprijin semnificativ venit din partea investitorilor inca de la inceputul procesului, cand peste 40 de investitori proeminenti si-au exprimat interesul de a participa la tranzactie. Feedback-ul pozitiv primit in cursul zilei de miercuri a constituit principala premisa pentru anuntul emisiunii a doua zi. In doar doua ore de la lansarea tranzactiei, investitorii au transmis ordine in valoare de 2 mld. Euro, intr-un registru care a atins un nivel maxim de aproximativ 3,25 mld. Euro, imediat ce au inceput sa fie primite si ordinele din partea investitorilor americani. Volumul final al ordinelor subscrise s-a ridicat la peste 2,65 mld. Euro, reprezentand o suprasubscriere de 5,3 ori mai mare decat suma pe care banca intentiona sa o stranga, au precizat reprezentantii Bancii Transilvania.
Peste 180 de investitori de foarte buna calitate – un record in emisiunile de obligatiuni ale Bancii Transilvania – din Uniunea Europeana, Marea Britanie, SUA si alte piete au participat la tranzactie, rata cuponului fiind redusa de la 7,625% (cat se estima initial) la 7,125% ca randament final.
Emisiunea a constat in titluri de Capital de Rang 1 Suplimentar (Additional Tier 1) si contribuie la indeplinirea obiectivelor solide de capital ale Bancii Transilvania, in conformitate cu strategia bancii de planificare a capitalului. Obligatiunile sunt denominate in euro, au optiunea de rascumparare anticipata incepand cu 27 noiembrie 2030. Nivelul de subscriere minim este de 200.000 euro. Cuponul oferit este de 7,125%, resetat la fiecare cinci ani, cu prima data de resetare la 27 mai 2031.
Obligatiunile ar urma sa fie emise la 27 noiembrie 2025 pe bursa Euronext de la Dublin.
Emiterea de obligatiuni a fost evaluata cu calificativul B1 de catre agentia internationala Moody’s.
Vanzarea obligatiunilor a fost coordonata de catre bancherii de investitii de la Bank of America Securities Europe SA, BT Capital Partners S.A., J.P. Morgan SE si Morgan Stanley Europe SE. Consilierii juridici au fost Filip & Company, Freshfields Bruckhaus Deringer, Clifford Chance Badea si Clifford Chance, iar auditorul financiar a fost Deloitte Audit.
Noua emisiune de obligatiuni ridica valoarea celor 6 emisiuni de obligatiuni lansate de catre Banca Transilvania incepand cu 2023 la aproape 3 mld. Euro.
Anterior, Banca Transilvania a anuntat pe 26 iunie 2025 plasarea unei emisiune de obligatiuni in format sustenabil in valoare de 1,5 mld. RON (aproape 300 mil. Euro) la un cupon de 8,875%. Obligatiunile senior nepreferentiale emise atunci aveau o maturitate de 7 ani, cu optiune de rascumparare dupa 6 ani.
Emisiunea Bancii Transilvania din iunie 2025 a fost urmata apoi de emisiunea de obligatiuni verzi de 500 mil. Euro a Electrica, precum si de catre emisiunile recente de obligatiuni ale Digi in valoare de 600 mil. Euro sau emisiunea de obligatiuni de 500 mil. Euro plasata de catre Romgaz in noiembrie 2025. BCR, una dintre cele mai mari banci locale dupa marimea activelor si subsidiara a grupului austrac Erste, a finalizat cu succes in noiembrie 2025 doua emisiuni de obligatiuni, una in valoare de 1,125 mld. RON (circa 220 mil. Euro) in cadrul unei tranzactii din 11 noiembrie, iar pe 20 noiembrie 2025 a plasat inca aproximativ 2,5 mld. RON (500 mil. Euro) catre investitori.
Banca Transilvania, care detine o cota de piata de circa 23% dupa active la nivelul pietei bancare din Romania, are o capitalizare bursiera de peste 32,5 mld. RON (in jurul a 6,5 mld. Euro).
