Arhiva lunii noiembrie 2020

Comunicat BVB: 25 de ani de istorie la Bursa de Valori Bucuresti

  • Bursa de Valori București (BVB) celebrează 25 de ani de la redeschidere: pe 20 noiembrie 1995 au fost realizate primele tranzacții la BVB. De la 9 companii listate la finalul anului 1995, pe piețele BVB sunt prezente, acum, peste 350 de companii, cu o capitalizare cumulată de 104 miliarde lei (peste 21 miliarde euro).
  • Radu Hanga, Președintele BVB:

o          Această aniversare este a întregii pieței de capital și nu ar fi fost posibilă fără munca și entuziasmul, dorința de a-și asuma riscuri și colaborarea colegilor din cadrul BVB și a tuturor partenerilor noștri, investitori, brokeri, autorități, mediul de afaceri și cel politic.

o          Odată cu sărbătorirea celei de-a 25-a aniversări, ne angajăm să fim în continuare un factor catalizator pentru piața de capital și să oferim investitorilor și emitenților soluții cât mai viabile pentru a satisface cerințele în schimbare ale economiei.

  • Adrian Tănase, Directorul General al BVB:

o          Folosind portofoliul nostru puternic de demersuri inovatoare și împreună cu întreaga comunitate a pieței de capital vom accentua demersurile privind viitorul bursei digitale românești.

o          Suntem conștienți că noua generație de investitori își dorește produse accesibile rapid în mod digital, dar și produse care să permită strategii mai sofisticate. De aceea, Contrapartea Centrală este elementul fundamental care ne va permite să răspundem în mod eficient acestor nevoi.

  • Transparența, guvernanța și vizibilitatea sunt principalele avantaje resimțite în mod direct de către companiile care au ales să se listeze la BVB, iar industria de brokeraj s-a transformat fundamental în acești 25 de ani, oferind în prezent investitorilor soluții ce se bazează pe sisteme complet automatizate și deschideri de cont 100% online.

 

Bursa de Valori București (BVB), instituție fundamentală a pieței de capital, celebrează astăzi 25 de ani de la redeschidere. Instituția bursei de valori a fost restabilită în anul 1995, iar pe 20 noiembrie au fost realizate primele tranzacții. În prima ședință au fost realizate 45 de tranzacții, cu volum total de 905 acțiuni care au aparținut unui număr de 6 companii listate. Un sfert de secol mai târziu, bursa românească este transformată fundamental. În prezent, la BVB sunt prezente peste 400 de emitenți (356 de companii listate pe Piața Reglementată și Sistemul Multilateral de Tranzacționare, iar60 sunt emitenți de obligațiuni). Companiile românești listate la Bursa de Valori București au o capitalizare cumulată de 104 miliarde lei (peste 21 miliarde euro), iar valoarea cumulată a emisiunilor de obligațiuni listate este de 25,42 miliarde lei (5,22 miliarde euro).

 

„Această aniversare este a întregii pieței de capital și nu ar fi fost posibilă fără munca și entuziasmul, dorința de a-și asuma riscuri și colaborarea colegilor din cadrul BVB și a tuturor partenerilor noștri, investitori, brokeri, autorități, mediul de afaceri și cel politic. Mă simt onorat să fac parte din această echipă entuziastă și adaptabilă rapid într-o industrie atât de dinamică și în continuă schimbare cum este cea a piețelor financiare. Investitorii vin și pleacă, la fel și emitenții, unii au o prezență mai scurtă la bursă, iar alții sunt determinați să-și scrie istoria doar pe bursă. În această lume în continuă schimbare, este nevoie de un pilon de stabilitate și încredere, iar Bursa de Valori București este acest pilon. Puterea oricărei organizații stă în oamenii săi, în prietenii și partenerii săi, și le suntem recunoscători pentru expertiza și profesionalismul cu care se implică alături de noi în fiecare proiect pentru dezvoltarea pieței de capital. Odată cu sărbătorirea celei de-a 25-a aniversări, ne angajăm să fim în continuare un factor catalizator pentru piața de capital și să oferim investitorilor și emitenților soluții cât mai viabile pentru a satisface cerințele în schimbare ale economiei”, a declarat Radu Hanga, Președintele Consiliului de Administrație al Bursei de Valori București.

 

Mesajul integral al Președintelui BVB adresat cu ocazia acestei aniversări poate fi urmărit pe canalul de YouTube al Bursei de Valori București, la acest LINK.

 

Evoluția pieței de capital din România din cei 25 de ani de activitate a fost recunoscută de furnizorul international de indici FTSE Russell, care din 21 septembrie a promovat BVB în categoria Piețelor Emergente, un univers investițional mult mai mare, care în termeni de bani înseamnă circa 250 miliarde de euro. Următorii pașipentru ca ponderea României în indicii FTSE Russell pentru Piețele Emergente să crească și cât mai multe companii listate la BVB să fie incluse în acești indici depind, în același timp,și de întreaga comunitate de afaceri și de mediul politic din România.

 

„Pe baza  evoluției din ultimii 25 de ani și a experienței acumulate pe parcurs, Bursa de Valori București este astăzi un partener important și de încredere în ceea ce privește expertiza în digitalizare și piață de capital. Folosind portofoliul nostru puternic de demersuri inovatoare și împreună cu întreaga comunitate a pieței de capital vom continua tradiția noastră de a contura viitorul bursei digitale românești. Trebuie să mergem pe această direcție cu atât mai mult cu cât bursa a fost digitalizată încă de la început, când tranzacțiile se făceau prin intermediul computerelor. Am continuat cu noi produse, printre care trebuie să amintim propria platformă de tranzacționare, Arena, dar și aplicațiile de tranzacționare Arena-XT pe care o folosesc deja o parte dintre investitorii individuali atât de pe computere, cât și de pe smartphone. La nivelul Grupului BVB investigăm diferite soluții tehnologice prin care ne dorim să simplificăm pe cât posibil participarea la piața de capital, atât pentru investitori, cât și pentru emitenți. Suntem conștienți că noua generație de investitori își dorește produse accesibile rapid în mod digital, dar și produse cu un grad mai ridicat de risc. De aceea, Contrapartea Centrală este elementul fundamental care ne va permite să răspundem în mod eficient acestor nevoi”, spune Adrian Tănase, Directorul General al Bursei de Valori București.

 

Mesajul integral al Directorului General al BVB adresat cu ocazia acestei aniversări poate fi urmărit pe canalul de YouTube al Bursei de Valori București, la acest LINK.

 

Bursa de Valori București a organizat în săptămâna premergătoare aniversării a 25 de ani o serie de dezbateri alături de principalii actori din piață: investitori, brokeri, companii și echipa BVB.

 

În prima zi am discutat alături de investitori individuali și instituționali despre evoluția peisajului investițional în ultimii 25 de aniși despre oportunitățile de investiții care sunt disponibile în prezent la BVB. Accesul mai facil la informații despre activitatea companiilor, dividendele importante sunt doar câteva dintre avantajele pe care le au investitorii atunci când decid să-și plaseze banii în companiile românești listate. Înregistrarea webinarului poate fi urmărită AICI.

 

Cum s-a transformat activitatea brokerilor în ultimii 25 de ani? Fundamental, și cel mai important, în beneficiul investitorilor, după cum au povestitreprezentanții BT Capital Partners, WOOD & Co., BRK Financial Group și TradeVille. Vrafurile de documente și operațiunile executate prin telefon au fost înlocuite de sisteme complet automatizate și de deschideri de cont 100% online, realizate în mai puțin de 24 de ore.Înregistrarea webinarului poate fi urmărită AICI.

 

Viața la bursă a unei companii listate implică transparență, oportunități, responsabilitate, reputație și vizibilitate, consideră reprezentanții a patru companii listate, parte a indicelui BET–Alro (ALR:1997), Banca Transilvania (TLV:1997), Fondul Proprietatea (FP:2011), Electrica (EL: 2014). Înregistrarea webinarului poate fi urmărită AICI.

 

Fuziunea cu piața RASDAQ, programul „o piață puternică de capital”, promovarea la statutul de piață emergentă sunt doar câteva dintre momentele pe care le-au amintit membrii echipei BVB, foști președinți și colegi, care au contribuit la construirea fundației Bursei de Valori București de astăzi. Înregistrarea webinarului poate fi urmărită AICI.

 

În cei 25 de ani de activitate ai BVB, unul dintre cei mai importanți parteneri ai pieței de capital a fost Statul Român, care, totodată, este și cel mai mare investitor la Bursa de Valori București, luând în calcul companiile pe care le-a listat în ultimii 15 ani. Aceste companii au reușit să-și crească gradul de transparență și comunicare cu investitorii, mediul de afaceri și publicul din România, dar și cu companii și investitori instituționali din afara țării. Odată cu listarea, companiile au câștigat un plus de imagine, datorită faptului că investitorii, presa în general, mediul de afaceri, urmăresc îndeaproape evoluția companiilor listate și contribuie favorabil la sporirea reputației, promovării și dezvoltării afacerilor acestora. Aceste beneficii se pot vedea la companiile de stat care au fost listate în ultimii ani la BVB, precum Electrica (EL), Romgaz (SNG), Nuclearelectrica (SNN), Transgaz (TGN) și Transelectrica (TEL). Această transparență se traduce printr-o evaluare mai bună a companiilor, astfel că acționarii pot beneficia și ei de avantajele listării, prin creșterea prețului acțiunilor și dividende importante plătite an de an.

În România, bursa a fost înființată în 1882. De-a lungul existenței sale, activitatea bursei a fost afectată de evenimentele social-politice ale vremii (Răscoala Țărănească din 1907, Războiul balcanic 1912-1913), bursa fiind apoi închisă pe perioada Primului Război Mondial. După redeschidere, bursa a traversat o perioadă de 7 ani de creșteri semnificative, după care a urmat o perioadă de 7 ani de scădere accelerată. Activitatea Bursei de Efecte, Acțiuni și Schimb se întrerupe în anul 1948, odată cu instaurarea regimului comunist în România și cu începerea naționalizării economiei. După aproape 50 de ani, Bursa de Valori București a fost reînființată în 21 aprilie 1995, iar în 20 noiembrie 1995 au avut loc primele tranzacții.

 

mds 2020 anunt main

Save the date: On December 10, 2020, MIRSANU.RO transaction journal is hosting MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2020, an event dedicated to the community of corporate transactions – mergers & acquisitions, financing, capital market transactions and real estate transactions

 

MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2020

Dealmakers. Resilience builders. New trendsetters.

 

On December 10, 2020, MIRSANU.RO transaction journal is hosting MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2020, an event dedicated to the community of corporate transactions – mergers & acquisitions (M&A), financing, capital market transactions and real estate transactions.

 

 

 

Rationale

Mergers & acquisitions (M&A) deals have regained the investors’ interest after the disruption induced by the COVID-19 pandemic in this year’s first portion. The deal making scenery is once again buoyant, due to particular interest shown by high-risk appetite investors, such as the private equity funds, who sit on billions-of-Euro-worth of funds freshly collected from investors seeking high returns on investments in emerging markets. A major source of funding for European businesses will be the Green Deal, an EUR1,000 billion financing package for the EU countries in the next 10 years.

Acquisition and investment funding has marked several major transactions on the corporate financing scene. Strategic investors mostly display a cautious attitude, but have shown that they are ready to continue their acquisitions to reach their major targets.

Entrepreneurs are facing challenges in maintaining the value of the businesses they have created and in steering their enterprises towards new sources of growth. A new wave of ventures is rising based on the trend centered on the online delivery of increasingly more services. In this context, two types of businesses are in the spotlight – companies with a resilient business model proven following multiple economic crises and cycles, and companies ready to scale investment opportunities as a result of the changes in the labor market and consumer behaviour.

 

  • Who will find the winning opportunities in the new context created by the Covid-19 crisis?
  • When do buyers have the upper hand in transactions? And when do sellers?
  • What are the entrepreneurs’ strategies to preserve the added value of their business in times like these?

 

 

 

  • ONLINE format
  • TARGET AUDIENCE – the community of entrepreneurs, investors, private equity managers, institutional investors, executives, bankers, investment bankers, advisors, lawyers
  • AREAS OF INTEREST – corporate strategy, mergers & acquisitions (M&A), corporate financing, capital market transactions, real estate transactions, other types of corporate transactions
  • DATE – 12/10/2020

 

 

Speaker’s profile

  • Business leaders
  • Decision-makers
  • Entrepreneurs
  • Private equity managers
  • Top managers
  • Investment bankers
  • Bankers
  • Lawyers
  • Advisors
  • Investors

 

Main topics

  • New trends emerging as a consequence of the changing economic framework
  • Where can entrepreneurs find capital for growing their businesses?
  • Which business models are resilient to economic cycle changes and adverse market conditions
  • Which businesses have quick scaling potential against the wave of changes in the labor market and in consumer behaviour
  • Which sectors expect major deals
  • Evolution of indicators for the mergers & acquisitions (M&A) market
  • Who gets major financing from new loans on the banking market
  • Developments in the real estate deals and yields
  • Latest trends in the capital market transactions

 

 

Why attend

  • Be connected to the decisions and trends that shape the investor behaviour
  • Who buys and who exits
  • Learn what is happening with the real estate returns
  • Who finances what, where is fresh money coming from?
  • Which business models are immune to adverse market climates
  • Which businesses are on the rise after the reset of the economy due to COVID-19
  • Directly expand your network of professional contacts and business opportunities in a targeted environment

 

If you are interested in attending or being an event partner of MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2020, please contact us at: office@mirsanu.ro.

The event may be attended based on an invitation or subject to a EUR 200 attendance fee.

 

 

About MIRSANU.RO

MIRSANU.RO is the first Romanian media product consisting of news, analyses, interviews and opinions exclusively addressing transactions and industry professionals. We provide information on three main areas – mergers & acquisitions (M&A), financing and capital market transactions.

MIRSANU.RO is a B2B (BUSINESS TO BUSINESS) media product exclusively targeting executives, entrepreneurs, business owners, investors and funders, as well as a B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) product, with information addressing the activity of the professional mergers & acquisitions (M&A) and overall deal making community, consisting of investment fund managers, lawyers, bankers, investment bankers, strategy consultants, auditors, as well as other transaction-related professional service providers.

mds 2020 anunt main

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 10 decembrie evenimentul online MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2020 pentru jucatorii din tranzactii – fuziuni si achizitii, finantari corporative, piete de capital si imobiliare

MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2020

Dealmakers. Resilience builders. New trendsetters.

 

Jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO organizeaza pe 10 decembrie 2020 MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2020, eveniment dedicat comunitatii formate in jurul tranzactiilor corporative – fuziuni si achizitii, finantari, tranzactii pe pietele de capital, tranzactii pe piata imobiliara.

 

ARGUMENT

  • Tranzactiile de fuziuni si achizitii au revenit in atentia investitorilor dupa o perioada de blocaj indusa de aparitia pandemiei COVID 19 in prima parte a acestui an. Peisajul tranzactional este din nou dinamic, pe fondul unui interes venit in special din partea investitorilor cu apetit de risc cum este cazul fondurilor de investitii, care scaneaza oportunitati de multiplicare a miliardelor de euro bani proaspetistransi de la investitorii ce cauta randamente superioare in investitii pe pietele emergente. O sursa de bani importanta pentru afacerile din Europa in anii urmatori va fi constituita de Green Deal, un pachet de finantare de 1.000 mld. Euro pentru statele UE in urmatorii 10 ani.

 

  • Finantarile de achizitii si de investitii au marcat cateva tranzactii importante pe scena finantarilor corporative. Investitorii strategici in cea mai mare parte afiseaza o atitudine de precautie, dar au aratat ca sunt pregatiti sa isi continue achizitiile pentru a-si atinge tintele majore.

 

  • Antreprenorii se confrunta cu provocari pentru mentinerea valorii create in afacerile pe care le conduc si de a-si orienta afacerile catre noi resurse de crestere. Un nou val de afaceri se ridica pe tendintele care au in centru consumul online a tot mai multor servicii. In acest context, doua tipuri de afaceri sunt in centrul scenei – firmele cu un model de afaceri rezilient demonstrat in urma mai multor crize si cicluri economice si firmele pregatite sa scalezeoportunitati de investitiiaparute ca urmare a schimbarii trendurilor pe piata muncii si a consumului.

 

  • Cine va gasi oportunitatile castigatoare in noul context provocat de criza Covid 19?
  • Cand are cumparatorul pozitia dominanta in tranzactii? Dar vanzatorul?
  • Ce strategii au antreprenorii pentru pastrarea valorii create in afacere in astfel de vremuri?

 

 

  • FORMAT editie online
  • AUDIENTA – TARGET comunitatea formata din antreprenori, investitori, manageri de fonduri de investitii, investitori institutionali, executivi, bancheri, bancheri de investitii, consultanti, avocati
  • CATEGORIE DE INTERESE strategie corporate, fuziuni si achizitii (M&A), finantari corporative, tranzactii pe pietele de capital, tranzactii real estate, alte tipuri de tranzactii corporative
  • DATA 10.12.2020

 

 

 

Profil speakeri

 

  • Lideri in afaceri
  • Decisionmakers
  • Antreprenori
  • Manageri de capital privat
  • Top manageri
  • Bancheri de investitii
  • Bancheri
  • Avocati
  • Consultanti
  • Investitori

 

Principalele topicuri

 

  • Ce tendinte noi se formeaza sub efectul schimbarii cadrului economic
  • De unde pot antreprenorii accesa capital de crestere pentru afacerile lor
  • Ce modele de afaceri sunt reziliente la schimbarea ciclurilor economice si climate adverse de piata
  • Ce afaceri au potential rapid de scalare pe valul schimbarilor de pe piata muncii si a consumului
  • In ce sectoare sunt asteptate mari tranzactii
  • Evolutia indicatorilor pe piata de fuziuni si achizitii
  • Cine atrage marile finantari cu credite noi de pe piata bancara
  • Evolutiatranzactiilor si a randamentelor in real estate
  • Ultimele tendinte pe piatatranzactiilor din piata de capital

 

De ce sa participi

 

  • Fii conectat la deciziile si tendintele care modeleaza comportamentul investitorilor
  • Cine cumpara si de unde se fac exituri
  • Afla ce se intampla cu randamentele de pe piata imobiliara
  • Cine finanteaza si ce, de unde vin bani proaspeti in piata
  • Ce modele de afaceri sunt imune la climate ostile de piata
  • Ce afaceri sunt pe noul val de cresteredupa resetarea economiei sub efectul COVID 19
  • Extinde-ti direct reteaua de contacte profesionale si oportunitatile de afaceri intr-un mediu targetat

 

 

Cei interesați să participe sau să fie parteneri ai evenimentului MIRSANU DEALMAKERS SUMMIT 2020 sunt invitați să ne contacteze la office@mirsanu.ro.

Accesul la eveniment se face pe baza de invitatie sau pe baza unei taxe de participare de 200 Euro.

 

 

Despre MIRSANU.RO

MIRSANU.RO este primul produs media românesc de ştiri, analize, interviuri şi opinii dedicat exclusiv tranzacțiilor și profesioniștilor din acest domeniu. Oferă informații pe trei direcții principale – fuziuni și achiziții (M & A), finanțări și tranzacții pe piața de capital.

MIRSANU.RO este un produs media de tip B2B (BUSINESS TO BUSINESS) care se adresează executivilor, antreprenorilor, proprietarilor de afaceri, investitorilor și finanțatorilor, respectiv un produs B2P (BUSINESS TO PROFESSIONALS) prin informațiile care vizează activitatea comunității de profesioniști de pe piața de fuziuni și achiziții (M&A), a tranzacțiilor în ansamblul lor, comunitate formată din administratori de fonduri de investiții, avocați, bancheri de investiții, bancheri, consultanți de strategie, auditori, respectiv alți furnizori de servicii profesionale dedicate tranzacțiilor.

 

 

orange telekom main

Dupa patru ani de negocieri, Orange Romania a anuntat semnarea achizitiei pachetului de 54% din afacerea de telefonie fixa Telekom Romania Communications pentru un pret de 268 mil. euro. Exitul partial al Deutsche Telekom din Romania ascute lupta pentru convergenta intre Orange, Vodafone si Digi

Orange Romania, subsidiara a grupului francez Orange si lider al pietei locale de telefonie mobila, a anuntat astazi, 9 noiembrie 2020, ca a semnat achizitia unui pachet de 54% din actiunile afacerii de servicii fixe Telekom Romania Communications, aflata in portofoliul gigantului german Deutsche Telekom.

Tranzactia are un impact puternic asupra pietei locale de telecomunicatii, intarind pozitia grupului francez pe piata de telefonie fixa si de servicii fixe in general din Romania si materializeaza astfel strategia Orange de a deveni lider in furnizarea de servicii convergente.

Semnarea tranzactiei Orange pentru preluarea pachetului majoritar la fostul Romtelecom, afacere in care statul roman pastreaza un pachet de 46%, vine la aproape patru ani de negocieri intre grupul german Deutsche Telekom si cel francez, confirmand astfel informatii publicate in premiera de catre jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO pe 1 februarie 2017 in articolul cu titlul „Mișcări strategice la vârful pieței de telecom: Deutsche Telekom discută vânzarea de active din România, vânzare ce ar putea trece de 1 mld. Euro. Orange negociază achiziția afacerii de telefonie fixă a Telekom România, în timp ce RCS & RDS ar putea lua în vizor preluarea afacerii de telefonie mobilă”.

Tranzactia anuntata astazi stabileste o valoare de intreprindere totala de 497 mil. euro, calculata pe baza pachetului de 100% din actiunile Telekom Romania Communications si a bazei de clienti convergenti fix-mobil. Intelegerea corespunde unui pret total de achizitie de 268 mil. euro, fără exces sau deficit de trezorerie netă și considerând ajustările ce au loc de regulă la finalizarea tranzacției (legate de datoria neta, capitalul de lucru sau alte conditii pre-incheiere ale tranzactiei), pret pe care Orange urmeaza sa il plateasca pentru pachetul de 54% detinut de catre grupul elen OTE, controlat de catre gigantul german Deutsche Telekom.

“Această achiziție este un pas important pentru accelerarea strategiei noastre convergente în Europa. România este o piață cheie pentru Orange și o remarcabilă poveste de succes. Tranzacția confirmă angajamentul nostru pe termen lung pe piața din România. Ne propunem să contribuim la dezvoltarea sectorului telecom prin investiții constante în infrastructuri de rețea performante și în servicii inovative”, a declarat Mari-Noëlle Jégo-Laveissière, Director General Executiv Adjunct pentru Orange în Europa.

Telekom Romania Communications este al doilea cel mai mare jucător de pe piața de servicii fixe de telecomunicații din România, cu o cifră de afaceri de 622 mil. euro în 2019. Prin infrastructura de rețea pe care o deține, tinta achizitiei Orange oferă servicii de telefonie fixă, internet în bandă largă și televiziune pentru 5 milioane de clienți, în timp ce 90.000 km de rețea de fibră optică conectează aproximativ 3 milioane de gospodării. De asemenea, oferă servicii convergente fix-mobil pentru aproximativ 881.000 de clienți, la 30 iunie 2020, ca urmare a unui contract MVNO cu Telekom Romania Mobile. Acești clienți vor migra către rețeaua mobilă Orange România după finalizarea tranzacției.

Orange România a raportat o cifră de afaceri de 1,1 mld. euro în 2019 și este cel mai mare operator de pe piata de telefonie mobila din România. Grație acestei achiziții, Orange va accelera strategia sa de dezvoltare a serviciilor convergente, care, prin integrarea rețelei fixe a Telekom Romania Communications, va consolida infrastructura sa convergentă de comunicații, ce va deservi piețele B2C (persoane fizice), B2B (firme) și IT&C.

Încheierea tranzacției este supusă unor condiții precedente uzuale, în particular aprobarea tranzacției de către Comisia Europeană și de către alte autorități competente, și este așteptată să se finalizeze în a doua jumătate a anului 2021. Până la aprobarea și finalizarea tranzacției, ambele companii vor continua să funcționeze independent, afirma reprezentantii Orange.

Dupa finalizarea tranzactiei si incasarea pretului, banii care raman in urma efectuarii cheltuielilor aferente tranzactiei si a constituirii provizioanelor necesare vor fi distribuiti catre actionarii OTE.

„Vânzarea Telekom România este o decizie strategică în contextul priorităților și planurilor de creștere redefinite ale Grupului OTE, pentru a sprijini dezvoltarea Grupului și a crea valoare pentru toți factorii interesați. OTE a angajat resurse extinse de-a lungul anilor pentru a sprijini performanța Telekom România, în timp ce rămâne pe piață prin Telekom Romania Mobile. Aș dori să mulțumesc conducerii și angajaților Telekom România pentru realizările companiei până în prezent și sunt încrezător că vor continua să ofere tot ce este mai bun nu numai în perioada până la finalizarea tranzacției, ci și sub noul proprietar. Achiziția companiei de către Orange România asigură creșterea viitoare a acesteia și creează condițiile pentru a consolida în continuare competitivitatea pieței în beneficiul clienților săi și pentru a sprijini transformarea digitală a economiei și societății românești”, afirma Michael Tsamaz, Presedintele si Directorul General Executiv al grupului elen de telecomunicatii OTE.

Banca de investitii britanica Barclays Bank PLC a avut mandatul OTE pentru consultanta financiara in timp ce serviciile de consultanta legala ale vanzatorului au fost asigurate de catre avocatii firmelor Dechert, Eversheds si Freshfields.

Finalizarea vanzarii participatiei din Telekom Romania Communications echivaleaza cu un exit partial al grupului german din piata locala, in contextul in care marile grupuri de telecomunicatii sunt angrenate intr-o cursa a extinderii convergentei de servicii catre clienti.

Amprenta Deutsche Telekom in Romania se va reduce semnificativ dupa inchiderea tranzactiei cu Orange. De cealalta parte, Orange si-a diversificat constant oferta catre clienti, prin Orange Money, Orange TV si alte canale de servicii, iar acum cercul sau de operatiuni se va extinde si cu telefonia fixa si internet fix. Orange a incheiat inca din 2016 un acord de tip sharing agreement cu Telekom Romania, prin care grupul francez putea folosi infrastructura locala a grupului german pentru oferirea de servicii catre clienti.

„În ceea ce privește segmentul mobil, examinăm întotdeauna toate opțiunile strategice. Cu toate acestea, în mod independent, Telekom Romania Mobile devine acum o companie agilă cu flux de numerar pozitiv. Există deja un plan pentru dezvoltarea sa ulterioară”, au precizat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO reprezentantii OTE.

Grupul elen, controlat in proportie de 46% de catre operatorul german Deutsche Telekom, a trecut printr-un proces de reorganizare a operatiunilor sale din Romania in anii anteriori.

Pe acest fundal de optimizare a operatiunilor locale, OTE a decis in 2019 o majorare de capital de 800 mil. euro in portofoliul afacerii de telefonie mobila, unde detine direct un pachet de 70%, restul de 30% apartinand Telekom Romania Communications.

Tranzactiile Orange – Telekom Romania si Vodafone – UPC, derulata la nivel regional, marcheaza un avans major pentru Orange si Vodafone, pentru care un competitor important ramane grupul local Digi, liderul pietei de cablu TV si de internet fix, aflat in ofensiva in ultimii ani in dezvoltarea portofoliului de telefonie mobila.

Vodafone a finalizat in 2019 tranzactia cu o valoare totala de peste 18 mld. euro, din care un pret in cash de 10,3 mld. euro, cu grupul american Liberty Global prin care operatorul britanic a preluat operatiuni din Germania, UPC Romania si alte active din pietele din regiune.

In regiune, grupul german Deutsche Telekom si-a marcat in 2019 exitul din Albania, unde a vandut operatiunile pentru 50 mil. euro catre o firma din Bulgaria. La nivel strategic, Deutsche Telekom este focusata pe piata din SUA, de unde provin majoritatea incasarilor sale care la nivel global se ridica la circa 80 mld. euro anual.

Pe piata de fuziuni si achizitii din Romania, tranzactia dintre Orange si Deutsche Telekom,care altfel au un parteneriat pe diferite piete, marcheaza o achizitie importanta a unui investitor strategic intr-un peisaj tranzactional dominat la cumparare in special de fondurile de private equity.

Criza sanitara provocata in primavara anului 2020 de catre epidemia Covid 19 a accelerat trendurile de digitalizare a multor piete, a modificat piata muncii si propulseaza companiile de tehnologie, telecomunicatii, comert online pe noi valuri de crestere. Cursa pentru oferirea de servicii convergente de catre firmele de telecomunicatii indica o schimbare puternica a modelului lor de afaceri, care a trecut de la cel de firma clasica de telefonie sau de cablu TV la cel de furnizor de servicii printr-o strategie de cross-selling care cuprinde o gama de servicii din ce in ce mai diversa.

Posta Romana se imprumuta pe 12 ani de la EximBank cu 200 mil. lei pentru investitii de modernizare

Compania Naţională Poşta Română (CNPR) a anuntat pe 8 octombrie 2020 ca a incheiat cu banca de stat EximBank un acord de finanţare în valoare de 200 mil. lei, care asigură fondurile necesare pentru un program amplu de investiţii în modernizare şi digitalizare, afirma reprezentantii Postei Romane.

Tranzactia de finantare intre cele doua entitati ale statului roman s-a incheiat in urma unei proceduri competitive la care au participat mai multe banci, precizeaza reprezentantii Postei Romane.

Creditul acordat de EximBank are o maturitate de 12 ani.

Semnarea acordului de finanţare de către Horia Grigorescu, Director General al CNPR, şi Traian Halalai, Preşedinte Executiv al EximBank, a avut loc în prezenţa ministrului Transporturilor, Infrastructurii şi Comunicaţiilor, Lucian Bode.

Banii vor fi alocati cu precadere pentru crearea şi implementarea unei arhitecturi de sistem de management digital integrat (hardware şi software), necesară asigurării fluxurilor informaţionale (ERP şi a modulelor acestuia), in valoare de 128,3 mil. lei.

De asemenea, o parte din finantare va fi directionata catre automatizarea proceselor logistice prin înfiinţarea noilor centre de tranzit/sortare de la Bucureşti Nord şi Cluj, in valoare de 68 mil. lei. O alta componenta a imprumutului de la EximBank vizeaza reabilitarea cladirilor monumente istorice din Timisoara, Piatra Neamt, Oradea si Cluj, aflate în patrimoniul Poştei Romane, si valorificarea acestora atat din punct de vedere comercial, cat si cultural si istoric, in valoare de 54,5 mil. lei.

”Prin încheierea acestui acord de finanţare cu EximBank am deschis o primă pagină din istoria pe care o vom scrie în ceea ce priveşte dezvoltarea serviciilor Poştei Române. Începem, astfel, o etapă fără precedent – un amplu proces de modernizare, pe care Poşta Română nu l-a mai avut din perioada interbelică, prin care vom aduce compania la standardele internaţionale în domeniul serviciilor poştale. Suntem în discuţii atât cu Banca Mondială şi Comisia Europeană, cât şi cu Ministerul Fondurilor Europene, pentru a obţine finanţări ce vor continua investiţiile începute cu creditul de la EximBank, astfel încât, pe termen lung, Poşta Română să devină un competitor de referinţă pe piaţa de profil”, a spus Horia Grigorescu, Directorul General al Poştei Române.

Acesta sustine că Poşta Română beneficiază de unele dintre cele mai bune condiţii de creditare de pe piaţa bancară.

Programul investiţional al companiei vizează consolidarea şi menţinerea poziţiei de lider de piaţă în sectorul poştal românesc şi are la bază recomandările companiei de servicii profesionale Deloitte potrivit cărora, pentru atingerea ţintelor de business, sunt necesare investiţii atât în infrastructura poştală, digitalizarea şi modernizarea acesteia, cât şi în sectorul de resurse umană.

”Competitivitatea ofertei EximBank transformă parteneriatul pe care îl avem cu Poşta Română într-o tradiţie, iar acest lucru înseamnă că avem abilitatea de a face faţă provocărilor, de a manifesta deschidere faţă de noi abordări şi de a ne adapta la nevoile partenerilor noştri. Sunt calităţi care ne permit să continuăm şi să extindem colaborări cu companii cu planuri ambiţioase de dezvoltare, cum este şi Poşta Română, cărora le putem asigura resursele financiare necesare pentru implementarea cu succes a unor proiecte de investiţii”, a spus Traian Halalai, Preşedintele Executiv al EximBank.

Pentru realizarea investiţiilor menţionate, Compania Naţională Poşta Română a demarat studiul de fezabilitate pentru centrul de tranzit Bucureşti Nord, estimat a fi finalizat până la sfârşitul acestui an, în timp ce pentru centrul de tranzit/sortare Cluj a fost începută procedura de dialog competitiv pentru achiziţia echipamentelor, iar pentru investiţiile în sistemul informatic de gestiune este în curs de pregătire procedura de achiziţie pentru realizarea arhitecturii de sistem. În ceea ce priveşte reabilitarea clădirilor, au fost deja eliberate autorizaţiile de construcţie pentru cele de la Timişoara şi Oradea, urmând a fi demarate, în scurt timp, procedurile de achiziţie a serviciilor de reabilitare, la Cluj au fost depuse documentele pentru obţinerea autorizaţiei de construcţie, iar la Piatra Neamţ este în pregătire procedura de autorizare.

Pentru 2019, Posta Romana a raportat venituri de 1,361 mld. lei si un rezultat de 38,57 mil.lei.
Poşta Română este deţinută de statul român, prin Ministerul Transporturilor, Infrastructurii şi Comunicaţiilor, în proporţie de 93,52%, şi de Fondul Proprietatea, în proporţie de 6,48%.
Compania, trecuta prin cateva tentative esuate de privatizare, deţine cea mai mare reţea de distribuţie la nivel naţional, fiind cel mai mare angajator – peste 24.000 de angajaţi, cu 5.500 de oficii poştale/ghişee/agenţii poştale, iar peste 19 milioane de locuitori beneficiază de serviciile sale şi peste 7,5 milioane de adrese sunt acoperite de reţeaua poştală proprie.

Transgaz apasa pedala imprumuturilor pentru investitii cu un credit pe 13 ani de 360 mil. lei de la BCR

Compania nationala de transport a gazelor Transgaz, controlata de catre statul roman, a anuntat incheierea pe 28 octombrie 2020 a unui imprumut in valoare de 360 mil. lei de la BCR.
Imprumutul are o maturitate de 13 ani si este destinat finantarii a doua proiecte de investitii – unul care vizeaza dezvoltarea sistemului de transport de gaze in zona de nord-est a Romaniei (Onești – Gherăești – Lețcani), iar celalalt are in vedere și interconectarea Sistemului National de Transport cu conducta de transport internațional a gazelor naturale T1 si reverse flow Isaccea Faza II (Onești – Siliștea), precizeaza reprezentantii Transgaz.

Dezvoltarea retelei pe segmentul Onesti – Gheraesti – Letcani face parte din proiectul mai larg de extindere a sistemului de transport in zona de nord-est a Romaniei si de interconectare cu infrastructura de transport a gazelor din Republica Moldova, un proiect de investitii cu o valoare totala estimata de 174,25 mil. euro cu termen de punere in functiune in 2021, conform unei prezentari a companiei romanesti.

De asemenea, proiectul de interconectare cu conducta de transport international de gaze T1 si reverse flow Isaccea are ca scop crearea unui culoar de transport intre Bulgaria, Romania si Ucraina, cu o valoare total de investitie estimata la 77,7 mil. euro. Punerea in functiune a fazei a II-a, pentru care a fost luat imprumutul de la BCR, este prevazut sa aiba loc in 2020.

Transgaz deruleaza un program amplu de investitii in extinderea retelei de transport a gazelor, context in care are nevoie de contractarea de finantari bancare pentru finantarea partiala a unor astfel de proiecte.

Pe 16 iulie 2020, Transgaz a anuntat semnarea unui alt contract important de imprumut, in valoare de 300 mil. lei, cu Banca Transilvania. Finantarea cuprinde facilitati reutilizabile de credit si de emitere de scrisori de garantie, este acordata pentru un termen de doi ani si este destinata finantarii capitalului de lucru al companiei.

Programul de investitii al Transgaz prevede o valoare de 1,9 mld. euro pentru perioada 2018-2027.

Compania, aflata in portofoliul statului roman, avea de rambursat la 30 iunie 2020 imprumuturi in valoare de 1,076 mld. lei, din care 671 mil. lei reprezentau finantari cu o maturitate de peste 5 ani, conform raportarilor companiei. Pozitia neta de numerar la finele primului semestru din 2020 a Transgaz indica peste 572 mil. lei.

Printre principalii finantatori ai proiectelor de investitii ale Transgaz se numara BERD si Banca Europeana de Investitii, fata de care expunerea companiei se ridica la 277,9 mil. lei, respectiv 242 mil. lei.

Transgaz a raportat pentru primul semestru din 2020 o cifra de afaceri de 851 mil. lei, EBITDA de 346,8 mil. lei si un profit net de 231 mil. lei, pe fondul unei cresteri de profitabilitate si a unei scaderi a cifrei de afaceri comparativ cu primul semestru din 2019. Gradul de indatorare al companiei a crescut de aproape 4 ori intr-un an, de la 6,48% la 30 iunie 2019 pana la 23,94% la 30 iunie 2020.

Transgaz, companie in care statul roman detine controlul printr-o participatie de 58,5%, are o capitalizare de piata de circa 3,38 mld. lei.

Blackpeak Capital fond main

Managerul bulgar de capital privat BlackPeak Capital ia in vizor Romania cu un fond de investitii regional de 120 mil. Euro. Rossen Ivanov, Managing Partner BlackPeak Capital: Investim intre 4 si 10 mil. Euro per tranzactie. Romania este posibil cea mai importanta piata pentru noi avand in vedere marimea si potentialul

Managerul bulgar de capital BlackPeak Capital intentioneaza sa stranga 120 mil. Euro de la investitori pentru un nou fond de investitii, cu care sa intre pe piata din Romania, potrivit datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

“Romania este posibil cea mai importanta piata pentru noi, data fiind marimea si potentialul ei. Prin urmare, ne asteptam sa alocam un procent semnificativ din fond pentru Romania. In Romania, echipa noastra va fi condusa de catre Dorian Macovei, care ni s-a alaturat in calitate de Managing Director, si are o experienta semnificativa pe piata de private equity din Europa Centrala si de Est. Deja, ne intalnim cu cativa antreprenori remarcabili din Romania si suntem foarte incantati sa facem primele investitii pe piata”, a declarat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO Rossen Ivanov, Managing Partner al BlackPeak Capital.

Managerul bulgar de capital privat strange in acest moment bani de la investitori pentru ridicarea fondului de investitii BlackPeak Southeast Europe Growth Equity Fund, a carui capitalizare – tinta este de 120 mil. Euro.

Fondul de talie regionala va investi in pietele din Romania, Bulgaria, Serbia, Slovenia si Croatia.

“Ne asteptam sa finalizam prima inchidere (a fondului de investitii – n.r.) in primul trimestru din 2021, ceea ce ne va permite sa incepem sa investim. Inchiderea finala a fondului este asteptata sa aiba loc in 12 luni de la prima inchidere”, a precizat Rossen Ivanov.

BlackPeak Capital este o platforma de investitii finantata de catre Fondul European de Investitii prin programul JEREMIE, care vizeaza alocarea de capital de crestere pentru IMM-uri din Europa. Pe langa Fondul European de Investitii, care a investit si in primul fond de investitii al BlackPeak Capital (BPC I), managerul bulgar de capital vizeaza ca si investitori de tip Limited Partners pentru noul sau fond Banca Europeana pentru Reconstructie si Dezvoltare (BERD) si alte institutii financiare din regiune sau din Europa, printre care fonduri de pensii, firme de asigurari, banci, fonduri de fonduri.

BERD urmeaza sa discute pe 2 decembrie 2020 aprobarea unei investitii de capital in BlackPeak Southeast Europe Growth Equity Fund, care i-ar permite managerului bulgar de capital sa faca prima inchidere a noului fond de investitii si sa inceapa achizitiile.

“Investim in tichete de 4 mil. Euro pana la 10 mil. Euro, iar investitia se poate face in etape. Instrumentul nostru de investitii preferat este capitalul de crestere, dar putem oferi, de asemenea, diferite solutii financiare structurate”, explica Rossen Ivanov.

BlackPeak Capital are o strategie de investitii generalista si analizeaza pentru investitii companii orientate catre export si lideri in anumite nise de piata interna.

„Vizam preluarea de pachete minoritare de actiuni pentru ca vrem sa oferim solutii de crestere pentru antreprenori. Strategia noastra de investitii are in vedere trei piloni – cel de tehnologie si a serviciilor asociate, cum sunt de exemplu Fintech-urile, apoi cel asociat noilor tendinte de consum in sectorul alimentar (food) si pilonul reprezentat de productia de nisa. Avem deja discutii mai avansate cu o astfel de companie din zona de food si cu doua cu profil de fintech”, afirma Dorian Macovei, Managing Director BlackPeak Capital Romania.

Managerul bulgar de capital se uita mai ales la sectoare precum IT si software, productie de nisa, consum, servicii medicale, servicii de afaceri, biotehnologie si, in general, nu investeste in sectorul de agricultura primara, imobiliare, afaceri din sectorul de marfuri sau conectate la mediul politic.

“Ne uitam la companii cu venituri anuale de cel putin 5 mil. Euro si EBITDA (profitul inaintea platii taxelor si dobanzilor, deprecierii si amortizarii) de minim 0,5 mil. Euro. Ne concentram sa investim in IMM-uri cu experienta dovedita in crestere si care au nevoie de capital pentru a se extinde fie organic fie prin achizitii”, afirma Ivanov.

Ca mod de operare, BlackPeak Capital investeste si alaturi de alti co-investitori, printre care se numara CEE Equity Partners (platforma de investitii al carui principal finantator este statul chinez) – activ si in Romania, fondul regional de venture capital PostScriptum, GlobeCap Investment (parte a conglomeratului de investitii ID Global din Arabia Saudita) si Gorenje Group din Slovenia, cunoscut pentru productia sa de electrocasnice si alte aparate de uz casnic.

Dupa prima inchidere a fondului de investitii, estimata pentru primul trimestru din 2021, managerul noului fond intentioneaza sa discute si cu manageri de capital local precum fonduri de pensii din Romania si alti investitori locali pentru a-i coopta ca investitori si co-investitori alaturi de BlackPeak Southeast Europe Growth Equity Fund, explica Dorian Macovei, care sustine ca astfel capitalul local ar putea beneficia de investitiile pe care le va realiza fondul administrat de BlackPeak Capital.

Pandemia Covid 19 a afectat piata de fuziuni si achizitii, insa cei mai activi investitori la cumparare sunt fondurile de investitii, in contextul in care in ultimii ani au fost mobilizate mai multe platforme noi de investitii, iar altele sunt in curs de formare.

Cezar Scarlar, fostul manager al operatiunilor fondului de investitii Abris Capital Partners din Romania, s-a intors in acest an pe piata de private equity cu Sarmis Capital, manager de investitii care strange un fond cu o capitalizare – tinta de 150 mil. Euro si urmareste tichete de achizitii de 10 – 30 mil. Euro.

Segmentul tichetelor de achizitii in jurul a 10 mil. Euro este cel mai aglomerat la nivel local pentru ca aici intra atat manageri de fonduri de investitii noi precum Morphosis Capital, Black Sea Fund, dar si fonduri cu mai multa experienta in regiune precum Resource Partners sau Axxess Capital, respectiv investitori de tip family office precum Oresa Capital sau Equiliant Capital.

Dezvoltatorul imobiliar One United Properties atrage capital de pana la 70 mil. euro care ii permite sa treaca si in postura de investitor de profil. Victor Capitanu, co-fondator One United Properties: Asteptarile actionarilor nostri sunt de 10%-15% pe an crestere a valorii detinerilor atat din dividende cat si din cresterea valorii activelor. Nu se uita la un exit rapid si se uita la aceasta detinere ca la o investitie pe termen lung

One United Properties, dezvoltator imobiliar focusat catre segmentul proprietatilor de ultima generatie, a anuntat astazi, 2 noiembrie 2020, o majorare de capital de pana la 70 mil. euro, care ii va permite companiei sa activeze si in postura de investitor pe piata de profil.

În urma Adunării Generale a Acționarilor, care a avut loc luni, 28 septembrie, a fost aprobată această creștere de capital, la o evaluare de 380 mil. euro înainte de majorare și de până la 450 mil. euro după majorare, precizeaza reprezentantii dezvoltatorului imobiliar.

„Noua structura de capital a companiei ne permite consolidarea proiectelor de dezvoltare imobiliară și accelerarea creșterii. Pe baza sa, vom putea ajunge cu capitalul social până la 100 de milioane de euro și la capitaluri proprii de peste 200 de milioane de euro”, a spus Victor Capitanu, co-fondator One United Properties.

Afacerea One United Properties a fost fondata de catre bancherii Victor Capitanu si Andrei Diaconescu si s-a pozitionat in ultimii ani pe nisa de top a proiectelor rezidentiale, de birouri si mixte din Bucuresti.

Modelul de crestere al One United Properties s-a bazat pe o dezvoltare organica de proiecte, completata si cu achizitii oportuniste, ritmul de dezvoltare al afacerii fiind alimentat dintr-o paleta mai larga de surse de capital – capital propriu al companiei, capital proaspat de la investitori noi atras sub forma de majorari de capital, finantari bancare, emisiuni de obligatiuni si avansuri de la clienti.

„Actionarii care investesc in actiunile One United Properties nu cauta un exit rapid, cauta in special cresterea valorii in timp (dar si dividendele anuale) si practic se uita la detinerea aceasta ca la o investitie pe termen lung sau foarte lung. In ceea ce priveste cresterea valorii detinerilor (atat din dividende cat si din cresterea valorii activelor), asteptarile actionarilor sunt in intervalul 10%-15% pe an. One United Properties functioneaza ca o companie-platforma prin care actionarii isi iau expunere pe termen lung pe piata de dezvoltare imobiliara a Bucurestiului”, a declarat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO Victor Capitanu, co-fondator al One United Properties.

Portofoliul actual al companiei cuprinde peste 2.000 de unitati rezidentiale exclusiviste si spatii de birouri clasa A+, cu o valoare de piata de peste 1,1 mld. euro, conform datelor prezentate de catre One United Properties.

„Dupa cresterea asta de capital vom fi intre 27 si 30 de actionari, inclusiv eu si Andrei (Diaconescu – n.r.)”, a precizat pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO Victor Capitanu.

Experienta celor doi fondatori ai companiei este completata de un board din care fac parte investitori de talia lui Horia Manda, Managing Partner al Axxess Capital si unul dintre veteranii pietei locale de private equity, Marius Diaconu, antreprenorul care a dezvoltat afacerea Altius din domeniul medicinei veterinare, dar activ de peste 20 de ani in investitii imobiliare, IT, agricultura, entertainment, in Europa, Asia si America de Nord, respectiv Ionut Dumitrescu, fondatorul agentiei de real estate Eurisko pe care a vandut-o in 2008 catre firma americana de profil CB Richard Ellis.

Din boardul One United Properties mai fac parte Mihai Ionescu, care are o cariera de 20 de ani de bancher de investitii din care ultimii 15 ani la Credit Suisse si Deutsche Bank, respectiv Anca Damour, Director Carrefour Property Romania.

De asemenea, un loc in board are si investitorul international Claudio Cisullo, cotat printre cei mai bogati 300 de oameni din Elvetia, care conduce family office-ul CC TrustGroup AG al carui portofoliu este format din 14 companii si participatii in domenii precum biotehnologie, marfuri, produse farmaceutice, sectoare de servicii profesionale, imobiliare si tehnologie.

„Strategia noastra se pastreaza sa ne consolidam pozitia de lider pe segmentul rezidential mediu-ridicat, si ridicat, si sa continuam sa dezvoltam un portofoliu de birouri clasa AAA+ organic sau prin achizitii, in functie de oportunitate. In continuare ne concentram eforturile doar pe orasul Bucuresti”, precizeaza Victor Capitanu.

Potrivit datelor JLL, impactul pandemiei Covid 19 difera de la un esalon la altul al pietei rezidentiale. Cel mai afectat segment va fi cel al cumparatorilor interesati de proprietati cu pret de vanzare sub 1.300 euro per metru patrat, in timp ce mai rezilient la criza va fi segmentul cumparatorilor interesati de locuinte cu preturi intre 1.300 si 2000 euro per metru patrat, care reprezinta circa 30% din numarul total de locuinte din Bucuresti si Ilfov, iar cea mai stabila nisa va fi cea a locuintelor cu preturi de peste 2.000 euro pe metru patrat, ce reprezinta 6% din stocul de unitati de pe piata de profil, estimeaza consultantii JLL.

Trecerea a tot mai multor companii in regimul de munca de acasa al angajatilor pe fondul pandemiei Covid 19 a produs schimbari de impact in special in sectorul de birouri si al centrelor comerciale.

Piata imobiliara continua insa sa fie dinamica, daca avem in vedere ca si alti jucatori de profil de talie mare cauta sa atraga capital de dezvoltare pentru proiecte de dimensiuni mari.

ifc iulius main

Grupul lui Iulian Dascalu strange finantari de circa 200 mil. euro de la IFC, banci si investitorii sud-africani. Bancherii au majorat in acest an creditul sindicalizat acordat grupului Iulius la 300 mil. Euro. Cine sunt investitorii care pariaza pe proiectul de 2,9 mld. euro din Bucuresti

International Finance Corporation (IFC), bratul de investitii din grupul Bancii Mondiale, intentioneaza sa aprobe pe 20 noiembrie 2020 un pachet de finantare de pana la 140 mil. Euro pentru ridicarea a doua imobile de birouri la Iasi de catre dezvoltatorul roman Iulian Dascalu, unul dintre cei mai mari jucatori de pe piata imobiliara locala, potrivit datelor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Proiectul vizeaza livrarea a peste 100.000 mp de birouri catre firme din sectorul de IT&C, alaturi de restaurante si spatii de retail si este o investitie estimata la 231,9 mil. Euro, ca parte a strategiei de investitii ce are in vedere extinderea si dezvoltarea proiectului Palas.

Omul de afaceri Iulian Dascalu a ridicat in acest an miza pe piata imobiliara din Romania. Pe partea de finantare a portofoliului sau, grupul controlat de catre Iulian Dascalu si asociatul sau, Atterbury Europe, a semnat in aprilie 2020 o noua majorare a creditului sindicalizat pana la aproape 300 mil. Euro cu sindicatul format din BCR, Erste Group Bank AG Viena, UniCredit SpA Milano, UniCredit Bank Romania, Raiffeisen Viena, International Investment Bank, OTP Bank Romania si Banca Transilvania, conform ultimelor date disponibile.

Imprumutul sindicalizat initial, in valoare de circa 219,6 mil. euro, a fost contractat pe 21 decembrie 2016 de la grupurile bancare Erste si UniCredit. Ulterior, acest imprumut a fost majorat cu o noua facilitate de 68,1 mil. euro, iar sindicatul de banci s-a largit prin cooptarea unor creditori noi. In aprilie 2020, facilitatea B a creditului a fost majorata din nou, pe fondul nevoilor de finantare a dezvoltatorului imobiliar astfel ca imprumutul sindicalizat a ajuns la o valoare totala de circa 297 mil. euro, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

De asemenea, investitorul financiar sud-african RMH a anuntat ca a contribuit cu o finantare de circa 50 mil. Euro catre Atterbury Europe, destinata proiectului de investitii estimat la circa 2,87 mld. Euro, pe care Iulius Group a anuntat ca doreste sa il dezvolte in Bucuresti pe terenurile de 46 hectare din zona Romexpo ale Camerei de Comert si Industrie din Romania. Proiectul vizat in Bucuresti, care arata pe hartie cea mai mare investitie din istoria pietei imobiliare romanesti, a fost puternic contestat de catre unii dintre competitorii sai directi precum NEPI si Prime Kapital, ce sustin ca o astfel de investitie trebuia atrasa in urma unui proces competitiv la care sa poata participa si alti investitori si nu atribuita direct grupului lui Dascalu.

Numai aceste trei miscari recente mobilizeaza inca 200 mil. Euro pentru finantarea proiectelor din portofoliul grupului Iulius.

Iulian Dascalu a ajuns unul dintre cei mai puternici jucatori de pe piata imobiliara locala, reusind sa obtina sprijinul bancilor si al institutiilor financiare internationale pentru finantarea proiectelor sale de mari dimensiuni, sa se asocieze cu investitori de talie internationala si sa isi arate influenta in cercurile inalte ale puterii.

Camera Deputatilor a votat in septembrie 2020 cu o larga majoritate proiectul de lege care prevede transferul gratuit din proprietatea statului roman a terenurilor din complexul expozitional Romexpo Bucuresti catre Camera de Comert si Industrie a Romaniei.

La nivel strategic, modelul de crestere ales de Iulian Dascalu s-a bazat pe dezvoltare organica in timp ce alti mari jucatori de profil precum NEPI, Globalworth, AFI, CTP sau Dedeman au apelat pentru completarea portofoliilor proprii si la achizitii de proiecte, care au generat cele mai mari tranzactii din piata imobiliara locala.

 

Ce finanteaza IFC

Proiectul de investitii al lui Iulian Dascalu propus pentru finantare catre IFC este estimat la 231,9 mil. Euro, din care 92,8 mil. Euro reprezinta capital ce va fi pus la dispozitie de catre sponsorul proiectului, in speta Iulius Holding SRL.

Cea mai mare parte a proiectului, aproximativ 60% din valoarea estimata, urmeaza sa fie acoperita din finantare externa.

Astfel, pachetul de finantare externa de 139,1 mil. Euro cuprinde in prima faza a proiectului un imprumut senior de pana la 28,2 mil. Euro din partea IFC, un credit sindicalizat de pana la 23,8 mil. Euro, la care se adauga inca o facilitate de credit senior de pana la 20,3 mil. Euro din partea IFC in calitate de entitate de implementare pe platforma sa Managed Co-Lending Portfolio Program (MCPP), prin care investitori institutionali pot participa cu capital la portofoliul de imprumuturi al IFC destinat pietelor emergente.

Pentru a doua faza a proiectului derulat de catre grupul Iulius, pachetul de finantare este format dintr-un imprumut senior de pana la 27,1 mil. Euro din partea IFC, o componenta de pana la 20,3 mil. Euro provenind dintr-un credit sindicalizat, respectiv o facilitate de imprumut senior de pana la 19,5 mil. Euro din partea IFC in calitate de entitate de implementare a programului sau MCPP, care implica si capital din partea investitorilor institutionali.

Toate finantarile care fac parte din pachetul total de 140 mil. Euro aflat pe masa IFC au o maturitate de 10,5 ani, conform informatiilor disponibile pentru jurnalul de tranzactii MIRSANU.RO.

Imprumutul senior plaseaza creditorul intr-o pozitie privilegiata fata de alte ranguri de creditori ai firmei imprumutate si ii permite finantatorului ca apoi sa imparta expunerea catre alti investitori.

Proiectul de la Iasi, parte a polului de dezvoltare urbana Palas, prevede pentru prima faza ridicarea unui imobil cu o suprafata inchiriabila bruta de circa 60.000 de metri patrati, iar in faza a doua dezvoltarea unui turn de birouri cu o suprafata inchiriabila bruta de circa 46.000 de metri patrati. La parterul celor doua cladiri de birouri, planul prevede restaurante si spatii de retail.

Pentru prima faza a proiectului, imprumutul urmeaza sa fie contractat de catre Palas Campus SRL, un vehicul de investitii special creat pentru proiect (SPV) ale carui actiuni sunt impartite in mod egal de catre Iulian Dascalu si Iulius Holding SRL, acelasi tipar de infiintare a unui vehicul special de proiect fiind prevazut si pentru a doua faza a proiectului.

Prima faza a demarat in primul trimestru din 2020 si are 2 ani ca termen de finalizare, in timp ce faza a doua a proiectului este programata sa inceapa in primul trimestru al anului viitor si are o durata de executie estimata la 30 de luni, ceea ce inseamna ca proiectul ar urma sa fie livrat in piata in a doua parte a anului 2023.

Iulius Holding SRL administreaza un portofoliu format din aproximativ 16 proprietati, care i-au conturat lui Iulian Dascalu profilul de dezvoltator de poli de dezvoltare urbana prin mixuri multifunctionale, formate in special din proiecte de centre comerciale si de birouri, in orase mari precum Iasi, Cluj-Napoca si Timisoara.

 

Cine sunt investitorii in proiectele grupului Iulius

 

Modelul de crestere ales de Iulian Dascalu prin dezvoltarea de proiecte imobiliare de mari dimensiuni se bazeaza pe finantarea atrasa din partea bancilor, insa expunerea acestora este limitata. De aceea, jucatorii din industria imobiliara pe masura ce isi maresc portofoliul de proprietati au nevoie sa isi diversifice sursele de finantare si apeleaza si la alte instrumente precum emisiuni de obligatiuni, listari pe bursa, majorari de capital sau asocieri prin aportul de fonduri proaspete din partea unor investitori noi.

Dupa ce a atins o masa critica, grupul lui Iulian Dascalu a ajuns in 2017 sa se asocieze cu Atterbury Europe, o platforma de investitii creata in 2014 de catre grupul sud – african Atterbury alaturi de alti investitori privati dornici sa obtina randamente superioare de pe urma oportunitatilor aparute pe pietele emergente din Europa.

Atterbury a fost fondat in 1994 de catre Louis van der Watt si Francois van Niekerk pentru dezvoltarea unei retele de centre comerciale, proiecte rezidentiale si imobile de birouri in Africa de Sud, in restul continentului african si, mai recent, in Europa.

Romania, ca si alte piete din Europa, a atras in ultimii ani investitori puternici din Africa de Sud precum Naspers (proprietarul platformei de comert electronic Emag), NEPI, Glowthpoint, MAS REI. Romania are o pondere de 58% din valoarea portofoliului Atterbury Europe.

Dupa asocierea in cote egale cu grupul lui Iulian Dascalu, Atterbury Europe a fost nevoita in 2018 sa isi rascumpere un pachet de 50% din propriile actiuni de la Steinhoff International.

Pentru a-si consolida capitalul, Atterbury Europe a atras in 2019 pe investitorul sud-african Pareto, care a investit circa 250 mil. Euro sub forma unor imprumuturi date ca actionar si preluarea unei participatii de 25% in Atterbury Europe. Pentru pachetul de 25% din Atterbury Europe, cumparatorul Pareto Limited a subscris 100 mil. euro, conform unor date facute publice.

Pareto este detinut in proportie de 76% de catre cel mai mare fond de pensii din Africa, Government Employees Pension Fund (GEPF) din Africa de Sud, care este administrat de catre Public Investment Corporation, administrator de active controlat de catre statul sud-african.

Conform unor date publicate anterior, GEPF s-a aflat printre investitorii si in alte grupuri sud-africane de investitii active in Romania, printre care NEPI, Growthpoint (actionar al Globalworth) sau MAS REI.

Un rol-cheie in proiectele Atterbury il joaca investitorul financiar sud-african RMB Holdings Limited (RMH), care este investitor direct in Atterbury, detine o participatie directa in Atterbury Europe, este co-investitor cu Atterbury Europe in Romania si a catalizat atragerea fondului de pensii GEPF ca actionar in Atterbury Europe.

RMH Property detine o participatie de 27,5% in Atterbury, respectiv un pachet de actiuni de 37,5% din Atterbury Europe, asociatul lui Iulian Dascalu.

Atterbury Europe detine 50% din Atterbury Romania.

Atterbury Europe este un partener strategic pentru RMH in ceea ce priveste investitiile din estul Europei (Romania, Serbia, Cipru), iar Iulian Dascalu este considerat un partener crucial, bine conectat, pentru piata imobiliara din Romania. RMH, ca si alti investitori sud-africani, este atras de costurile scazute de finantare si de randamentele superioare de investitii din proiectele de pe pietele emergente din Europa.

Pentru proiectul estimat la 2,87 mld. Euro pe care Iulian Dascalu intentioneaza sa il dezvolte in Bucuresti pe platforma Romexpo, RMH a venit cu un aport de capital de 50 mil. Euro sub forma de imprumut catre Atterbury Europe, si care, potrivit unor conditii clare stabilite, ar urma sa fie convertit in actiuni in cadrul proiectului.

RMH pariaza ca proiectul grupului Iulius din Bucuresti va aduce o rata interna de rentabilitate a investitiei de minim 12,5% in euro si un randament al investitiei (yield) in cash de peste 10%.

RMH isi are originile intr-un grup de investitii fondat si dezvoltat de catre oamenii de afaceri Gerrit Ferreira, Laurie Dippenaar, Paul Harris si Johann Rupert. RMH este listat pe bursa de la Johannesburg (Africa de Sud).