Arhive lunare: martie 2025

Digi semneaza un imprumut sindicalizat de 275 mil. Euro pentru operatiunile din Spania si inca 2 credite de aproape 55 mil. Euro pentru extinderea retelelor telecom din Romania si Portugalia

Grupul de telecomunicatii Digi a anuntat pe 28 martie 2025 semnarea mai multor imprumuturi pentru finantarea operatiunilor din Romania, Spania si Portugalia, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Astfel, Digi Spania a semnat pe 28 martie 2025 cu un sindicat de banci din care fac parte Banco Santander, Banco Bilbao Vizcaya Argentaria (BBVA), ING Bank N.V. Spania, in calitate de coordonatori si aranjori principali mandatati, un contract de facilitate de credit in valoare de 275 mil. Euro cu o maturitate de 5 ani.

Banii imprumutati au ca destinatie refinantarea imprumuturilor existente in baza unui contract de credit incheiat pe 26 iulie 2021, cu modificarile ulterioare, finantarea cheltuielilor de capital (CAPEX, investitii, n.r.) din Spania, precum si scopuri generale corporative si pentru capital de lucru.

De asemenea, Digi Romania a incheiat pe 27 martie 2025 doua contracte de imprumut de credit de export de peste 54,7 mil. Euro, cu o scadenta de 4 ani de la data de inceput a fiecarui imprumut. Astfel, termenul curge incepand de la 30 aprilie 2025 pentru unul dintre credite, in timp ce pentru celalalt imprumut data de referinta este 30 iunie 2025.

Reprezentantii companiei au precizat ca cele doua credite contractate au ca scop extinderea retelelor de telecomunicatii ale Digi din Romania si Portugalia.

Digi este listata pe bursa de la Bucuresti, unde are o capitalizare de piata de 6,72 mld. RON (peste 1,34 mld. Euro). Cel mai important actionar minoritar al companiei raportat cu o detinere directa de aproape 17,6% este administratorul de fonduri de pensii private NN Pensii.

Dezvoltatorul imobiliar Nusco contracteaza o finantare de 64 mil. Euro de la Banca Transilvania pentru proiectul Nusco City

Dezvoltatorul imobiliar Nusco a anuntat ca a incheiat un acord de finantare de 64,4 mil. Euro cu Banca Transilvania pentru realizarea celei de-a doua faze a proiectului sau Nusco City din Bucuresti.

A doua faza a proiectului Nusco City include sapte cladiri cu un numar total de 828 de apartamente si 1.033 locuri de parcare subterane – de tip studio dublu, cu doua, trei, patru camere si duplexuri exclusiviste – si se va intinde pe o suprafata de 23.662 de mp.

Primele trei blocuri – finantate anterior prin intermediul OTP Bank Romania – urmeaza sa fie livrate in cursul anului 2025, iar urmatoarele patru cladiri – dezvoltate prin finantarea contractata de la Banca Transilvania – au ca termen de finalizare prima jumatate a anului 2026.

Investitia totala in aceasta a doua faza a proiectului depaseste 130 mil. Euro.

Pe o suprafata de 23 de hectare, pe locul fostei platforme Pipera, Nusco City va dispune de un numar total de peste 4.000 de apartamente, parcuri, zone verzi si infrastructura – ce vor acoperi aproximativ 40% din intreaga suprafata a proiectului, alaturi de unitati de invatamant, spital, hotel, zone comerciale dedicate, precum si spatii de birouri, sustin reprezentantii dezvoltatorului imobiliar.

Nusco are in portofoliul sau imobiliar proiecte precum Premio – un complex rezidential boutique premium, complexul rezidential CITTA Park, imobilele de birouri NuscoTowers, Caramfil, Floreasca One, Floreasca Two, proiectul Pipera Commercial Park, precum si alte active, conform datelor prezentate de catre companie.

Medlife a majorat cu 50 mil. Euro imprumutul sindicalizat contractat de la banci, a carui valoare totala ajunge la 330 mil. Euro. Banii proaspeti vor fi destinati finalizarii unor proiecte si pentru eventuale achizitii, inclusiv prin regiune

Grupul de servicii medicale private Medlife a anuntat pe 26 martie 2025 ca si-a majorat cu pana la 50 mil. Euro imprumutul sindicalizat contractat de la mai multe banci, ajungand astfel la o valoare totala a creditului bancar de 330 mil. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Noile lichiditati urmeaza sa fie directionate, mai ales, catre finalizarea unor proiecte ale companiei, cat si pentru eventuale achizitii, potrivit reprezentantilor Medlife.

Sindicatul de banci care a semnat majorarea limitei de credit este format din BCR – in calitate de coordonator, aranjor principal mandatat, agent de documentatie, agent de facilitate si garantii, avand totodata rol de finantator -, precum si alte institutii de credit precum Raiffeisen Bank, BRD Groupe Societe Generale si Banca Transilvania, in calitate de aranjori principali si finantatori, respectiv ING Bank N.V. Amsterdam Sucursala Bucuresti, in calitate de finantator.

Pe termen mediu si lung, reprezentantii Medlife sustin ca operatorul de servicii medicale private isi va continua strategia de expansiune si achizitii atat in tara cat si in strainatate, noile fonduri contractate de la banci fiind o rezerva in acest sens.

Medlife si-a extins reteaua de pe piata medicala privata din Romania atat organic, cat si prin achizitia de operatori activi la nivel local sau regional, in contextul unui proces de consolidare in care este angajata si reteaua Regina Maria, aflata in portofoliul MidEuropa, dar si alti operatori pe anumite nise din piata medicala.

Mai recent, Medlife a raportat intrarea pe piata din Ungaria si incepand din acest an pe piata din Republica Moldova, prin achizitia unor operatori locali de profil.

Reprezentantii companiei afirma ca pe termen mediu si lung Medlife isi propune sa testeze si alte piete din regiune, banii contractati de la sindicatul de banci fiind o rezerva disponibila inclusiv pentru astfel de operatiuni.

Medlife a raportat pentru 2024 o cifra de afaceri consolidate pro-forma de peste 2,7 mld. RON (555 mil. Euro), in crestere cu 25% fata de 2023, in timp ce EBITDA (castigurile obtinute inainte de plata dobanzilor, taxelor, deprecierii si amortizarii) pro-forma au fost de 412 mil. RON fata de 317 mil. RON in anul anterior.

Medlife este o companie listata pe piata principala a bursei de la Bucuresti, cu o capitalizare de piata de peste 3,4 mld. RON (aproximativ 680 mil. Euro). Familia Marcu, care a fondat Medlife, are o detinere cumulata directa de peste 38% din companie, in timp ce NN Pensii este raportat cu o participatie de peste 13%.

Forvis Mazars: Concurenta crescuta si factorii geopolitici influenteaza strategiile top managementului si pot incetini dezvoltarea companiilor

Concurenta crescuta si instabilitatea geopolitica accentuata sunt principalele tendinte identificate care pot incetini dezvoltarea companiilor – 35% (in crestere cu 13 puncte) si, respectiv, 30% (in crestere cu 8 puncte fata de 2024).
Liderii se asteapta ca incertitudinea economica (39%) si concurenta crescuta (33%) sa aiba cel mai mare impact asupra organizatiilor lor.
Mai mult de patru din cinci companii (83%) intentioneaza sa se extinda intr-o noua tara in urmatorii cinci ani, iar mai mult de 40% vizeaza trei sau mai multe tari noi.
Aproape jumatate (43%) dintre organizatii continua sa se confrunte cu dificultati in recrutare.
90% dintre liderii C-suite din Romania au o perspectiva pozitiva de crestere in 2025.
Mai mult de patru din cinci afaceri din Romania au raportat crestere in 2024.

Forvis Mazars, parteneriatul international de audit, taxe si consultanta,lanseaza rezultatele celei mai recente editii a barometrului C-suite.Studiul din 2025 arata ca majoritatea (93%) dintre liderii C-suite la nivel global au o viziune pozitiva asupra cresterii organizatiilor lor, dar provocarile persista. Rezultatele indica o crestere semnificativa a concurentei si a instabilitatii geopolitice la nivel global, aceste tendinte reprezentand cei mai importanti factori care influenteaza organizatiile si care ar putea incetini cresterea acestora.

Studiul reflecta opiniile a peste 1.700 de lideri C-suite din mai mult de 35 de tari si teritorii.Desi liderii sunt concentrati pe tendintele care le vor afecta afacerea – cum ar fi cele economice (39%), concurenta crescuta (33%) si tehnologia emergenta (31%) – 43% dintre acestia considera ca IT-ul si tehnologia sunt esentiale pentru transformare si crestere, plasandu-le in topul prioritatilor lor strategice. In plus, liderii raman dedicati expansiunii internationale si strategiilor de atragere si retentie a talentelor, care vor juca un rol major in redefinirea organizatiilor si vor crea oportunitati pentru crestere si competitie pe piata.

„Este incurajator sa vedem ca liderii C-suite pastreaza o viziune pozitiva asupra cresterii, bazata pe succesele obtinute intr-un mediu volatil in ultimii doi ani. Aceasta reflecta rezilienta pe care multi lideri si organizatiile lor au construit-o de-a lungul timpului, o forta esentiala pe masura ce se pregatesc pentru viitor, in contextul unei concurente in crestere si al instabilitatii geopolitice. Provocarea principala din 2025 va fi mentinerea prioritatilor strategice si a unei viziuni clare, in fata noilor intrari pe piata, a disruptiei tehnologice continue si a posibilelor turbulente economice, pentru a conduce afacerea spre succes si a depasi concurenta tot mai acerba.”, a mentionat Mark Kennedy, Partner, Chief Clients & Markets Officer.

Agilitatea digitala si transformarea bazata pe date

Transformarea IT-ului si a tehnologiei ramane principala prioritate strategica pentru liderii de afaceri, aproape jumatate dintre acestia (43%) confirmand ca se afla pe primul loc pe agenda lor, inregistrand o crestere semnificativa de 11 puncte in doar 12 luni. De asemenea, o majoritate (85%) este increzatoare in potentialul de rentabilitate pe care aceasta investitie il va aduce.

Graba de a adopta cele mai recente tendinte tehnologice pare sa fi scazut. In ceea ce priveste investitiile in inteligenta artificiala, liderii C-suite sunt clar implicati – 87% sunt convinsi ca Inteligenta Artificiala Generativa va avea un impact semnificativ, iar 91% au deja o strategie de implementare. Cel mai interesant este faptul ca multe organizatii schimba modul de implementare a IA, punand din ce in ce mai mult accent pe optimizarea proceselor interne, in loc sa se concentreze pe produse sau servicii comerciale destinate pietei.

Investitiile in expansiunea internationala

Liderii C-suite au ambitii mari in ceea ce priveste expansiunea internationala, aceasta fiind o prioritate strategica pentru un sfert dintre liderii din intreaga lume. De asemenea, o majoritate semnificativa (83%) au deja planuri de a se lansa in una sau mai multe tari noi in urmatorii cinci ani.

Statele Unite, Germania, Regatul Unit, China si Canada sunt principalele tari vizate pentru expansiune. Studiul a aratat ca cei mai multi lideri cu planuri de expansiune internationala provin din Orientul Mijlociu si America Latina.

Pentru liderii C-suite care doresc sa se extinda international, intelegerea reglementarilor si cerintelor locale este considerata principala provocare in toate regiunile. Aceasta este urmata de asigurarea unei forte de munca locale si diversificarea produselor/serviciilor pentru a se adapta noilor piete.

Dezvoltarea si extinderea talentelor pentru a combate lipsa acestora

Oamenii continua sa fie principala prioritate si reprezinta capitalul esential al organizatiilor, permitandu-le sa concureze si sa creasca. Noile strategii de atragere si retentie a talentelor sau cele revizuite reprezinta o prioritate majora pentru un sfert dintre lideri, iar aproape jumatate (43%) dintre organizatii intampina dificultati in recrutarea de talente.

Liderii raporteaza dificultati semnificative in atragerea si angajarea talentelor potrivite, iar principala provocare de acum consta in recrutarea talentelor la nivel entry si mid, in locul lacunelor din recrutarea pentru pozitiile de senior, care au fost o preocupare majora in 2024.

Liderii C-suite din Romania sunt extrem de optimisti in ceea ce priveste cresterea afacerilor in 2025, 90% dintre acestia avand o viziune pozitiva, similar cu rezultatele din Europa Centrala si de Est (ECE) si doar usor sub media globala de 93%. Aceasta incredere este cu atat mai remarcabila avand in vedere provocarile continue, cum ar fi razboiul de la granita, presiunile economice si incertitudinea politica, reflectand rezilienta si capacitatea de adaptare a afacerilor romanesti intr-un context turbulent.

„Privind inapoi la 2024, mai mult de patru din cinci afaceri din Romania au raportat crestere, jumatate dintre acestea inregistrand o crestere semnificativa de 10% sau mai mult – cifre care depasesc atat media regionala (34%), cat si cea globala (42%). Aceasta performanta arata caafacerile din Romania nu doar ca au reusit sa supravietuiasca, dar au prosperat. Totusi, factori precum concurenta in crestere (36%), noile reglementari (28%) si instabilitatea politica adauga presiuni ce ar putea impiedica dezvoltarea continua.Aceste provocari reprezinta o preocupare majora pentru liderii de afaceri, pe masura ce navigheaza intr-o piata tot mai competitiva si imprevizibila.”, a mentionat Dino Ebneter, Country Managing Partner, Forvis Mazars in Romania.

Romania a gasit intotdeauna o cale de a depasi provocarile. In ultimul deceniu, ne-am confruntat cu multe dificultati, dar prin munca asidua, creativitate si o dorinta neobosita de a merge inainte, am reusit sa ne adaptam si sa le depasim. Forta oamenilor nostri, inovatia echipelor si angajamentul de a progresa chiar si in vremuri dificile nu doar ca au pregatit afacerile romanesti pentru succesul trecut, dar le pozitioneaza si pentru succesul din 2025 si dincolo de acesta.

Despre studiu

Studiul C-suite Barometer: outlook 2025 analizeaza opiniile, provocarile si prioritatile strategice ale liderilor C-suite din intreaga lume. Cercetarea independenta a fost realizata intre 28 septembrie si 23 octombrie 2024, reflectand opiniile a 1.706 lideri C-suite din organizatii cu scop lucrativ, cu venituri anuale de peste 1 milion de dolari, din mai mult de 35 de tari.

Persoane de contact

Emilia Popa, Head of Marketing, Communication, and Business Development,

Forvis Mazars in ECE & in Romania

Emilia.Popa@forvismazars.com/ +40 741 111 042

Madalina Lazar, PR & Corporate Communication Manager, Forvis Mazars in Romania

Madalina.Lazar@forvismazars.com/ +40 763 385 622

Despre Forvis Mazars

Forvis Mazars este una dintre cele mai importante retele globale de servicii profesionale. Reteaua functioneaza sub un singur brand la nivel global, cu doar doi membri: Forvis Mazars LLP in Statele Unite si Forvis Mazars Group SC, un parteneriat integrat la nivel international care opereaza in peste 100 de tari si teritorii. Ambele firme membre au in comun angajamentul de a oferi o experienta de neegalat clientilor, oferind servicii de audit, fiscale si de consultanta in intreaga lume. Impreuna, ne propunem sa sprijinim clientii, oamenii, industria si comunitatile noastre sa creasca in continuare.

Forvis Mazars este numele de brand al retelei Forvis Mazars Global (Forvis Mazars Global Limited) si al celor doi membri independenti ai acesteia: Forvis Mazars LLP in Statele Unite si Forvis Mazars Group SC. Forvis Mazars Global Limited este o societate privata britanica cu raspundere limitata prin garantie si nu ofera servicii clientilor.

Vizitati forvismazars.com pentru a afla mai multe informatii.

Despre Forvis Mazars in Romania

In Romania, Forvis Mazars are o experienta de 30 de ani in audit, consultanta fiscala si financiara, outsourcing si sustenabilitate. Puterea noastra consta in oamenii cu care lucram – echipa locala cuprinde peste 370 de profesionisti.

Vizitati forvismazars.com/ro pentru a afla mai multe informatii.

Cum se misca cea mai mare companie din Romania pe piata de M&A: OMV Petrom a investit masiv in achizitii de active de la Renovatio si Jantzen Renewables pentru propriul portofoliu de energie “verde” astfel ca bugetul de 120 mil. Euro din 2025 alocat investitiilor inorganice potentiale merge mai ales catre tranzactii din 2024. Urmeaza achizitii de active in regiune? Tamas Pletser, analist Erste: Petrom este un jucator rational si va cumpara cand este mai ieftin decat sa construiasca. Nu vor cheltui neaparat pe active supraevaluate

OMV Petrom, cea mai mare companie din Romania dupa cifra de afaceri, a derulat in ultimul an unul dintre cele mai mari volume de tranzactii M&A de pe piata locala, urmand sa aloce in 2025 un buget de aproximativ 600 mil. RON (circa 120 mil. Euro) pentru investitii inorganic potentiale, in principal pentru fuziuni si achizitii incheiate in 2024, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Liderul pietei petroliere si de gaze din Romania, aflat in portofoliul grupului austriac OMV, a investit masiv in achizitii de active de la grupul Renovatio si Jantzen Renewables pentru a avansa rapid cu constructia propriului sau portofoliu de energie “verde”. Bugetul sau de achizitii M&A a fost astfel directionat catre energia verde.

Pe de alta parte, pentru a-si optimiza structura de costuri, OMV Petrom a vandut o participatie de 50% din perimetrul offshore Asparuh de exploatare din Bulgaria catre israelienii de la NewMed, tranzactie finalizata pe 12 martie 2025.

OMV Petrom a pastrat insa o participatie de 50% din perimetrul bulgaresc Han Asparuh, situat in Marea Neagra, unde este invecinat cu perimetrul Neptun Deep din sectorul romanesc, unde, de asemenea, compania are o cota de participare de 50% din proiect, impartit in mod egal cu compania de stat Romgaz. In ambele perimetre offshore din Marea Neagra, OMV Petrom are statut de operator.

Tranzactia prin care OMV Petrom si-a redus participatia de la 100% din perimetrul bulgar Han Asparuh la numai 50% a avut loc in schimbul suportarii a unei parti semnificative a costurilor operatiunilor de exploatare si evaluare in perimetru de catre compania israeliana NewMed. O astfel de miscare ii permite OMV Petrom sa se concentreze pe investitiile de dezvoltare a proiectului Neptun Deep, care necesita in total investitii de 4 mld. Euro din care 2 mld. Euro ii revin OMV Petrom, in contextul in care productia de gaze este asteptata sa inceapa in perimetrul offshore romanesc de la Marea Neagra in 2027.

OMV Petrom a raportat pentru 2024 venituri din vanzari de peste 35,7 mld. RON (peste 7,1 mld. Euro) si este acum cea mai valoroasa companie privata listata pe bursa de la Bucuresti, unde are o capitalizare bursiera de 45,8 mld. RON (circa 9,2 mld. Euro).

Cati bani a pus OMV Petrom in achizitii M&A

Din investitiile de 1 mld. RON (200 mil. Euro) realizate de catre divizia de Gaze & Energie a OMV Petrom in 2024, banii au mers in principal catre achizitiile M&A de active de energie regenerabila de la Renovatio și cu Jantzen Renewables.

Din categoria celor mai importante achizitii M&A ale OMV Petrom au facut parte in 2024 trei tranzactii incheiate cu grupul Renovatio prin care compania petroliera a preluat un portofoliu de proiecte de productie de energie regenerabila, din care aproximativ 950 MW de energie eoliana si 200 MW de energie solara, la care s-a adaugat achizitia de la investitorul danez Jantzen Renewables a trei proiecte fotovoltaice (energie solara) care totalizeaza o capacitate de productie de 710 MW.

Pe 3 ianuarie 2024, OMV Petrom a anuntat achizitia unei participatii de 50% din actiunile Electrocentrale Borzesti, care are un portofoliu de proiecte de energie eoliana si fotovoltaica de circa 1 GW, la care se adauga si preluarea pachetului de 100% din actiunile Renovatio Asset Management, companie care detinea la acel moment peste 400 de statii de incarcare pentru vehiculele electrice, ceea ce i-a oferit OMV Petrom, liderul retelelor de benzinarii din Romania, si pozitia de lider pe piata locala in sectorul mobilitatii electrice cu cea mai mare retea de incarcare pentru vehicule electrice.

Prin noul format de parteneriat, OMV Petrom si Renovatio au anuntat in urma cu un an un plan de investitii de circa 1,3 mld. Euro pana in 2027, ce va fi acoperit inclusiv din finantare bancara, din care contributia OMV Petrom la achizitia si dezvoltarea proiectelor era estimata pana la 350 mil. Euro.

Valoarea tranzactiilor din 2024 nu a fost facuta publica de catre OMV Petrom. La inceputul anului trecut, reprezentantii companiei declarau ca bugetul M&A al companiei se ridica la aproximativ 300 mil. Euro.

Dupa tranzactia cu grupul Renovatio pe piata statiilor de incarcare pentru vehicule electrice, OMV Petrom a transmis in prezentarile sale catre investitori ca urmareste mai departe oportunitati de crestere din regiune de pe acest segment, ceea ce ar putea aduce noi achizitii ale companiei in pietele invecinate, unde este déjà activa cu retele de benzinarii.

“OMV Petrom a anuntat in 2024 in strategia sa pana in 2030 ca va investi 3,7 mld. Euro in proiecte carbon zero sau cu o amprenta redusa de carbon. Asta poate include achizitii precum cea incheiata cu Renovatio. Cred ca merg mai departe cu aceasta strategie, achizitii viitoare sunt posibile in aria energiei regenerabile, unde este bugetat 1 mld. Euro pentru asta, in sectorul noilor tehnologii, unde au un buget de 1,2 mld. Euro si/sau in zona de biocombustibili, unde au alocat 0,9 mld. Euro. Petrom este un jucator rational si cand este mai ieftin sa cumperi decat sa construiesti, atunci vor cumpara”, a comentat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO Tamás Pletser, analist al grupului austriac Erste care urmareste companiile listate din sectorul de petrol si gaze de pe pietele EMEA (Europa, Orientul Mijlociu si Africa).

Potrivit acestuia, tranzactia derulata de catre OMV Petrom in perimetrul Han Asparuh din Bulgaria nu este o “dezinvestitie reala” in sensul ca ramane operatorul proiectului, dar imparte riscul cu noul sau partener.

Intrebat daca achizitiile M&A ale OMV Petrom vor avea impact asupra nivelului datoriilor companiei, analistul Erste a raspuns: “La finele anului 2024, OMV Petrom are un flux de numerar net (net cash) de 8,1 mld. RON (peste 1,6 mld. Euro), deci nu este o chestiune de impact asupra bilantului”.

“Este un program de investitii inorganice potentiale. Depinde de oportunitati si de evaluari. Ei (OMV Petrom, n.r.) nu vor cheltui in mod necesar acesti bani pe active supraevaluate”, afirma Tamás Pletser pe tema bugetului de 600 mil. RON (peste 120 mil. Euro) alocat pentru astfel de investitii.

OMV Petrom a raportat pentru 2024 investitii totale (CAPEX) de 7,171 mld. RON (aproape 1,44 mld. Euro), in crestere cu peste 50% fata de anul anterior.

Pentru 2025, compania petroliera al carei actionar majoritar este OMV (Austria) si-a bugetat investitii organice de aproximativ 8 mld. RON (circa 1,6 mld. Euro), care vor merge cu predilectie catre proiectul Neptun Deep de exploatare gaze din Marea Neagra, precum sis pre proiecte cu emisii de carbon reduse si cu emisii de carbon zero, care includ energie regenerabila si puncte de incarcare pentru vehicule electrice.

“Cred ca Marea Neagra ramane interesul – cheie pentru ei. Au expertiza acolo si pot, de asemenea, sa conecteze activele la investitii (CAPEX) mai mici”, a subliniat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO Tamás Pletser, analist in cadrul grupului austriac Erste.

Ce companii au facut obiectul tranzactiilor M&A ale Petrom din 2024

Calendarul tranzactiilor M&A ale OMV Petrom din 2024 a inclus pe 31 mai finalizarea achizitiei de 100% din actiunile Renovatio Asset Management SRL, care detine cea mai mare retea de puncte de incarcare a vehiculelor electrice din Romania.

De asemenea, compania petroliera a finalizat pe 26 septembrie 2024 achizitia pachetelor de 100% din actiunile JR Constanta SRL, JR Solar Teleorman SRL si JR Teleorman SRL, in mare parte de la Jantzen Renewables APS, entitati care detin trei proiecte de parcuri fotovoltaice la stadiul <<gata de construit>>, cu o capacitate de 710 MW.

Pe 27 septembrie 2024, OMV Petrom a anuntat achizitia de la RNV Infrastructure SRL (grupul Renovatio) a pachetelor de 100% din actiunile Intertrans Karla SRL, Bridgeconstruct SRL si ATS Energy, care detin o capacitate de 18 MW in active operationale de energie electrica din surse regenerabile, constand in centrale eoliene si hidroelectrice.

Pe 30 septembrie 2024, subsidiara OMV a finalizat achizitia de la RNV Infrastructure S.R.L. a 50% din actiunile Electrocentrale Borzesti, o societate holding cu cinci filiale detinute integral – Hoopeks International SRL, Green Labs Advertising SRL, Union Wind SRL, Borzesti Wind SRL si Borzesti Power SRL – care sunt angajate in dezvoltarea de proiecte de energie electrica din surse regenerabile, eoliene si solare, avand o capacitate de 1 GW.

Pe 28 noiembrie 2024, Petrom a anuntat semnarea unei tranzactii prin care transfera 50% din proiectul de explorare din perimetrul offshore Han Asparuh catre NewMed (Israel), pastrand insa o participatie de 50% in proiectul din Bulgaria si statutul sau de operator. Anterior, in iunie 2024, OMV Petrom, care detinea o participatie de 42,86% in perimetru, a preluat si pachetul majoritar de peste 57% din proiect de la gigantul petrolier francez Total Energies, care astfel si-a facut exitul din explorarea aferenta sectorului bulgar al Marii Negre.

Pe 29 noiembrie 2024, OMV Petrom a devenit proprietarul unei participatii de 50% din Cil PV Plant SRL, EnerintensSolar SRL si Tenersolar Park SRL, care detin proiecte de parcuri fotovoltaice la stadiul <<gata de construit>>, cu o capacitate de 130 MW, in urma achizitiei de la RES Terranet Holding SRL a 10% din actiuni si a majorarii capitalului social cu scopul de a detine 50% din participatie.

Compania petroliera a finalizat pe 30 decembrie 2024 achizitia a 40,48% din actiunile firmei Respira Verde SRL, care ofera servicii în domeniul colectarii uleiului de gatit uzat.

OMV Petrom este detinuta in proportie de aproape 51,16% de catre grupul OMV din Austria, in urma privatizarii companiei petroliere ce a avut loc in 2004, statul roman ramanand cu o participatie de circa 20,7%.

Investitorul Emma Capital care a facut IPO-ul Premier Energy pe bursa de la Bucuresti isi extinde portofoliul din Romania si din regiune cu o achizitie pe piata serviciilor medicale private prin preluarea afacerii de peste 53 mil. Euro a Diamedix Impex. Activele din Romania continua sa fie atractive pentru portofoliile marilor investitori cehi

EMMA Capital, grup de investitii controlat de catre investitorul ceh Jiří Šmejc, cumpara prin intermediul unui vehicul de investitii pachetul integral de actiuni al companiei Diamedix Impex, care activeaza pe piata serviciilor medicale private, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Consiliul Concurentei a anuntat pe 10 martie 2025 ca a autorizat tranzactia prin care vehiculul de investitii Emma Zeta Limited intentioneaza sa preia Diamedix Impex SA.

Achizitia grupului de firme Diamedix Impex a fost notificata de catre cumparator inca din 18 noiembrie 2024 Consiliului Concurentei din Republica Moldova, care a aprobat tranzactia la inceputul anului 2025.

Diamedix Impex SA este un jucator specializat in vanzarea unei game largi de reactivi si echipamente pentru tehnici de diagnostic, furnizarea de teste medicale la fata locului, cu accent pe biochimie si imunodiagnostic, testarea de tip food and feed, inclusiv alergeni, si furnizarea de echipamente specializate pentru imagistica medicala, inclusiv ultrasunete, mamografie si imprimante medicale.

Investitorul ceh EMMA Capital detine un portofoliu divers de afaceri in Romania din care cel mai proeminent activ este compania de energie Premier Energy, care are o capitalizare bursiera de 2,39 mld. RON (circa 480 mil. Euro).

Emma Capital a realizat unicul IPO de pe bursa de la Bucuresti in 2024, plasand catre investitori institutionali si de retail un pachet de 28,75% din actiunile companiei de energie Premier Energy in cadrul unei tranzactii de circa 140 mil. Euro, insa grupul de investitii al lui Jiří Šmejc isi pastreaza controlul companiei, cu o participatie ramasa de 71,25% din Premier Energy.

Diamedix Impex SA este o companie care a fost preluata in 2008 de catre fondul de investitii GED Capital, care a luat o participatie de 79.91% in urma unei achizitii directe a unui pachet de 72,69% din actiuni combinata ulterior cu o majorare de capital, in cadrul unei tranzactii estimate in jurul a 12 mil. Euro. Restul de 20,09% din actiuni a ramas atunci in portofoliul lui Vasileios Chrelias, care a fondat afacerea in 1996.

Managerul de private equity GED Capital a fost un investitor activ pe piata din Romania in mai multe sectoare, care si-a concentrate ulterior interesele de investitii pe piata iberica si alte piete din Europa de Vest sub numele de Buenavista Equity Partners, avand in portofoliul sau active sub administrare de circa 1 mld. Euro.

Diamedix Capital a raportat pentru 2023 un profit net de peste 21 mil. RON (circa 4,3 mil. Euro) la o cifra de afaceri de aproape 266 mil. RON (peste 53 mil. Euro).

Partile nu au facut pana acum publica valoarea tranzactiei.

In urma preluarii Diamedix Impex SA din Romania, investitorul ceh va prelua indirect si pachetul de 100% din intreprinderea Diamedix Impex SRL din Republica Moldova.

De asemenea, in perimetrul Diamedix Impex intra si Bio Service SRL, Prolab IVD SRL din Romania, respectiv operatiunile din Ucraina grupate in cadrul LLC Diamedix UA, respectiv din Bulgaria unde activeaza sub umbrela Diamedix Impex EOOD.

EMMA Capital are in portofoliul sau din Romania o gama larga de afaceri care sunt concentrate pe piata de energie, respectiv de pariuri sportive – sector in care a intrat in 2022 prin achizitia operatorilor Get’s Bet and Club King.

Pe 15 aprilie 2024, Premier Energy a finalizat achizitia furnizorului local de energie CEZ Vanzare de la investitorul australian de talie globala Macquarie pentru care a platit un pret de 20,4 mil. Euro.

EMMA Alpha Holding Ltd si subsidiarele sale au raportat la 31 decembrie 2023 active totale de peste 1,9 mld. Euro si un profit dupa plata taxelor de aproape 82 mil. Euro fata de circa 474 mil. Euro in 2022.

Jiří Šmejc a fost initial unicul actionar al EMMA Group, insa ulterior a oferit participatii minoritare catre asociatii – cheie, din grupul celor 7 asociati facuti publici facand parte inclusiv Petr Stohr si Jose Garza, adica CFO – ul, respectiv CEO-ul Premier Energy.

Jose Garza detinea la finele lui 2023 o participatie directa de 2,47% din EMMA Alpha Holding LTD, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Intr-o privire mai larga, Jiří Šmejc face parte din categoria puternicilor investitori cehi care au reusit sa se extinda pe plan international si sa isi construiasca portofolii diversificate, printre care se numara miliardari precum familia lui Petr Kellner – un fost asociat al lui Jiří Šmejc care a fondat grupul PPF, a carui familie are o avere estimata la circa 18,2 mld. USD, Karel Komarek – care a fost la un moment dat unul dintre asociatii lui Jiří Šmejc (cu o avere estimata de Forbes la 9,4 mld. USD), Daniel Kretinsky (avere estimata de Forbes la 9,4 mld. USD), Radovan Vitek (avere estimata la 6,6 mld. USD), fostul premier Andrej Babis (avere estimata la 3,5 mld. USD) sau Marek Dospiva – unul dintre fondatorii Penta Investments, proprietarul retelei de farmacii Dr. Max (cu o avere estimata la 2 mld. USD).

Active de pe piata din Romania din energie, farma, agricultura, pariuri sportive, imobiliare sau media se afla in portofoliile unor astfel de investitori precum grupul PPF, Radovan Vitek, Andrej Babis – ce are in portofoliul sau grupul Agrofert, Penta Investments sau Emma Capital.

Dupa moartea lui Petr Kellner – fondatorul PPF, Jiří Šmejc a preluat din 2022 pozitia de CEO al PPF Group, care are in portofoliul sau inclusiv Pro TV, cel mai mare post TV din Romania.

Avocatii Dentons au oferit consultanta juridica pentru MET Group la achizitia unui proiect de energie fotovoltaica de 80 MW in Romania

Firma globala de avocatura Dentons a oferit servicii de asistenta pentru divizia de active verzi a MET Group la achizitia unui proiect fotovoltaic de 80 MW in Romania, preluat in stadiul “ready-to-build”.

Cumparatorul, cu sediul central in Elvetia, a vizat un proiect aflat in portofoliul dezvoltatorului si operatorului austriac de energie solara Kraftfeld Energy. Proiectul, situat in Rascaeti, judetul Dambovita, a fost preluat in faza „ready-to-build”, avand deja in vigoare un contract de inginerie, achizitie si constructie (EPC).

In Romania, portofoliul de energie din surse regenerabile al Diviziei Green Assets a MET include peste 260 MW generati de centrale fotovoltaice si 10 MW de capacitate de stocare a energiei in baterii, amplasate in proximitatea acestora.

Dentons a oferit consultanta juridica pe parcursul intregului proiect, inclusiv cu privire la procesul de due diligence, structurarea tranzactiei, redactarea si negocierea documentelor de transfer, obtinerea autorizarii privind investitiile straine directe, precum si asistenta la semnarea si finalizarea tranzactiei. Asistenta a inclus si reprezentarea MET in fata autoritatilor romane.

De asemenea, Dentons a oferit asistenta juridica pe parcursul negocierii si incheierii contractului EPC pentru dezvoltarea parcului solar din Romania,inclusiv in ceea ce priveste cerintele privind garantiile de performanta si procedurile de achizitie.

Echipa a fost condusa de Claudiu Munteanu-Jipescu, Partener si coordonator al practicii de energie din cadrul Dentons Romania. Din echipa au facut parte Elena Vlasceanu (Counsel), Angelica Pintilie, Carolina Baloleanu (Senior Associate) si Alin Dimache (Associate) din practica de energie a biroului local al Dentons, precum si Bogdan Papandopol (Partner), Luiza Onofrei (Senior Associate), Diana Ceparu si Geanina Anghel (Associate) din cadrul practicii de Real Estate, Doru Postelnicu (Counsel) si Andreea Predescu (Senior Associate) din cadrul practicii de Corporate, Raul Mihu (Partner) si Iulia Titirisca (Associate) din cadrul practicii de Concurenta, Maria Tomescu (Counsel) si Carmen Banica (Associate) care fac parte din departamentul de Banking & Finance, Oana Voda (Senior Counsel) – Public Procurement (achizitii publice), Argentina Rafail (Counsel) si Simona Radulescu (Senior Associate) – Employment.

Avocatii bpv GRIGORESCU STEFANICA au consiliat compania Autonom International la achizitia a 20% din firma de asigurari Eazy Asigurari

Casa de avocatura bpv GRIGORESCU STEFANICA a anuntat ca a oferit servicii de consultanta juridica pentru grupul Autonom in tranzactia de preluare a 20% din Eazy Asigurari, firma din portofoliul familiei lui Sacha Dragic, fondatorul Superbet.

Tranzactia a fost semnata pe 5 martie 2025 si se afla in curs de aprobarea Autoritatii de Supraveghere Financiara (ASF) si a altor autoritati de reglementare competente.

Grupul Autonom, condus de catre fratii Marius si Dan Stefan, intra astfel in actionariatul Eazy Asigurari in calitate de investitor de portofoliu. Fara sa aiba o implicare executiva in gestionarea companiei, investitorii vor sprijini dezvoltarea acesteia si prin know-how-ul acumulat in domeniul serviciilor de asigurare. Din grupul Autonom face parte compania Autonom Services, una dintre cele mai renumite companii din domeniul leasingului operational si inchirierilor auto.

Implicarea avocatilor GRIGORESCU STEFANICA in aceasta tranzactie a inclus consilierea companiei si a fondatorilor sai in legatura cu diverse aspecte juridice si fiscale, incluzand due diligence, negocierea, pregatirea documentatiei si obtinerea aprobarilor autoritatilor competente.

Din echipa de avocati implicate in tranzactie de partea investitorului au facut parte Catalin Grigorescu – partener coordonator si lider al practicii de tranzactii in tehnologie, Anamaria Rotariu – avocat collaborator si Angelina Danaila – avocat colaborato in cadrul practicii de tranzactii corporative, alaturi de alti membri din echipa.

La 31 decembrie 2023, actiunile Eazy Asigurari erau detinute indirect in proportie de aproximativ 75% de catre omul de afaceri Sacha Dragic, alte circa 25% apartinand Augustei Dragic, cei doi actionari asigurand capitalul social al companiei printr-o linie de credit negarantata acordata de catre Hellen’s Rock Capital – birou de familie fondat de catre Dragic pentru administrarea unui portofoliu divers de afaceri.

AROBS face prima achizitie M&A pe piata locala de tech dupa majorarea de capital de peste 28 mil. Euro

Compania antreprenoriala locala de tehnologie AROBS Transilvania Software a anuntat pe 11 martie 2025 achizitia pachetului integral de actiuni a SVT Electronics, firma romaneasca specializata in dezvoltarea de solutii complete de management si analiza a datelor tahograf, conform datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Este prima tranzactie derulata de catre AROBS dupa majorarea de capital finalizata in iulie 2024, prin care grupul a atras 28,7 mil. Euro pentru a sustine strategia de crestere prin achizitii si expansiune internationala.

Fondata in 2006 de cinci antreprenori romani, SVT Electronics dezvolta si produce solutii electronice avansate utilizate in industria transporturilor. Compania furnizeaza solutii integrate pentru gestionarea datelor tahografului digital, esentiale pentru companiile active in sectoarele de transport si logistica. Pe langa solutiile pentru gestionarea datelor tahograf, compania furnizeaza solutii telematice pentru monitorizarea flotelor.

Pana in prezent, pe piata au fost introduse peste 120.000 de dispozitive de descarcare manuala si offline TachoSafe, precum si mai mult de 19.000 de dispozitive de descarcare de la distanta care impreuna cu platforma TachoSafe Web, bazata pe tehnologia SAAS, gestioneaza lunar datele a peste 19.000 de vehicule si 23.000 de carduri de sofer.

„Intr-o lume in care mobilitatea si eficienta sunt esentiale, integrareaSVT Electronics in Grupul AROBS ne permite sa ne extindem oferta de solutii inovatoare complexe pentru management de flota, transport si logistica. Aceasta achizitie marcheaza un nou pas in directia noastra strategica de a investi in solutii tehnologice avansate, cu scopul de a ne accelera cresterea pe piata de telematics in Europa. Credem ca expertiza SVT Electronics in dezvoltarea de echipamente de colectare a datelor tahograf, precum si platforma lor digitala de analiza a acestora, vor aduce valoare semnificativa ecosistemului AROBS. Prin aceasta tranzactie, ne reafirmam angajamentul de a investi in solutii tehnologice de impact, adaptate cerintelor unei piete de monitorizaresi management de flota in continua evolutie si sa continuam sa sprijinim digitalizarea si eficientizarea flotelor care deservesc industriile de transport si logistica. Apreciem increderea echipei SVT Electronics de a ni se alatura si suntem incantati sa lucram impreuna pentru a valorifica oportunitatile pe care aceasta colaborare le creeaza, construind pe experienta si cunostintele lor pentru a aduce valoare adaugatacelorpeste 11.000 clienti din portofoliul AROBS Grup”, a declarat Voicu Oprean, fondator si CEO AROBS.

Achizitia SVT Electronics este a cincea tranzactie realizata din 2018 pana acum de catre AROBS pentru dezvoltarea diviziei de Telematics, dupa SasFleetRomania (2018), Skyshield Ungaria (2018), CDS GPS Romania si AROBS TrackGPS Moldova in 2023.

In anul 2024, suita TachoSafe a generat venituri in valoare de aproximativ 11 mil. RON (circa 2,2 mil. Euro) si un profit net de 4,5 mil. RON (aproximativ 0,9 mil. Euro). Managementul SVT Electronics va continua sa fie asigurat de echipa actuala, garantand astfel o tranzitie lina si continuitatea serviciilor oferite.

Rezultatele financiare ale SVT Electronics vor fi incluse in situatiile financiare consolidate ale AROBS odata cu finalizarea tranzactiei, care este supusa indeplinirii anumitor conditii si aprobarii de catre autoritatile de reglementare.Produsele Optimoo, SVTech si TSense, detinute anterior de SVT Electronics, nu vor face obiectul tranzactiei si vor fi transferate catre entitati distincte pana la data finalizarii acesteia, urmand sa fie gestionate independent.

SVT Electronics a raportat pentru 2023 un profit net de 2,3 mil. RON (aproape jumatate de million de euro) la o cifra de afaceri de 10,3 mil. RON (peste 2 mil. Euro), potrivit ultimului bilant facut public.

Din partea AROBS, tranzactia a fost facilitata de casa de avocatura Radu Taracila Padurari Retevoescu (RTPR) in calitate de consilier juridic si de catre TS Partners pentru due diligence financiar. Din partea SVT Electronics, tranzactia a fost facilitata de casa de avocatura Radulescu &Musoi.

AROBS este o companie listata pe bursa de la Bucuresti, cu o capitalizare bursiera de peste 731 mil. RON (peste 146 mil. Euro), aflata sub controlul antreprenorului Voicu Oprean, iar din iulie 2024 EBRD a intrat ca actionar minoritar in cadrul unei majorari de capital la care au participat si alti investitori institutionali.

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 10 aprilie evenimentul MIRSANU IPO CHALLENGE 2025 pentru investitori, antreprenori si comunitatea pietelor de capital

MIRSANU IPO CHALLENGE 2025

Companies. Transactions. Capital Markets.

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 10 aprilie MIRSANU IPO CHALLENGE 2025, a patra editie a unui eveniment de continut concentrat asupra tranzactiilor IPO, a emisiunilor de obligatiuni si a tendintelor care preocupa investitori, antreprenori si comunitatea pietelor de capital in ansamblu.

Argument.

Companiile din Europa Centrala si de Est (CEE) au venit cu tranzactii in ultimul an pe pietele din regiune si au aratat ca apetitul pentru oportunitatile de investitii de pe pietele publice permite incheierea cu succes a unor noi IPO-uri si ca sunt lichiditati pentru emisiunile de obligatiuni care cauta bani proaspeti, atat la investitorii institutionali internationali, cat si in buzunarele investitorilor de retail.

Premier Energy a mai adus un IPO de companie privata pe bursa de la Bucuresti in 2024 si a pus din nou pe masa tematica pietei de energie, subliniind inca o data potentialul de crestere venit de pe segmentul productiei de energie regenerabila.

Emisiunile de obligatiuni de la Banca Transilvania, CEC Bank, Romgaz si Autonom au tinut treaz interesul investitorilor pentru oportunitatile locale aparute pe segmentul de instrumente cu venit fix.

Bursa din Polonia a inregistrat cu succes recent 2 IPO-uri semnificative, care cumva sunt conectate si cu piata din Romania. Pe de o parte, reteaua de retail Zabka – folosita ca un studiu de caz pentru dezvoltarea retelei de retail locale Profi, in special pentru ca au avut intr-o etapa similara de crestere acelasi investitor financiar in spate, a devenit o companie publica, in contextul mai larg in care Zabka a intrat in Romania si are planuri locale de crestere. Pe de alta parte, celalalt IPO notabil a fost realizat pe firul unui exit al MidEuropa, un investitor de private equity de talie regionala, care tocmai a finalizat vanzarea Profi in Romania si se pregateste de un alt exit local estimat peste 1 mld. Euro, cel din reteaua de servicii medicale Regina Maria.

Banca Transilvania, CEC Bank si Romgaz se numara printre emitentii de obligatiuni asteptati sa revina in acest an pe piata bursiera cu noi tranzactii, insa “fereastra” de intrare este configurata in functie de evolutiile si conditiile pe care le vor oferi miscarile investitorilor de pe pietele financiare.

Un emitent recurent major de titluri pentru bursa de la Bucuresti, dar care a apelat in 2024 si la pietele internationale, este Ministerul de Finante, care are nevoie sa isi completeze resursele necesare pentru bugetul statului intr-un moment in care statul roman se imprumuta mai scump pe pietele externe, iar atentia emitentului s-a mutat mai recent dinspre investitorii institutionali externi catre investitorii locali de retail.

Intr-o privire mai larga, sentimentele investitorilor pe plan international inglobeaza si reticentele legate de perspectiva cresterii economice, respectiv de potentialele razboaie vamale dintre cele mai mari economii ale lumii – SUA, China si Uniunea Europeana (UE), pe langa ingrijorarile din anii anteriori legate de nivelul inflatiei si a costurilor de finantare, de proximitatea razboiului din Ucraina aflat in desfasurare de peste 3 ani.

Insa, investitorii si-au depasit emotiile si au pus bani in noi IPO-uri si emisiuni de obligatiuni, iar faptul ca ofertele de titluri din partea companiilor au inregistrat rate confortabile de suprasubscriere arata ca exista suficiente lichiditati pentru plasarea de noi tranzactii in piata de capital. Un exemplu recurent il ofera investitorii internationali din sectorul de real estate, listati pe bursele din Europa de Vest, care au venit cu noi emisiuni de obligatiuni verzi sau in format sustenabil, pentru a-si finanta partial planurile de investitii din Romania sau din alte piete din regiune pe segmentul parcurilor logistice si a spatiilor industriale.

Ce companii vor veni cu oferte de vanzare de actiuni catre investitori din pietele de capital in 2025? Ce fel de proiecte se finanteaza cu obligatiuni emise pe bursa? Ce evaluari sunt dispusi sa ofere investitorii pentru noile oportunitati tranzactionale? Ce prevaleaza in sentimentul investitorilor institutionali – nevoia unui randament superior pentru o investitie sau nevoia de a diversifica portofoliile prin includerea de instrumente de finantare verzi? Cine castiga acum lupta pentru atragerea antreprenorilor care au nevoie de lichiditati – creditele bancare, tranzactiile din pietele publice sau tranzactiile private M&A? Cine este mai aproape de a face tranzactii pe bursa – antreprenorii, companiile de stat sau fondurile de private equity? Ce structuri de tranzactii ar avea acum succes pe bursa?

AUDIENTA – TARGET comunitatea formata din investitori, antreprenori, manageri de fonduri de investitii, investitori institutionali locali si internationali, executivi, consultanti, brokeri, avocati, alte parti interesate
CATEGORIE DE INTERESE strategie corporativa, piete de capital, investitii, antreprenoriat, finantare, tranzactii corporative
DATA 10.04.2025

EVENT PARTNERS

SUPPORTING PARTNER

Principalele topicuri

Ce tendinte modeleaza evolutiile de pe pietele de capital
Ce companii vor veni cu oferte de vanzare de actiuni catre investitori din pietele de capital in 2025
Ce fel de proiecte se finanteaza cu obligatiuni emise pe bursa
Ce evaluari sunt dispusi sa ofere investitorii pentru noile oportunitati tranzactionale
Ce prevaleaza in sentimentul investitorilor institutionali – nevoia unui randament superior pentru o investitie sau nevoia de a diversifica portofoliile prin includerea de instrumente de finantare verzi
Cine castiga acum lupta pentru atragerea antreprenorilor care au nevoie de lichiditati – creditele bancare, tranzactiile din pietele publice sau tranzactiile private M&A
Cine este mai aproape de a face tranzactii pe bursa – antreprenorii, companiile de stat sau fondurile de private equity
Ce structuri de tranzactii au succes pe bursa in actualul context de piata
Cum se misca mixul equity – debt in portofoliile investitorilor institutionali

Profil speakeri

Investitori
Lideri de afaceri
Manageri de fonduri
Top management companii
Autoritati
Consultanti

De ce sa participi

Fii conectat la deciziile si tendintele principalilor jucatori din piata de capital
Afli direct de la sursa ce teme sunt de interes pentru liderii de pe pietele de capital
Un timp bine investit
Ai acces la continut relevant privind tranzactiile IPO si cu emisiuni de obligatiuni
Iti extinzi aria profesionala cu perspective noi de interes de la investitori, lideri de companii, exponenti ai autoritatilor din pietele de capital, consultanti de top
Gasesti noi oportunitati de afaceri

Cei interesati sa participe sau sa fie parteneri ai evenimentului MIRSANU IPO 2025 sunt invitati sa ne contacteze la office@mirsanu.ro.

Accesul la eveniment se va face pe baza de invitatie sau pe baza unei taxe de acces la eveniment de 500 RON (100 Euro).

Despre MIRSANU.RO

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO este primul produs media romanesc de stiri, analize, interviuri si opinii dedicat exclusiv tranzactiilor si profesionistilor din acest domeniu. Ofera informatii din aria tranzactiilor corporative pe trei directii principale – fuziuni si achiziții (M & A), finantari si tranzactii pe piata de capital.

Platforma de media MIRSANU.RO organizeaza incepand cu 2018 seria de evenimente corporate MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT impreuna cu jucatori – cheie din tranzactiile de M&A, finantare, tranzactii pe pietele de capital, tranzactii real estate si alte tranzactii corporative majore din Romania si Europa Centrala si de Est. In 2022, a lansat conferintele MIRSANU IPO CHALLENGE, dedicata tranzactiilor si comunitatii pietelor de capital, si THE SUSTAINABILITY CHALLENGE, eveniment dedicat impactului politicilor de sustenabilitate asupra mediului de afaceri. Din 2024, in portofoliul de evenimente al MIRSANU.RO a intrat si MIRSANU INVESTORS SUMMIT – un eveniment anual dedicat diferitelor categorii de investitori corporativi.

ING Bank Romania a cooptat-o pe Raluca Tintoiu, fostul CEO al NN Pensii, pentru a conduce divizia de finantari corporate adresata marilor companii

ING Bank Romania, subsidiara locala a bancii olandeze de talie internationala ING Bank, a anuntat cooptarea fostului CEO al NN Pensii, Raluca Tintoiu, pentru a conduce divizia care se ocupa de finantarile adresate companiilor mari, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Raluca Tintoiu va prelua incepand cu 17 martie 2025 pozitia de Head of Wholesale Banking si cea de membra a Comitetului Executiv in cadrul ING Bank Romania.

Divizia Wholesale Banking a subsidiarei locale a ING are in portofoliul sau clienti companii mari cu o cifra de afaceri de peste 100 mil. Euro, companii multinationale si institutii financiare.

„Sunt incantata de revenirea Ralucai in echipa ING si sunt sigura ca experienta, entuziasmul si personalitatea sa energica vor contribui din plin la succesul echipei Wholesale Banking si la dezvoltarea pe mai departe a acestei importante linii de business”, a declarat Mihaela Bitu, CEO al ING Bank Romania.

Raluca Tintoiu are un istoric de peste doua decenii in sectorul bancar, de investitii, piete de capital si de asigurari, unde s-a concentrat pe activitatile dedicate de fuziuni si achizitii, respectiv finantari structurate. Ea are un istoric de succes in conducerea unor proiecte complexe, precum si in construirea si coordonarea unor echipe puternice, la nivel local si international.

Raluca Tintoiu si-a inceput cariera in anul 1998 in cadrul ING Bank, ca Management Trainee. A avut o evolutie ascendenta in echipa de Corporate Finance si de Finantari Structurate in ING Bank, atat in Romania, cat si in Marea Britanie.

Dupa 10 ani, ea a decis sa se alature Unicredit Romania, conducand echipa locala de Corporate Finance Advisory. In 2013, Raluca Tintoiu a fost cooptata pe pozitia de CEO al NN Pensii, cel mai mare manager de pensii din Romania, care face parte din NN Group – grup care a luat nastere in urma unui split din cadrul grupului olandez ING Group.

Din 2017, Raluca Tintoiu a devenit parte din echipa de Strategie si Dezvoltare Corporate din NN Olanda, fiind implicata activ in mai multe proiecte strategice ale grupului NN. Ultimul sau rol in cadrul NN a fost de coordonare a procesului de integrare a operatiunilor Metlife din Polonia, achizitionate de NN Group in 2022.

Din anul 2023, aceasta a decis sa revina in Romania. In aceasta perioada, ea a coordonat mai multe investitii fintech ale unei companii antreprenoriale cu capital romanesc, in calitate de Director General al DCraig Finance si membru ne-executiv in Consiliul de Administratie al Eazy Insurance.

Raluca Tintoiu preia astfel pozitia de Head of Wholesale Banking a ING Bank Romania, care a fost ocupata anterior din 2019 pana in octombrie 2024 de catre bancherul Florin Ilie. Acesta activeaza in prezent pe pozitia de Head of Business Banking, director adjunct si membru al Comitetului Executiv in cadrul ING Bank Romania.

ING Bank Romania a facilitat in 2024 pe piata de finantari corporate un imprumut de 150 mil. Euro pentru Digi Romania si Digi Communications, compania – mama a operatorului de telecomunicatii, bani necesari in vederea expansiunii operatiunilor acestora.

ING Bank Romania este singura banca din top 10 banci locale dupa activele totale, care a crescut exclusiv organic de la intrarea sa pe piata in 1994, fara achizitii de portofolii de clienti sau alte banci de pe piata.

ING Bank Romania este a cincea banca locala ca marime, cu o cota de piata de 8,93% dupa activul net bilantier, conform datelor la 31 decembrie 2023 publicate de catre banca centrala.

Pentru 2024, ING Bank Romania a raportat venituri de 3,8 mld. RON (circa 760 mil. Euro), in crestere cu 13% fata de nivelul din 2023, in timp ce activele totale ale bancii au inregistrat un avans de 9% fata de anul anterior pana la 78 mld. RON (peste 15,6 mld. Euro).

Subsidiara locala a grupului bancar olandez ING a inregistrat la finele lui 2024 un nivel al depozitelor atrase de la clienti de peste 70 mld. RON (peste 14 mld. Euro), mai mult cu 11% fata de 2023, in timp ce portofoliul creditelor brute a ajuns la 45 mld. RON (aproximativ 9 mld. Euro), in crestere cu 18% fata de perioada similara din 2023.

ING Bank Romania a raportat pentru 2024 un profit brut de 1,83 mld. RON (peste 366 mil. Euro), aproximativ la acelasi nivel cu cel inregistrat in anul 2023.

IFC investeste pana la 100 mil. Euro in emisiunea de obligatiuni senior negarantate a Kommunalkredit pentru a intari finantarea adresata infrastructurii sustenabile din Romania, Bulgaria si Polonia

International Finance Corporation (IFC), divizia de investitii a grupului Bancii Mondiale, a anuntat pe 3 martie 2025 ca investeste pana la 100 mil. Euro in emisiunea de obligatiuni senior negarantate a Kommunalkredit pentru a intari finantarea destinata proiectelor de infrastructura sustenabila din Romania, Bulgaria si Polonia, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Investitia IFC este egala cu cea alocata de catre o alta institutie financiara internationala – Asian Infrastructure Investment Bank, ceea ce ii permite emisiunii de obligatuni a austriecilor de la Kommunalkredit sa isi atinga tinta de 200 mil. Euro.

Proaspetele lichiditati atrase vor intari rezilienta sectorului de energie din cele 3 tari si le va ajuta sa isi diversifice mixul de energie.

Sectorul de energie regenerabila are o pondere de circa 14% – 19% din mixul total in Bulgaria, Polonia si Romania, ceea ce este sub nivelul tintelor Uniunii Europene (UE).

Avocatii PeliPartners au asistat investitorii straini Manova Partners si Argo Capital Property la tranzactiile de vanzare de pe piata imobiliara locala

Casa de avocatura PeliPartners a oferit servicii de consultanta juridica pentru investitorii straini Manova Partners si Argo Capital Property la trazactiile recente de vanzare de active de pe piata imobiliara din Romania.

PeliPartners a asistat grupul Argo Capital Property in tranzactia de vanzare a centrului comercial Shopping City Suceava. Shopping City Suceava a fost inaugurat in 2008 și dispune de o suprafata inchiriabila de peste 43.000 de metri patrati.

Echipa de avocati implicata in tranzactie a fost coordonata de catre Oana Badarau și Carmen Peli și a inclus-o si pe Delia Lepadatu.

Vanzarea Shopping City Suceava marcheaza incheierea unui ciclu important pentru prezenta Argo Capital Property in Romania.

De asemenea, avocatii PeliPartners au asistat Manova Partners la tranzactia de vanzare a cladirii de birouri Victoria Center, situata in centrul Bucurestiului, anuntata la finele lui februarie 2025.

Aceasta mutare marcheaza un moment important pentru piata imobiliara de birouri din Capitala, in contextul in care pe piata de birouri s-a simtit o stagnare anul trecut, prin absenta livrarii unor proiecte imobiliare mari.

Victoria Center, o cladire de birouri de clasa A, cu o suprafata de 8.600 de metri patrati, a fost achizitionata in 2015 de catre Manova Partners, un manager independent cu active sub administrare de circa 12 mld. Euro, desprins in 2024 din gigantul global de investitii Macquarie.

Echipa PeliPartners implicata in acesta tranzactie a fost condusa de catre Francisc Peli și Madalina Fildan (Partener), respectiv Delia Lepadatu (Managing Asssociate).

Consultantii EY au asistat fondul de investitii Morphosis Capital la achizitia unei participatii minoritare in compania bulgara EnduroSat

Consultantii EY Romania si Bulgaria au anuntat ca au oferit investitorului de capital privat Morphosis Capital servicii de due diligence financiar si fiscal pentru achizitia unei participatii minoritare in EnduroSat.

Echipa de consultanti implicate in tranzactia anuntata la finele lunii februarie 2025 a fost coordonata de catre Peter Latos (Partener si liderul departamentului de Strategie si Tranzactii) si Alexandru Ontica, (Director Transactions & Corporate Finance) in cadrul EY Romania.

Evguenia Tzenova (Partener Asistenta fiscala) si Svetlana Stoilova (Senior Manager Asistenta fiscal) din partea EY Bulgaria au asigurat asistenta fiscala a cumparatorului.

Consultantii Deloitte si avocatii Reff & Asociatii au asistat UE Furniture la achizitia Rus Savitar pe piata de mobila din Romania

O echipa multidisciplinara formata din consultanti financiari si fiscali ai Deloitte Romania si avocati Reff & Asociatii a oferit asistenta pentru UE Furniture la achizitia Rus Savitar, jucator pe piata de mobila din Romania.

Tranzactia a fost semnata in noiembrie 2024 si a fost finalizata recent, dupa obtinerea aprobarilor necesare din partea autoritatilor de reglementare, conform unui anunt al Deloitte Romania din 28 februarie 2025.

Aceasta preluare marcheaza extinderea pe piata din Romania a producatorului chinez de mobila, dupa investitia de 9,5 mil. USD in fabrica situata in judetul Hunedoara, anuntata in 2019.

Practica de Advisory din cadrul Deloitte Romania a asistat cumparatorul in procesul de due diligence financiar și a oferit suport in tranzactie, prin echipa formata din Radu Dumitrescu, (Partener Coordonator), Vlad Balan (Director), Ionut Grigoraș (Manager), Andreea Voinea, (Senior Associate), Marc Nedera și Elena Becheanu (Associate). De asemenea, consultantii fiscali Dan Badin (Partener), Laura Bobar (Senior Manager), Ana Bica (Senior Consultant), Stefania Samson (Consultant) și Simona Mergeani (Director) au asigurat etapa de due diligence fiscal și au oferit asistenta in tranzactie și in domeniul preturilor de transfer.

Firma de avocatura Reff & Asociatii | Deloitte Legal au acordat asistenta UE Furniture pe tot parcursul procesului de achizitie, de la incheierea acordului-cadru privind tranzactia propusa, la etapa de due diligence, precum și in negocierea, semnarea și implementarea tranzactiei. Echipa de avocati implicata in tranzactie a fost formata din Irina Dimitriu (Partener și lider al practicii de drept imobiliar), Larisa Popoviciu (Senior Managing Associate), care a coordonat intregul proiect, Calin Georgescu-Mureșanu (Senior Associate), Andreea Zaharia și Mihnea Radu (Managing Associate).

UE Furniture, infiintata in 2001, a raportat pentru 2023 venituri de peste 630 mil. Euro și 6.000 de angajati.

Rus Savitar, infiintata in 1994, a devenit un jucator important pe piata de mobila din Romania, care in 2019 a fost preluat de fondul de investitii suedez Greenbridge Partners, iar ulterior in 2024 a revenit in portofoliul fondatorilor sai.

Pretul total de achizitie pentru preluarea retelei Profi care pleaca de la cumparatorul Ahold Delhaize catre conturile vanzatorului MidEuropa, estimat la 1,197 mld. Euro

Pretul total de achizitie pentru preluarea pachetului de 100% din actiunile retelei de comert Profi pe care cumparatorul Ahold Delhaize il vireaza in conturile vanzatorului MidEuropa este estimat la circa 1,197 mld. Euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Pretul include o evaluare provizorie a fondului de comert al retelei Profi la aproximativ 628 mil. Euro, la care se adauga active nete identificabile achizitionate in valoare de 569 mil. Euro.

De asemenea, active detinute in vederea vanzarii ale Profi au fost estimate la circa 49 mil. Euro.

Vanzarea integrala a Profi de catre managerul de private equity MidEuropa catre investitorul strategic AholdDelhaize a fost semnata in octombrie 2023, insa a fost finalizata pe 3 ianuarie 2025 dupa ce a fost aprobata de catre Consiliul Concurentei, care insa a pus un aviz conditionat de indeplinerea unor angajamente.

Astfel, Ahold Delhaize, care detine déjà in portofoliul din Romania reteaua Mega Image formata din aproape 1.000 de magazine, este nevoita sa vanda dupa preluarea Profi 87 de magazine.

Vanzarea Profi de catre MidEuropa la o valoare de intreprindere de 1,3 mld. Euro reprezinta cea mai mare tranzactie din piata de retail din Romania, precum si din istoria pietei de profil din Europa continentala, sustine vanzatorul.

Pentru MidEuropa, exitul din Profi este cea mai mare vanzare a unei afaceri pe piata de profil din Europa Centrala si de Est, depasind o alta tranzactie de referinta – exitul de circa 1,055 mld. Euro realizat in 2017 din reteaua poloneza de retail Zabka.

Vanzarea Profi urmeaza in mare masura tiparul tranzactiei de vanzare a Zabka din Polonia. MidEuropa si-a facut exitul in aprilie 2017 din Zabka catre un fond de investitii administrat de catre CVC Capital Partners, la numai 2 luni dupa finalizarea achizitiei Profi din Romania.

Pe scurt, MidEuropa a cumparat reteaua Zabka in 2011 de la managerul de capital privat Penta Investments, proprietarul retelei Dr. Max din Romania, in cadrul unei tranzactii de aproape 400 mil. Euro.

In Romania, MidEuropa a achizitionat pachetul de 100% din actiunile Profi Rom Food SRL pentru un pret anuntat la 533 mil. Euro.

Exitul din Profi al MidEuropa a generat un multiplu estimat la circa 2,5x raportat la investitia de capital a fondului de private equity.

Comparativ cu tranzactia de exit din Profi, vanzarea Zabka a generat un randament superior al investitiei pentru MidEuropa, cu un multiplu estimat in jurul a 3,3x generat de investitia de capital, sustin surse din piata.

Pe 30 octombrie 2023 la momentul semnarii achizitiei a 100% din actiunile Profi Rom Food, compania care administreaza reteaua de supermarketuri Profi, Ahold Delhaize a anuntat ca achizitia va fi finantata 100% cu instrumente de datorie.

Pe 23 noiembrie 2023, Ahold Delhaize, cumparatorul Profi, a contractat o facilitate de imprumut bancar sindicalizat negarantat de 1,2 mld. Euro cu maturitate de un an si cu doua optiuni de prelungire de cate 6 luni.

In aprilie 2024, Ahold Delhaize a lansat pe piata internationala de capital obligatiuni cu o valoare totala de 1,6 mld. Euro, din care o emisiune de titluri de 400 mil. Euro scadenta in 2026, o emisiune de obligatiuni verzi de 500 mil. Euro cu un cupon anual de 3,375% cu scadenta in 2031, respectiv o emisiune de obligatiuni cu un cupon anual de 3,875% cu obiective de sustenabilitate de 700 mil. Euro cu scadenta in 2036.

Banii obtinuti din plasarea emisiunilor de obligatiuni in valoare cumulata de 1,1 mld. Euro – adica cei din emisiunea de titluri de 400 mil. Euro si cei incasati de pe urma emisiunii de obligatiuni de 700 mil. Euro – au avut ca destinatie finantarea unor scopuri generale corporative, inclusiv refinantarea datoriilor existente rezultate din achizitia Profi, potrivit datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

„Ahold Delhaize a finalizat o oferta publica de obligatiuni in prima jumatate a anului 2024, iar din banii obtinuti printre altele au fost folositi pentru a finanta pretul de achizitie si datoria relevanta a Profi. Ca urmare a achizitiei, Profi nu are nicio facilitate de imprumut extern restanta pentru ca are acces la structurile de finantare interna”, au precizat la momentul finalizarii achizitie Profi pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO reprezentantii grupului Ahold Delhaize.

Profi si-a finantat masiv extinderea organica si achizitiile de tip add-on in mandatul managerului de private equity MidEuropa cu ajutorul unui imprumut sindicalizat contractat de la banci, a carui valoare depasea in 2021 pragul de 430 mil. Euro (peste 2,1 mld. RON), fiind unul dintre cele mai mari imprumuturi corporate contractate in ultimul deceniu de catre o companie din Romania.

De cealalta parte, pe partea vanzatorului exitul MidEuropa din Profi a generat aproape jumatate din distributia de lichiditate catre investitorii sai LP raportat la cele 6 exituri din 2023, potrivit lui Robert Knorr, Managing Partner al MidEuropa.

In 2023, MidEuropa a avut atat tranzactii de exit total, cat si exituri partiale din companii aflate in portofoliul sau.

Din ianuarie 2025, MidEuropa a ramas in portofoliul sau din Romania cu platformele Regina Maria in sectorul serviciilor medicale, de unde se asteapta sa incaseze din exit peste 1 mld. Euro, respectiv cu Cargus in sectorul serviciilor de curierat si logistica, pentru ambele active fiind discutii cu investitori ce pot prefigura noi tranzactii de exit in perioada urmatoare.

Grupul italian UniCredit a preluat cu un pret total de achizitie de 434 mil. Euro pachetul de 90% din Alpha Bank Romania in cadrul proiectului Unicorn si are doua achizitii in top 3 tranzactii M&A al pietei bancare locale. Banca Transilvania este in top 3 cumparatori de active bancare din Romania, dupa pretul total platit pentru achizitia a 4 banci locale care i-au adus o cota de piata cumulata de aproximativ 10% in portofoliu

Grupul italian UniCredit a preluat cu un pret total de achizitie de aproximativ 434 mil. Euro pachetul de 90,1% din actiunile Alpha Bank Romania de la grupul elen Alpha Holdings, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

UniCredit a finalizat pe 4 noiembrie 2024 tranzactia de preluare a Alpha Bank Romania in cadrul careia care a platit 254 mil. Euro in cash si a transferat un pachet de 9,9% din actiunile UniCredit Bank Romania, a carui valoare justa a fost calculata la 180 mil. Euro, pe baza determinarii unei valori juste a 100% din actiunile bancii folosind multiplii de tranzactionare pentru banci similare, tranzactii similare care au avut loc pe piata, respectiv modele de evaluare interna.

Daca avem in vedere pretul total de achizitie de 434 mil. Euro la care grupul italian UniCredit a preluat Alpha Bank Romania, rezulta ca subsidiara locala a grupului elen Alpha este a treia cea mai valoroasa banca de pe piata din Romania cumparata pana acum, dupa BCR pentru care grupul austriac Erste Bank a platit in octombrie 2006 un pret de 3,75 mld. Euro pentru preluarea pachetului de 61,88% din liderul pietei locale de la acea vreme, respectiv dupa subsidiara bancara locala a UniCredit dupa achizitia pachetului de 45,06% din actiunile fostei UniCredit Tiriac Bank (actuala UniCredit Bank Romania) de la Tiriac Holdings Limited – vehicul de investitii controlat de catre omul de afaceri Ion Tiriac, tranzactie finalizata in iunie 2015 tot de catre grupul italian in postura de cumparator, conform datelor centralizate de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

De asemenea, liderul pietei bancare din Romania, Banca Transilvania si-a accelerat cresterea si este in topul celor mai mari 3 cumparatori de active bancare din Romania, dupa ce a raportat 4 achizitii strategice de banci pentru ale caror participatii a platit in total circa 645 mil. Euro, daca luam in calcul exclusiv preturile de achizitie aferente participatiilor din bancile preluate, fara rambursarea unor linii de credit catre banci – mama sau alte obligatii preluate in cadrul tranzactiilor, conform calculelor jurnalului de tranzactii MIRSANU.RO pe baza informatiilor facute publice de catre cumparator.

Valoarea tranzactiei prin care UniCredit si-a majorat detinerea in banca sa locala pana la 95% in schimbul exitului lui Ion Tiriac nu a fost facuta publica. Tranzactia din 2015 a fost realizata in urma exercitarii unei clauze de tip put option de catre actionarul minoritar in cadrul unui contract de vanzare – cumparare incheiat mai inainte cu 10 ani, cand Ion Tiriac a cedat controlul bancii. Valoarea tranzactiei incheiate in 2015 a fost estimata de diferite surse din piata in jurul valorii de 700 mil. Euro, insa nu a fost confirmata de catre partile implicate in tranzactie.

Achizitia strategica a Alpha Bank Romania ii ofera ocazia grupului italian UniCredit sa urce in top 3 jucatori pe piata bancara din Romania cu o cota de piata estimata la circa 12% din sistemul bancar, calculata dupa activele totale.

Alpha Bank Romania era situata pe locul 9 in topul bancilor locale dupa activul net bilantier cu o cota de 2,93% in sistemul bancar romanesc la 31 decembrie 2023, conform datelor bancii centrale.

Vanzarea Alpha Bank Romania catre UniCredit face parte din proiectul Unicorn derulat de catre grupul elen, care cauta sa isi optimizeze operatiunile din mai multe linii de business prin tranzactii strategice.

Pe scurt, grupul italian ajunge in pozitie de top 3 banci din Romania dupa aproape 24 ani de la intrarea pe piata. UniCredit a intrat in Romania in 2001 prin achizitia bancii turcesti Demirbank. In 2005, UniCredit a semnat contractul de achizitie a bancii germane HVB Bank, iar in 2006 HVB Bank fuziona cu Banca Tiriac, fondata de catre omul de afaceri Ion Tiriac. Dupa ce UniCredit a preluat HVB Bank in cadrul unei tranzactii internationale mai largi, numele bancii a devenit UniCredit Tiriac Bank, iar in 2015 italienii au preluat si pachetul de 45% din banca locala detinut de catre Ion Tiriac, fondatorul Bancii Tiriac.

De asemenea, in 2013, UniCredit a semnat achizitia portofoliului de clienti – persoane fizice (retail) si cel de private banking ak RBS Bank Romania, operatiune a bancii britanice Royal Bank of Scotland care cuprindea fosta banca olandeza ABN Amro Romania. In 2014, UniCredit a semnat tranzactia prin care RBS isi finaliza exitul de pe piata bancara din Romania, prin preluarea portofoliului corporate, după transferul unui portofoliu de active de aproximativ 260 mil. euro și depozite de circa 315 mil. euro aferente clientilor – companii.

Cresterea cotei de piata prin achizitii M&A de banci locale a fost dealtfel cartea castigatoare pentru a obtine si a-si consolida pozitia de lider al pietei bancare din Romania de catre Banca Transilvania.

Cel mai mare pret platit de catre Banca Transilvania pentru achizitia unei banci de pe piata locala a fost cel pentru preluarea OTP Bank Romania.

Banca Transilvania a finalizat pe 30 iulie 2024 achizitia pachetului de 100% din actiunile OTP Bank Romania, tranzactie prin care grupul bancar ungar de talie regionala OTP si-a facut exitul dupa 20 de ani de activitate pe piata locala.

Pretul final platit de catre Banca Transilvania catre vanzatorul din Ungaria a fost de 340,2 mil. Euro, iar liderul pietei bancare locale si-a trecut astfel in portofoliu inca o banca de top 10.

Exitul OTP din Romania a avut loc in contextul in care grupul ungar a intrat in Romania prin achizitia RoBank in 2004, apoi in 2014 a cumparat subsidiara locala a grupului portughez Millennium si a cautat ulterior si alte tinte de achizitie pentru a-si face loc cat mai sus in top 10 al bancilor la nivel local.

Insa in 2018, dupa semnarea contractului de achizitie a Banca Romaneasca de la grupul elen National Bank of Greece, grupul ungar nu a putut finaliza tranzactia si a fost blocat de catre banca centrala, care a respins intelegerea semnata de catre cumparatorul ungar impreuna cu vanzatorul elen. Ulterior, banca de stat EximBank a fost cea care a cumparat Banca Romaneasca de la greci, ceea ce a dus la formarea Exim Banca Romaneasca.

Banca Transilvania si-a continuat insa fara obstacole planurile de achizitii M&A, care i-au adus o cota de piata combinata de pana la 10% in portofoliu si cu care acum a ajuns un lider de piata detasat cu circa 23% din totalul activelor bancare din Romania.

Prima tranzactie strategica a BT a fost achizitia pachetului de 100% din actiunile Volksbank Romania, care a fost finalizata pe 7 aprilie 2015. Cumparatorul a platit un pret de 358 mil. RON (circa 81 mil. Euro) pentru pachetul de actiuni, din care 58 mil. Euro au fost virati intr-un cont escrow pentru a acoperi anumite riscuri ce se pot materializa intr-un orizont de timp de aproximativ un an de la data achizitiei.

Achizitia Volksbank Romania, cu care Banca Transilvania a urcat pe locul 3 pe piata bancara locala dupa valoarea activelor totale, a fost anuntata in premiera pe 3 decembrie 2014 de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO, informatie confirmata ulterior pe 10 decembrie la momentul semnarii tranzactiei.

In cadrul tranzactiei cu Volksbank, Banca Transilvania a rambursat in conturile vanzatorilor si finantari de 451 mil. Euro si 206 mil. CHF contractate anterior de catre Volksbank Romania.

O noua oportunitate a aparut pe piata ca urmare a crizei datoriilor cu care s-a confruntat Grecia in urma cu un deceniu. Bancile elene au fost fortate sa accepte o reducere a expunerilor pe pietele externe, iar asta a dus in anii urmatori la exitul a 3 din cele 4 mari banci grecesti din Romania.

Tranzactia Florence de vanzare a platformei financiare a Eurobank din Romania a fost finalizata pe 3 aprilie 2018 de catre Banca Transilvania in calitate de cumparator.

Pretul final platit de catre cumparator catre grupul elen Eurobank a fost de 980,28 mil. RON (circa 210 mil. Euro, calculat la cursul de schimb din aprilie 2018 – n.r.), conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Pentru preluarea pachetului de 99,15% din Bancpost, Banca Transilvania a platit un pret de circa 178,67 mil. Euro.

Pentru pachetul de 100% din ERB Retail IFN, cumparatorul a platit 40,42 mil. Euro, in timp ce pentru 100% din actiunile ERB Leasing pretul platit de catre Banca Transilvania a fost de 6,79 mil. Euro.

Cumparatorul a mai preluat atunci si un imprumut subordonat de 80 mil. Euro pentru Bancpost.

De cealalta parte, grupul Eurobank si-a putut completa exitul de pe piata bancara din Romania cu alte 50 mil. Euro retrase din capitalul social al Bancpost inainte de vanzare si cu un dividend special de 25 mil. Euro.

La momentul achizitiei Bancpost, Banca Transilvania era pe pozitia a doua la nivelul pietei bancare, dupa BCR.

Banca Transilvania a devenit ulterior lider, iar acum s-a detasat dupa achizitia OTP Bank Romania pe prima pozitie, care ii ofera acces la aproape un sfert din activele bancare totale locale.

O alta oportunitate bifata de catre banca cu sediul la Cluj a aparut in 2021, cand Banca Transilvania a decis sa cumpere platforma de servicii financiare a grupului polonez Getin.

Principalul activ din acest portofoliu era Idea Bank SA astfel ca tranzactia s-a conturat in jurul pachetului de 100% al bancii care avea o cota de piata de circa 0,5% si alaturi de care din perimetrul tranzactiei mai faceau parte si firmele de servicii financiare pe care aceasta le controleaza – Idea Investment SA, Idea Leasing IFN SA si Idea Broker de Asigurare SRL. Tranzactia a fost finalizata in octombrie 2021, iar grupul polonez Getin isi facea exitul din Romania dupa ce a incasat un pret de 222,66 mil. RON (circa 45 mil. Euro, calculat la cursul de schimb de atunci, n.r.), conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Intr-o privire mai larga, procesul de consolidare al pietei bancare din Romania a marcat exitul unor jucatori internationali de talia Credit Agricole, Royal Bank of Scotland (RBS), a unor investitori financiari precum fondul american de investitii JC Flowers, dar si exitul unor jucatori de talie regionala precum Volksbank, OTP, respectiv al bancilor grecesti NBG, Eurobank si Piraeus Bank.

Piata bancara este acum dominata pe de o parte de catre Banca Transilvania si bancile aflate in portofoliul statului roman – CEC Bank si Exim Banca Romaneasca, in timp ce un alt pol de putere este reprezentat de catre grupurile bancare internationale precum UniCredit, Societe Generale, ING Bank, Intesa si bancile austriece de talie regionala Erste si Raiffeisen.