Arhive lunare: noiembrie 2025

Rogalski Damaschin semneaza campania de comunicare a IPO-ului Cris-Tim Family Holding: oferta incheiata cu succes, cu subscrieri record din partea investitorilor de retail

Bucuresti, 13 noiembrie 2025 – Rogalski Damaschin a dezvoltat si implementat campania de comunicare a ofertei publice initiale derulata si incheiata cu succes, in octombrie 2025, de Cris-Tim Family Holding, lider pe pietele de mezeluri si ready-meals din Romania. Campania de comunicare a generat un interes extrem de ridicat din partea investitorilor de retail, care au subscris de 42 de ori transa din oferta ce le-a fost dedicata, respectiv de 32 de ori dupa realocare, cel mai mare grad de subscriere pentru o oferta publica derulata pe piata locala de capital. Implementarea campaniei de comunicare confirma expertiza pluridisciplinara a echipei Rogalski Damaschin de a dezvolta proiecte strategice care convertesc increderea publica in valoare economica.

„Acesta este al treilea proiect de IPO in care contribuim cu expertiza noastra de comunicare strategica. Este insa primul derulat in plina epoca a dominatiei algoritmilor si inteligentei artificiale, despre care stim cum modifica accesul oamenilor la informatii. Ceea ce nu s-a modificat este modul in care companiile isi construiesc si comunica succesul. Am gasit in Cris-Tim Family Holding o echipa care a inteles ce trebuie facut diferit in contextul de acum, chiar daca subiectul este unul foarte bine reglementat. Rezultatele obtinute prin aceasta abordare creativa a comunicarii pentru IPO ne-au confirmat toate ipotezele strategice. Pentru mine, acesta este proiectul din care am invatat cel mai mult despre impactul pe care comunicarea il are asupra succesului in afaceri”, a declarat Eliza Rogalski, Founder & Managing Partner, Head of Corporate Reputation Rogalski Damaschin.

„Lucrand la strategia de comunicare a IPO-ului nostru, am descoperit in Rogalski Damaschin o echipa solida, creativa, cu o gandire strategica orientata spre rezultate, si nu doar pe termen scurt, ci pe termen lung. Sunt acei profesionisti ghidati de mottoul «hai sa facem lucrurile altfel!» Cu siguranta acest aspect a fost un factor foarte important care a contribuit decisiv la perceptia de incredere asupra companiei noastre, dovedita indubitabil prin gradul de suprasubscriere al ofertei. Impreuna am fost ghidati de importanta factorului numit transparenta, in tot ceea ce am construit, dar mai mult decat atat, am facut-o intr-un mod autentic, placut si usor de inteles”, a declarat Radu Timis Jr., CEO Cris-Tim Family Holding.

Campania a fost structurata astfel incat sa amplifice capitalul de incredere creat anterior, in cei peste 30 de ani de activitate ai Cris-Tim, si sa ofere acces transparent la informatii si planuri de business de natura sa proiecteze acest capital de incredere si in viitor. Astfel, strategia de comunicare propusa de Rogalski Damaschin a urmarit cu precadere mobilizarea investitorilor de retail, ceea ce s-a confirmat inca din primele doua zile de la debutul ofertei  care s-au incheiat cu un procent de subscriere de 197%, in conditiile in care intreaga oferta a fost planificata pentru perioada 17 – 29 octombrie 2025.

Campania a debutat in 29 septembrie 2025, odata cu anuntarea intentiei de listare a companiei, prin utilizarea unui set de instrumente de comunicare standard in completarea carora agentia a dezvoltat si un Video News Release. Acesta a avut rolul de a amplifica in mod organic mesajele care anuntau intentia de listare de-a lungul tuturor retelelor social media, astfel incat sa se mentina cat mai mult timp in atentia potentialilor investitori pana la aprobarea si comunicarea detaliilor tehnice ale ofertei. Astfel, campania de comunicare a IPO-ului a declansat un efect de bulgare de zapada si a imprimat subscrierii un pronuntat caracter FoMo, generat de peste 120 de aparitii in social media si peste 350 de articole in presa generalista si financiara cu o audienta cumulata de 2,1 milioane. Strategia a inclus si un plan de comunicare calibrat pentru fiecare moment din procesul de derulare a ofertei, printre care: un spot TV, o pagina dedicata sectiunii de Relatii cu Investitorii, diverse executii pentru mediul online, social media, PR si organizarea de evenimente. La sfarsitul ofertei, compania a atras de la investitorii de retail si institutionali 454,35 milioane lei.

 

Despre Rogalski Damaschin

Cu peste 15 ani de activitate, Rogalski Damaschin este una dintre cele mai influente si performante agentii de comunicare din Romania, avand un portofoliu de clienti care activeaza in industriile de energie, tehnologie, industria auto, servicii financiar bancare, industria farmaceutica, dezvoltare urbana, constructii, cultura sau motivarea fortei de munca. Agentia este membra a PROI Worldwide si a fost clasata in anul 2020 pe locul 3 in topul celor mai creative agentii din EMEA.

Imaginatie pentru rezultate

Viziunea agentiei este de a ajunge la rezultate pentru clientii sai prin puterea imaginatiei. Contextul plin de schimbari si provocari forteaza mediul de business sa raspunda prin modalitati care sunt in linie cu obiectivele de crestere dar si cu asteptarile publice. Prin exercitiul imaginatiei, agentia descopera perspective de comunicare care exploreaza semnificatii noi, cu rolul de a ajunge la rezultate concrete, masurabile si relevante pentru business. Agentia isi sustine manifestul “imaginatie pentru rezultate” printr-o cultura a curiozitatii, a curajului si empatiei, a colaborarii si increderii reciproce.

Banca Transilvania anunta emisiuni de obligatiuni de pana la 2 mld. Euro pentru a sustine planurile viitoare de crestere

Consiliul de administratie al Bancii Transilvania, cea mai mare banca locala dupa marimea activelor, a anuntat ca a aprobat pe 28 octombrie 2025 lansare unor emisiuni de obligatiuni de pana la 2 mld. Euro pentru sustinerea planurilor sale de crestere, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

BT a propus actionarilor aprobarea de emisiuni de obligatiuni pe baza unei structuri flexibile, prin una sau mai multe emisiuni de obligatiuni separate, sau in cadrul unui program nou de obligatiuni sau fie ca urmare a majorarii in mod corespunzator a sumei maxime autorizate conform Programului EMTN de 1,5 mld. Euro din anul 2023.

Emisiunile de obligatiuni corporative se vor desfasura pe o perioada de maximum 5 ani, vor cumula o suma de maximum 2 mld. Euro (sau echivalent in alta valuta) si vor fi denominate in RON, euro sau alta valuta.

Banca va avea in vedere conditiile si practicile de piata pentru stabilirea ratei dobanzii, frecventei de plata a cuponului, tipului de instrument sau oricaror alte elemente de structurare a emisiunilor, au anuntat reprezentantii Bancii Transilvania.

Potrivit acestora, noile emisiuni de obligatiuni sunt o optiune foarte buna pentru diversificarea bazei de capital, in conditii eficiente de cost si care ofera in acelasi timp o consolidare a prezentei BT ca emitent pe pietele financiare internationale.

BT Capital Partners, compania de brokeraj a grupului Banca Transilvania, va fi unul dintre intermediarii ofertei aferente fiecarei emisiuni de obligatiuni.

Ultima tranzactie de acest tip a fost derulata de catre Banca Transilvania chiar in acest an, dupa ce a anuntat pe 26 iunie 2025 ca a plasat o emisiune de obligatiuni in format sustenabil in valoare de 1,5 mld. RON (aproape 300 mil. Euro) la un cupon de 8,875%.

Tranzactia din iunie 2025 este prima emisiune de obligatiuni in format sustenabil in RON si a majorat la aproape 2,5 mld. Euro valoarea totala a celor 5 emisiuni de obligatiuni lansate de catre Banca Transilvania din 2023 pana acum.

Banca Transilvania are o capitalizare de piata de peste 32,3 mld. RON (circa 6,4. mld Euro) pe bursa de la Bucuresti.

BCR a plasat o noua emisiune de obligatiuni de 1,125 mld. RON cu scadenta la 6 ani si la o dobanda de 7,718% pe an

BCR, una dintre cele mai mari banci locale si subsidiara a grupului bancar austriac Erste Bank, a anuntat pe 11 noiembrie 2025 ca a plasat o noua emisiune de obligatiuni in valoare de 1,125 mld. RON (221 mil. Euro) cu scadenta la 6 ani, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Noua emisiune de obligatiuni lansata de BCR consta in obligatiuni senior nepreferentiale cu posibilitatea rascumpararii anticipate dupa 5 ani, in noiembrie 2030.

Emisiunea urmeaza sa fie listata la Bursa de Valori Bucuresti si se inscrie in demersurile BCR de a genera dezvoltare economica durabila, prin sustinerea proiectelor de digitalizare si inovare care creeaza valoare adaugata si fac diferenta in societate.

Plata cuponului este anuala, iar dobanda este de 7,718% pe an, conform datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Procesul de construire a registrului de ordine a evidentiat un interes puternic din partea investitorilor. In primele ore dupa deschidere au fost inregistrate ordine de peste 750 mil. RON, suma care a crescut la peste 1,2 mld. RON la inchiderea primei zile de bookbuilding. Nivelul ridicat al cererii a permis stabilirea unei marje de 85 bps (85 puncte de baza, respectiv 0,85% – n.r.), semnificativ redusa fata de nivelul indicativ initial, de 90-100 bps, au precizat reprezentantii bancii.

Noua emisiune de obligatiuni BCR a inregistrat “cel mai redus spread inregistrat de o banca din Romania in ultimii ani pentru emisiuni senior nepreferentiale”, sustin reprezentantii subsidiarei locale a Erste Bank.

Emisiunea a primit un rating Baa2 din partea agentiei de evaluare financiara Moody’s (in linie cu ratingul acordat Programului Multi Emitent de Obligatiuni pentru astfel de emisiuni) si BBB+ din partea agentiei internationale de evaluare Fitch.

Prin aceasta tranzactie, BCR continua procesul de aliniere la cerintele Uniunii Europene privind fondurile proprii si pasivele eligibile (MREL) si isi consolideaza rolul de pilon de stabilitate in sistemul bancar romanesc si regional.

De la lansarea primului program de obligatiuni, BCR a atras finantari totale de peste 9,8 mld. RON, contribuind activ la dezvoltarea pietei locale de capital si la conectarea economiei romanesti la investitorii prezenti la BVB.

Intr-o privire mai ampla, emisiunea de obligatiuni BCR se inscrie intr-o serie mai larga de emisiuni de obligatiuni corporative emise in acest an, dupa tranzactiile realizate in a doua parte a acestui an de catre Electrica, Digi si Romgaz, toate acestea fiind companii listate pe piata principala a bursei de la Bucuresti.

Romgaz a emis obligatiuni de 500 mil. Euro pe pietele internationale la un cupon de 4,625% pe an

Producatorul de gaze naturale Romgaz, companie aflata sub controlul statului roman, a anuntat derularea pe 28 octombrie 2025 a unei noi emisiuni de obligatiuni, in valoare de 500 mil. Euro, a carei maturitate este de 6 ani, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Cuponul a fost stabilit la 4,625% pe an.

Oferta de titluri a companiei a fost suprasubscrisa de 8 ori, potrivit conducerii Romgaz.

Tranzactia asigura resurse proaspete pentru restructurarea datoriei companiei si confirma increderea investitorilor in strategia de dezvoltare a Romgaz si, implicit, in proiectul Neptun Deep de explorare a gazelor din Marea Neagra, unde compania de stat detine o participatie de 50% din perimetru, impartind astfel in mod egal drepturile sale si obligatiile totale de investitii estimate la 4 mld. Euro cu partenerul sau de proiect – OMV Petrom, liderul pietei petroliere din Romania aflat sub controlul grupului austriac OMV.

Pe 30 septembrie 2024, Romgaz a plasat prima sa emisiune de obligatiuni pe pietele internationale si a atras 500 mil. Euro de la investitori la o cerere de peste 5 mld. Euro, in cadrul unei tranzactii cu titluri cu o maturitate de 5 ani si la un cupon de 4,75% pe an.

Romgaz este detinuta in proportie de 70% de catre statul roman, capitalizarea sa bursiera depasind 37,96 mld. RON (peste 7,46 mld. Euro).

Reteaua de clinici de fertilizare in vitro Embryos cumpara clinica Calla din Oradea in cadrul strategiei sale de expansiune la nivel national

Embryos, una dintre clinicile de fertilizare in vitro de referinta din Romania, a anuntat pe 4 noiembrie 2025 achizitia Centrului de diagnostic si tratament al infertilitatii Calla din Oradea, in cadrul strategiei sale de extindere la nivel national, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Tranzactia este o noua miscare a Embryos in 2025 dupa deschiderea unei clinici-satelit la Buzau si prin achizitia Adella Clinic din Sofia (Bulgaria).

Managerul regional de private equity Integral Capital Group a achizitionat in februarie 2025 pachetul majoritar de actiuni al Embryos.

Cifra de afaceri a grupului (care include clinicile din Bucuresti, Sofia, Oradea si Buzau) este estimata sa depaseasca 15 mil. Euro in 2025.

Planurile de extindere continua in alte orase din Romania si din sud-estul Europei, iar managementul clinicilor va fi coordonat de la Bucuresti.

Centrul de diagnostic si tratament al infertilitatii Calla functioneaza cu succes in Oradea de peste 13 de ani, oferind servicii complete de obstetrica, ginecologie si din 2020 si de reproducere umana asistata.

Echipa fondatoare, dr. Liana Antal si dr. Anca Huniadi au tratat mii de cupluri cu probleme de infertilitate, ajutandu-le sa devina parinti pe cale naturala, prin inseminari intrauterine sau fertilizare in vitro (FIV).

„Fiecare pas spre a deveni parinte este mai usor cand ai alaturi o echipa de specialisti care te intelege si iti ofera solutii reale. De peste 13 ani, la Centrul Calla din Oradea, am oferit locuitorilor din zona sprijin real in lupta cu infertilitatea. Alaturi de Embryos, vom putea creste atat expertiza si dotarea clinicii, cat si arealul de pacienti pe care ii putem trata. Schimbul de experienta dintre echipe, uniformizarea experientei pacientului si combinarea rezultatelor remarcabile ne vor ajuta sa castigam mai rapid lupta cu infertilitatea in nord-vestul Romaniei. Ma simt onorata sa fiu in aceasta echipa si abia astept sa ne continuam activitatea alaturi de echipa Embryos.”, a declarat dr. Anca Huniadi.

In Romania, infertilitatea este o provocare tot mai semnificativa in contextul demografic şi al sanataţii reproductive. In anul 2024, Romania a inregistrat cea mai scazuta rata a natalitaţii din ultimele circa 100 de ani — au venit pe lume mai putin de 150 000 de copii, marcand un nou record negativ.

Clinica Embryos este clinica cu cel mai mare numar de embriotransferuri si cel mai mare numar de copii nascuti prin FIV din Romania, conform datelor comunicate de Agentia Nationala de Transplant pentru 2024.

RTPR asista AROBS la achizitia companiei de inginerie Gess Engineering

Casa de avocatura RTPR a asistat AROBS Transilvania Software la achizitia unui pachet majoritar in compania de inginerie Global Engineering Services & Solutions S.R.L. (Gess Engineering), conform informatiilor transmise catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Gess Engineering este o companie romaneasca de inginerie cu sediul in Sibiu, care dezvolta si implementeaza solutii complexe de testare, validare si integrare a vehiculelor, oferind servicii complete, de la proiectare si design, testare de prototipuri si analiza de performanta pentru marii jucatori globali din industria automotive si furnizori directi ai acestora.

Echipa de avocati implicata in acest proiect a fost coordonata de Alina Stavaru (Partner) si Andrei Tosa (ManagingAssociate), si i-a mai inclus pe Cezara Urzica (Senior Associate), Luka Perovic si Iulia Calin (Junior Associates).

Roxana Ionescu (Partner), Serban Halmagean (Associate) si Daria Spatariu (Junior Associate) au acordat asistenta cu privire la aspectele privind investitiile straine directe ale tranzactiei.

„AROBS ramane o inspiratie pentru noi si un model de urmat pentru orice companie antreprenoriala, o dovada ca atunci cand construiesti pas cu pas un business solid, succesul este garantat. Suntem onorati ca am avut sansa de a le fi alaturi de-a lungul anilor in acest parcurssi le multumim pentru acest nou mandat. Suntem increzatori ca aceasta noua achizitie se inscrie inviziunea de crestere pe termen lung a grupului AROBSsi asteptam noi provocari”, a declarat Alina Stavaru, Partner RTPR.

Tranzactia va fi finalizata dupa obtinerea aprobarii din partea autoritatilor de reglementare si indeplinirea conditiilor precedente agreate de catre parti.

AROBS continua planul de achizitii M&A cu preluarea unei participatii de 65% din actiunile unei companii romanesti de inginerie

AROBS Transilvania Software a anuntat pe 4 noiembrie 2025 achizitia unei participatii de 65% din Gess Engineering (Global Engineering Services & Solutions S.R.L.), tranzactia intarind linia de servicii de inginerie a companiei de tehnologie listate pe bursa de la Bucuresti, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Gess Engineering (Global Engineering Services & Solutions S.R.L.) este o companie romaneasca de inginerie cu sediul in Sibiu, care dezvolta si implementeaza solutii complexe de testare, validare si integrare a vehiculelor, oferind servicii complete, de la proiectare si design, testare de prototipuri si analiza de performanta pentru marii jucatori globali din industria automotive si furnizori directi ai acestora.

„De-a lungul timpului, am colaborat cu Gess Engineering in multiple proiecte si am identificat sinergii evidente intre echipe, valori si abordare tehnica. Integrarea companiei in Grupul AROBS este un pas natural, care consolideaza capabilitatile noastre de inginerie si ofera o noua dimensiune zonei de testare si validare. Gess Engineering aduce o experienta solida in derularea proiectelor complexe, in care precizia, disciplina si colaborarea directa cu partenerii globali sunt esentiale, iar aceste calitati ne completeaza expertiza. Chiar daca vorbim de sectorul automotive care a traversat o perioada de ajustare in ultimii ani, achizitia contribuie la extinderea competentelor de inginerie ale Grupului, cu aplicabilitate atat in mobilitate, cat si in alte domenii tehnologice. In ansamblul AROBS, aceste capabilitati ridica standardul tehnic si contribuie la livrarea unor solutii de inalta calitate pentru multiple industrii, precum si accesul la alt segment de clienti diferit de cei traditionali ai AROBS”, a declarat Voicu Oprean, fondator si CEO al AROBS.

Gess Engineering a fost fondata in 2018 si a evoluat gradual, ajungand ca in perioada 2023 – 2024 sa depaseasca pragul de 100 de specialisti, odata cu extinderea colaborarilor directe cu producatori auto si furnizori Tier 1, precum si prin dezvoltarea in Sibiu a unor activitati complexe de integrare a vehiculelor. Compania este recunoscuta pentru expertiza in testarea sistemelor de asistenta la conducere (ADAS) si a altor functii avansate ale vehiculului, desfasurand un proces complet de validare, de la analizarea cerintelor si stabilirea metodologiei de testare pana la executia testelor, interpretarea rezultatelor si raportarea finala.

„Aceasta tranzactie marcheaza inceputul unei noi etape in dezvoltarea Gess Engineering. Suntem incantati sa ne alaturam echipei AROBS deoarece aceasta colaborare ne permite sa combinam expertiza noastra tehnica impreuna cu resursele si viziunea strategica ale unui grup puternic. Alaturi in aceasta formula, vom putea oferi solutii ingineresti mai complexe si mai eficiente clientilor nostri si sa crestem portofoliul de clienti impreuna cu AROBS”, a spus Oderay Rusu, fondator si Managing Director al Gess Engineering.

In anul 2024, Gess Engineering a generat venituri in valoare de aproximativ 22 mil. RON si un profit net de peste 4,5 mil. RON.

Detaliile financiare ale tranzactiei nu sunt publice, in conformitate cu acordul dintre parti.

Aceasta este cea de-a treia tranzactie a AROBS din acest an, dupa majorarea capitalului social realizata in iulie 2024, in urma careia Grupul a atras aproximativ 30 de milioane de euro pentru a sustine strategia de crestere bazata pe fuziuni si achizitii. In martie 2025, AROBS a achizitionat integral SVT Electronics, o companie romaneasca specializata in dezvoltarea de solutii complete de management si analiza a datelor tahograf, iar in iunie 2025, Grupul a realizat prima achizitie directa in Statele Unite ale Americii, prin achizitionarea unei participatii de 70% in compania americana Codingscape, specializata in consultanta tehnologica, design si servicii de dezvoltare software personalizat pentru clienti enterprise.

Din partea AROBS, tranzactia a fost facilitata de casa de avocatura Radu Taracila Padurari Retevoescu SCA (RTPR)in calitate de consilier juridic si de TS Partners pentru due diligence financiar.

Capitalizarea bursiera a AROBS este de peste 710 mil. RON (peste 139 mil. Euro) pe piata principala a bursei de la Bucuresti.

Avocatii Clifford Chance Badea au asistat Cris-Tim la IPO-ul derulat pe bursa de la Bucuresti

O echipa de avocati ai Clifford Chance Badea, biroul local al firmei globale de avocatura Clifford Chance, a asistat Cris-Tim Family Holding (CFH) cu privire la IPO-ul de 454,35 mil. RON finalizat cu succes pe bursa de la Bucuresti, conform informatiilor transmise catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Echipa Clifford Chance formata din Madalina Rachieru-Postolache (Partener), Nicolae Grasu (Senior Associate), Martha Busuiocescu si Cosmin Mitrica (Associates) din practica de Piețe de Capital, respectiv Radu Costin (Counsel) si Roxana Barboi (Associate) din echipa de Corporate M&A, a asistat clientul pe tot parcursul proiectului, avand rol esențial in pregatirea intregii infrastructuri legale pentru acest IPO, inclusiv structurarea ofertei, redactarea prospectului, negocierea documentației contractuale la standarde internaționale si consilierea emitentului cu privire la aspectele de guvernanța corporativa pe parcursul intregului proces.

„O condiție esențiala pentru succesul acestui proiect strategic a fost sa avem alaturi parteneri puternici si extrem de bine pregatiți, care sa ne ghideze printr-un proces atat de complex si de strict reglementat. Echipa Clifford Chance Badea s-a dovedit un astfel de partener si le mulțumim pentru ajutorul acordat pe toata durata tranzacției – de la structurare pana la listare. Sunt de departe cea mai buna echipa de piața de capital din Romania, iar experiența lor semnificativa in asemenea proiecte s-a dovedit esențiala pentru succesul IPO-ului Cris-Tim.”, a declarat Radu Timis Jr, CEO al Cris-Tim Family Holding.

Cris-Tim Family Holding a finalizat in octombrie 2025 listarea unui pachet minoritar de actiuni pe piata reglementata a bursei de la Bucuresti la o capitalizare anticipata a companiei de 1,33 mld. RON (circa 262 mil. Euro).

„Suntem onorați de increderea pe care ne-a acordat-o Cris-Tim intr-un moment atat de important din istoria companiei. Entuziasmul urias cu care investitorii au primit aceasta oferta confirma un model de business solid si increderea ca echipa Cris-Tim are capacitatea de a implementa planurile ambițioase de investiții pe care le propune noilor acționari. Le mulțumim pentru colaborarea exemplara si le urmam mult succes cu proiectele viitoare. In ceea ce ne priveste, continuam sa fim implicați in toate tranzacțiile majore de piața de capital, contribuind astfel la dezvoltarea unei piețe sustenabile care si-a construit deja un renume in context regional”, a spus Madalina Rachieru-Postolache, Partener Clifford Chance si coordonatorul echipei de avocati.

„Felicitari familiei Timis pentru acest succes remarcabil si, totodata, pentru decizia strategica de a aduce compania Cris-Tim pe piața. Felicitari primei generații – Cristina si Radu Timis, pentru ca au creat acum 30 de ani un business de succes, lider de piața, pe care l-au predat urmatoarei generații. Felicitari lui Radu Timis Junior pentru ca a dus business-ul de familie mai departe prin acest succes rasunator la bursa, care confirma ca exista mare interes pentru companiile antreprenoriale mature si pregatite pentru o noua etapa de dezvoltare. In noul context economic si geopolitic, Romania are un potențial extraordinar, iar antreprenorii nostri pot contribui semnificativ la poziționarea țarii drept campion regional. Speram ca succesul Cris-Tim sa incurajeze si alte branduri romanesti sa vina pe bursa”, a adaugat Daniel Badea, Managing Partner al biroului din Bucuresti.

Clifford Chance Badea are in portofoliu tranzactii reprezentative pentru piata de capital, inclusiv IPO-ul Romgaz – prima listare duala din Romania, pe bursele din Bucuresti si Londra, care a inclus si prima emisiune de Certificate Globale de Depozit, listarea duala a Electrica, listarea istorica la Bucuresti a Hidroelectrica, listarea si, mai recent, delistarea OMV Petrom de pe bursa din Londra, listarea Premier Energy, listarea Digi, listarea si apoi delistarea Fondului Proprietatea de pe bursa din Londra.

CrisTim main

EBRD si NN Pensii au luat peste 36% din actiunile oferite la IPO-ul Cris-Tim intr-o listare in care fondurile locale de pensii au fost grupul de investitori care au alocat cei mai multi bani pentru tranzactie, iar EBRD singurul investitor institutional international. Dupa IPO-uri precum Electrica, Digi sau Premier Energy, institutia financiara internationala si-a trecut in portofoliu un sector nou – cel de productie alimentara in urma unei investitii de 13 mil. Euro care ii aduce 5% din actiunile Cris-Tim

Liderul pietei locale de pensii private NN Pensii si EBRD au preluat 12,6% din actiunile producatorului alimentar Cris-Tim Family Holding dupa ce au luat o cota de peste 36% din pachetul de actiuni oferit in cadrul IPO-ului derulat pe bursa de la Bucuresti, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Listarea a propulsat astfel managerul de pensii private NNFPAP in pozitia de cel mai mare actionar al companiei antreprenoriale dupa familia Timis, preluand astfel 7,61% din actiunile Cris-Tim. De asemenea, EBRD a raportat pe 4 noiembrie 2025 ca a investit 13,1 mil. Euro la IPO, ceea ce ii aduce o participatie de 5,01% din Cris-Tim.

Veniturile din IPO vor fi directionate catre programul de investitii al companiei si va sustine strategia de extindere si modernizare a facilitatilor de productie, intarind pozitia Cris-Tim pe segmentele de procesare a carnii si ready – meal si va urmari achizitii selective care vor permite consolidarea pozitiei pe piata si diversificarea portofoliului de produse, conform reprezentantilor EBRD.

Compania antreprenoriala Cris-Tim Family Holding a anuntat pe 30 octombrie 2025 ca a finalizat cu succes IPO-ul derulat pe bursa de la Bucuresti, obtinand peste 89 mil. Euro de la investitori la o capitalizare de piata de circa 262 mil. Euro si un multiplu P/E de aproape 15,2x, conform calculelor jurnalului de tranzactii MIRSANU.RO, pe baza rezultatelor financiare transmise de catre companie.

Fondurile de pensii locale au fost grupul de investitori cu cea mai mare participare la IPO-ul derulat de catre Cris-Tim in perioada 17 – 29 octombrie 2025, in timp ce EBRD a fost singurul investitor institutional international care a investit in cadrul tranzactiei, sustin surse din piata de capital. Listarile de companii de pe piata principala a bursei, in ritm de un IPO pe an in 2024 si in 2025, dupa o pauza de cativa ani dupa 2021, aduc oportunitati limitate de diversificare a portofoliilor managerilor de fonduri de pensii, ale caror active cresc intr-un ritm puternic, ceea ce face o sarcina din ce in ce mai dificila in ultimii ani pentru acestia sa isi limiteze investitiile exclusiv in perimetrul pietei locale de capital.

Intrarea investitorilor care au participat la IPO in actionariatul companiei antreprenoriale ar urma sa duca la largirea Consiliului de administratie, format din 3 persoane, cu statut de membri non-independenti catre un board format din 5 persoane – din care 2 membri non-independenti (un executiv si un non-executiv) la care se adauga 3 membri independenti, decizie care va fi supusa votului in adunarea generala a actionarilor Cris-Tim Family Holding, potrivit informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Familia Timis, care a fondat si conduce compania infiintata in urma cu 33 de ani, a fost de acord cu aplicarea codului de conduita de pe Bursa de Valori Bucuresti pentru imbunatatirea modelului sau de guvernanta corporativa.

Succesiunea companiei de la prima generatie la a doua generatie, in urma careia pozitia de CEO al Cris-Tim Family Holding a fost preluata de catre Radu Timis Jr., marcheaza acum si trecerea afacerii de familie de la statutul de companie privata la cea de companie publica, in urma finalizarii cu succes a IPO-ului care a deschis astfel usa intrarii in companie a unor investitori institutionali mari precum EBRD si NN.

EBRD, unul dintre cei mai mari investitori institutionali din Romania, a participat la IPO-ul Cris-Tim care ii permite o diversificare a portofoliului sau de sectoare, dupa ce anterior s-a remarcat prin participarea si la alte listari de pe bursa de la Bucuresti – atat la companii de stat precum Electrica (energie), cat si la companii private precum Digi (telecom) sau Premier Energy, care dispune de un portofoliu solid de active pe segmentul de energie regenerabila.

Intr-o privire mai ampla, EBRD este un investitor activ intr-o gama mai larga de tranzactii derulate pe bursa de la Bucuresti, dar si pe alte burse din regiune, participand inclusiv la emisiunile de obligatiuni corporative emise de catre companii de stat sau private.

IPO-ul Cris-Tim a atras o paleta larga de investitori institutionali locali, inclusiv fonduri de investitii din industria de asset management si a marcat un interes – record pe transa investitorilor de retail, care in final au primit fata de alocarea initiala de 15% din actiunile oferite la IPO o alocare finala de peste 19%.

IPO-ul coordonat de catre bancherii de investitii de la BCR si BRD a avut o structura mixta prin care o majorare de capital a fost combinata cu vanzarea unui pachet minoritar de catre familia Timis, care a semnalat ca intentioneaza sa isi pastreze participatia majoritara in companie si dupa listarea Cris-Tim pe piata reglementata a bursei de la Bucuresti. Casa de avocatura Clifford Chance Badea asigura serviciile de asistenta juridica pentru emitent.

Suma totala estimata a fi incasata de ofertant dupa plata tuturor cheltuielilor este de circa 88,5 mil. RON venituri nete ce pot fi incasate de catre emitent, respectiv circa 350,9 mil. RON venituri nete care pot fi incasate de catre actionarul vanzator, incluzand optiunea de supra-alocare, au precizat reprezentantii sindicatului de intermediere. Procentul reprezentat din suma estimata a fi obtinuta este de circa 96,7%, au adaugat bancherii de investitii de la BCR si BRD.

Familia Timis, fondatoarea afacerii Cris-Tim, mai controleaza prin Rangeglow Limited un pachet de 65,49% in urma finalizarii IPO-ului.

In cadrul tranzactiei de listare a Cris-Tim au fost plasate 8.522 ordine, iar numarul total de actiuni alocate in cadrul ofertei au fost de 27.790.000.

Pe transa investitorilor institutionali, au fost alocate 22.496.667 de actiuni la un pret de 16,5 RON per titlu. Pe transa investitorilor de retail au fost plasate 5.293.333 actiuni, din care 5.077.901 actiuni alocate la un pret de 15,675 RON per titlu, respectiv 215.432 actiuni alocate la un pret de 16,5 RON per titlu.

Tranșa investitorilor de retail a inregistrat o suprasubscriere record pentru o oferta publica initiala derulata pe piata de capital locala, respectiv de 42 de ori. Dupa realocarea a aproape 5% din actiunile disponibile in oferta din tranșa investitorilor institutionali catre cea de retail, suprasubscrierea pe tranșa de retail este de 32 de ori.

Indicele de alocare finala a actiunilor va permite unui investitor de retail care a plasat ordin de subscriere de 1.000 de actiuni va primi in final circa 31 de actiuni CFH.

Oferta de actiuni a Cris-Tim a fost suprasubscrisa atat pe transa de investitori de retail, cat sip e transa de investitori institutionali, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Capitalizarea bursiera anticipata a companiei este de aproximativ 1,33 mld. RON (circa 262 mil. Euro).

IPO-ul Cris-Tim este al treilea ca marime derulat de catre o companie privata pe bursa de la Bucuresti in intervalul 2006 – 2025, dupa cel realizat de catre Digi Communications in 2017, respectiv dupa cel al Premier Energy din 2024.

Cris-Tim si-a declarat ca obiectiv dublarea cifrei de afaceri in 5 ani prin crestere organica si tranzactii M&A fata de nivelul de 1,12 mld. RON raportat pentru 2024.

Planul de achizitii M&A vizeaza exclusiv companii din Romania, in contextul in care pe piata fragmentata de profil sunt mai multe afaceri de vanzare.

Tintele sale M&A pentru anii urmatori sunt un producator relevant de produse Ready – Meals, cu capacitate de scalare si distributie nationala, un producator de mezeluri specializat in fabricarea de produse sub marca proprie, cu prezenta consolidate in retelele de retail si un producator cu cota de piata semnificativa pe segmentul comertului modern (IKA), activ in categoriile de brand propriu si value for money.